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纳指暴跌 6.1%!大空头喊 AI 泡沫破裂 家人们,AI 泡沫论又双叒叕来了! 11 月以来,纳指暴跌 6.1%,英伟达市值蒸发 8000 亿,"大空头" 迈克尔・伯里重出江湖,直言 AI 是 "系统性欺诈"。但诡异的是,巴菲特反手抄底谷歌 51 亿,黄仁勋财报会上霸气宣布 "所有云端 GPU 全部售罄"。 这不是 2000 年互联网泡沫重演,而是一场算力军备竞赛与资本狂欢的世纪碰撞。今天,我就带你们看透这场 "数字黄金热" 背后的真相 —— 为什么说这是一场 "美丽泡沫"?哪些公司会在洗牌中幸存?普通人又该如何把握这场技术革命的真正红利? 一、泡沫 VS 现实:英伟达与思科的世纪对比 当分析师将英伟达比作 2000 年的思科,我笑了 —— 这哪是一个量级的比赛? 估值对比: 2000 年互联网泡沫:纳斯达克市盈率 60 倍,科技股溢价 160% 现在 AI 热潮:科技六巨头平均 PE 仅 35 倍,溢价 40% 更别提 Open AI 三年 8 亿用户(谷歌用了 13 年),市场规模早已今非昔比 基本面对比: 思科当年:股价飙升 3800% 后暴跌 80%,但路由器市场早已饱和 英伟达现在:Q3 营收 570 亿(+62%),净利润 319 亿(+65%),数据中心业务 512 亿(+66%) 黄仁勋原话:"我们的 Blackwell Ultra 芯片全部卖光了,订单排到明年!" 货币政策环境:2000 年美联储从 4.75% 加息到 6.5%,直接戳破泡沫;现在美联储刚刚结束加息,11 月 25 日理事米兰直言:"美国经济需要大幅降息!" 结论:这不是泡沫破裂的前奏,而是技术革命的中场休息。 二、"大空头" 来了!AI 泡沫的致命质疑 11 月 24 日,那个预言 2008 年次贷危机的男人 —— 迈克尔・伯里发布《泡沫的主要迹象》,字字诛心: "AI 行业供给严重过剩,需求严重不足,95% 的 AI 投资回报为零!" 这话咋一听很唬人,但我给你们拆解拆解: 算力真的过剩了吗? 确实有部分老旧算力中心闲置,但高端智能算力仍然紧缺(参考国内算力项目 "接单与撤单并存" 现象) 英伟达 B300 芯片比上代性能提升 1.5 倍,大模型推理速度提高 11 倍 ——技术迭代太快,旧设备瞬间过时 #AI #AI泡沫 #美股大跌 #科技 #金融
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📉纳指暴跌6.3%!到底是崩盘前兆还是绝佳低吸机会? 今天纳指 100 从历史高点暴跌 6.3%,负面新闻铺天盖地、社交媒体都在喊“AI 泡沫要破”。 但如果你理解 流动性 → 利率 → 资产价格 的逻辑,你会发现: 这更像一次短期回调,而不是“崩盘前兆”。 💡 01|为什么这不是熊市的开始? 历史上每一次真正的熊市,都发生在: 加息 缩表(QT) 货币供应减少 而现在的环境完全相反: ✔️ 预计明年开始降息 ✔️ 美联储结束 QT,重新买美债 ✔️ 货币供应(M2)持续创历史新高 ✔️ 利率趋势下行 当利率下降 → 资金变便宜 → 股票估值上升。 所以这次下跌本质上是情绪,而不是趋势反转。 💡 02|真正推动市场上涨的,不是新闻,是“钱” 数据告诉你正在发生什么: 美联储预计每月回购 350 亿美元美债 市场货币供应继续增加(M2:22.2 万亿美元) 货币市场基金(MMF)闲置现金创历史新高:7.4 万亿美元 👉 当流动性释放,这些钱最终会进股市、进房地产。 💡 03|行情短期怎么走? QQQ 在 600 区间出现强买盘 VIX 恐慌指数跌回 19–20 下方 结构仍维持上升通道 短期可能震荡,但整体仍偏多 💡 04|投资者怎么操作?(学习用途) 回调中增持: Palantir Celestica Iris Energy Robinhood(LEAPS 长期期权) 观望 HIMS 等待关键支撑位。 策略方式: ✔️ 利用布林带下轨建仓 ✔️ 卖 CSP 收权利金 ✔️ 关注基本面强、回调深的标的 市场每次大跌都是“筛选聪明钱与恐慌钱”的时刻。 你觉得这次是 A. 崩盘前兆? B. 回调上车机会? 欢迎留言一起讨论,别被新闻吓到,用数据和逻辑看市场 ❤️📈#投资 #我的投资笔记 #财经薯
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