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12月2日财经晨报重点关注以下内容: ① 今日上午 9 点,美联储主席鲍威尔将在斯坦福大学出席一场以经济前景和货币政策为主题的小组讨论并发表讲话。尽管议题或涉及通胀、就业、消费等关键数据,但由于当前处于 FOMC 会前“静默期”(blackout period),鲍威尔预计不会就利率路径或下周决议给出任何明确暗示,仅会发表中性论述。尽管如此,市场仍会对其措辞高度敏感,试图从中捕捉关于经济韧性、通胀下行节奏及政策耐心程度的细微信号,以研判下周会议的潜在倾向。 ②明日凌晨 0 点,亚马逊 CEO 马特·加曼将于 AWS re:Invent 2025 发表重磅主题演讲,外界普遍预计亚马逊将正式发布 新一代 Trainium3 AI 芯片 和 Nova 系列多模态大模型。今年大会以“AI 代理重塑云与开发范式”为主旨,被视为 AWS 反击 Nvidia、微软 Azure 与 Google Cloud 的关键节点。 核心看点集中在两项旗舰级更新: ① Trainium3 自研芯片:采用 3nm 工艺,面向大模型训练与推理优化的专用 ASIC,具备更高能效和更低成本,定位与 Google TPU 类似,是 AWS 推进 AI 基础设施独立化的核心武器。 ② Nova 大模型家族:包括 Nova Sonic(语音理解与生成)以及 Nova Canvas / Nova Reel(图像与视频生成)。这些能力将强化 AWS 在企业级多模态与代理式 AI 场景中的落地,从“试点工具”迈向“生产级平台”。 今年以来,亚马逊在财报与产品更新后多次录得放量上涨。若 Trainium3 的性能表现或 Nova 系列的模型能力超出预期,将进一步强化 AWS 在全球 AI 云市场中的竞争力,提升中长期毛利结构,并改善资本开支回报预期,从而为股价提供向上动能。 与此同时,NVIDIA 等 AI 芯片相关个股可能因 AWS 推进自研芯片而出现 被动调整。 整体而言,明日的主题演讲不仅勾勒出亚马逊在 AI 时代的技术布局,也有望成为影响短期 AI 产业链情绪与股价波动的重要催化剂。
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