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【20251206】野村研报: ❤️ \--- 🏁【研报核心总览】 2025年收官在即,市场紧盯12月会议,野村研报勾勒出🎯“政策求稳、重心下移、等待转机”的宏观图景,决策层在稳增长与防风险间寻求平衡,政策拐点或推迟至2026年春季。 \--- 🎯【GDP目标核心焦点】 2026年GDP增速目标成会议核心,野村预测从2025年“5%左右”下调至📊“4.5-5.0%”区间,此举源于对现实挑战的清醒判断与战略重心转变,而非信心不足。 \--- 📉【目标下调三大逻辑】 多重结构性压力制约高增长:房地产探底、外贸不确定性上升、人口老龄化加速🚶‍🦳;政策从“唯速度论”转向重✨“质量”与✨“安全”,以短期增速放缓换取长期结构优化;结合2035远景目标,该区间既为改革留空间,又不偏离长期轨道,审慎务实👍。 \--- 💼【政策工具组合拳】 经济下行压力下,政策呈现🎒“财政主导、货币配合”格局。财政继续当“主力军”,赤字率或维持4.0%高位甚至突破📈,特别国债额度上调,聚焦以旧换新🔄、保障房建设🏠,推动2026年一季度投资前置对冲压力。 \--- 🏦【货币政策偏谨慎】 货币政策表述虽“适度宽松”,实际操作克制🤔。2025年降息降准保守,警惕资产泡沫并反思2015年股市波动,强调防资金空转与非理性繁荣,传导效率下降,大规模宽松概率低。 \--- 🏠【房地产仍处调整期】 市场期待的“强力救市”短期落空❌,头部房企债务压力加剧,但政策重心已从刺激需求转向城市更新与居住品质提升🏡,聚焦存量改造与长期制度建设,2026年行业仍深度调整,回暖乏力。 \--- 🛍️【消费提振精准发力】 消费提振主打✨“精准滴灌”,以旧换新政策延续但补贴规模缩减,城乡居民基础养老金拟涨50元💰,生育补贴与学前教育减免范围扩大📢。举措增强长期信心,但单次补贴有限、覆盖有制约,短期拉动效果温和。 \--- 🔮【拐点展望与总结】 野村指出真正政策转折点在2026年春季🌸,预计一季度GDP增速大幅放缓将倒逼政策层出台更果断措施。本次会议是多重变数中的平衡局🧩,非短期冲锋而是重构防线的耐心布局,政策真正发力期藏于明年春季临界时刻,情绪累积到位后,突破信号将正式显现💡。 Source: Nomura #房地产 #降息降准 #以旧换新 #养老金
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5分钟分析2025年12月08日新闻联播内容 本视频内容仅为个人观点分享与案例探讨,不构成任何投资建议。市场有风险,投资需谨慎,任何基于本视频做出的投资决策,请理性看待,责任自负, 部分内容基于AI整理。 【5分钟看懂新闻联播里的投资机会】 今天带你快速拆解 2025 年经济最核心的五大方向,看看哪些是真金白银、落地可见的机会。 ① **明年经济定调:稳中求进、扩内需、促创新** 财政更积极、货币更宽松 → 基建、消费与高端制造有望改善。工程建设、家电消费升级、创新制造与国产化是核心主线。 ② **超500亿船舶大单落地:产业链进入放量期** 87艘新船启动执行,造船主厂与配套企业订单确定性大增。发动机、特钢焊材、船舶自动化、海工服务等赛道值得跟踪。 ③ **外贸继续改善:“一带一路”拉动更强** 出口增速保持韧性,海外合作贡献提升。跨境物流海外仓、出口设备龙头、外贸制造与金融服务持续受益。 ④ **国际金融机构落地:中国金融开放再加速** IMF上海中心成立,加码跨境业务机会。关注跨境资产管理、金融科技、国际业务服务平台。 ⑤ **香港立法会换届:湾区融合预期更稳** 大湾区协同深化,利好跨境理财、港股通、交通与会展文旅等板块。 想了解更多经济政策背后的投资逻辑,欢迎评论区讨论交流! **话题列表:** #新闻联播解读 #投资机会 #经济趋势 #2025投资方向 #宏观经济 #产业链机会 #一带一路 #大湾区发展 #财经热点 #股市观察 #上热门 #新闻联播 #政策红利 #财经 #投资 #信息差
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5分钟分析2025年12月05日新闻联播内容 本视频内容仅为个人观点分享与案例探讨,不构成任何投资建议。市场有风险,投资需谨慎,任何基于本视频做出的投资决策,请理性看待,责任自负, 部分内容基于AI整理。 🎬 **《5 分钟看懂 12 月 5 日新闻联播|6 大投资方向全解析》** 今天的新闻联播信息量爆炸,我替你总结成 5 分钟能看懂、30 秒能记住、马上能用的投资机会。 **① 脑机接口真的开始“能卖钱”了!** 上海样机落地、临床验证推进,政策把它列入未来产业重点。从芯片、算法到康复服务,全链路都有机会,是科技赛道里最硬核的成长点。 **② 智能网联汽车进入车路云协同大考。** 重庆实车测试推进、十多家车企参与。车载感知、V2X 通信、高精定位、边缘云平台需求加速释放,供应链即将迎来订单潮。 **③ 城市更新+历史街区改造带火文旅经济。** 古城一改造,就能直接带动旅游收入增长。存量改造工程、文创商业化、街区运营、民宿酒店等都迎来实打实的生意机会。 **④ 节能降碳进入“市场化快车道”。** 行政命令转向市场机制,意味着碳交易、节能设备、能效管理软件、企业节能改造等都将持续受益,是长期需求而不是短期热点。 **⑤ 南宁—平祥高铁通车,边境经济要热了。** 75 分钟通达,跨境物流、仓储、酒店、旅游线路全部迎来客流+货流双拉动,沿线商业价值将被重新定价。 **⑥ 服务贸易增长亮眼,知识密集型业务爆发。** 软件外包、数字内容出海、跨境医疗教育、知识产权服务等均保持高增长,是中国服务型经济走出去的重要引擎。 想知道这些板块未来怎么走?哪些是真赛道、哪些是短期炒作?评论区告诉我你的行业,我帮你拆细分机会。 #新闻联播解读 #财经热点 #投资机会 #行业研究 #脑机接口 #智能网联汽车 #车路协同 #城市更新 #文旅经济 #节能降碳 #碳交易 #跨境物流 #服务贸易 #数字经济 #上热门 #新闻联播 #政策红利 #财经 #投资 #信息差
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