紫光股份深度重估开启:AI算力全栈崛起的核心资产 本视频内容仅为个人观点分享与案例探讨,不构成任何投资建议。市场有风险,投资需谨慎,任何基于本视频做出的投资决策,请理性看待,责任自负, 部分内容基于AI整理。 # 📈【每日一股·深度策略】——紫光股份 000938 如果你正在寻找一只“确定性+成长性”兼具、又能吃到AI大时代红利的核心科技资产,那么紫光股份你必须关注! 收购新华三 30% 少数股权落地后,紫光股份正式完成“终局整合”,从过去只享受一半利润,变成真正意义上的深度控股。简单理解:同样的业务规模、同样的现金流,未来能确认到母公司的利润却大幅增加,**每股收益要变厚,估值自然要重算**。 更关键的是——新华三不是传统硬件厂,而是中国极少数拥有**“算力、存储、网络、安全”全栈能力**的ICT巨头。在AI训练集群进入“万卡时代”的今天,大模型训练瓶颈不再是GPU,而是网络!新华三推出的 51.2T 800G CPO 硅光交换机,带宽全球第一梯队,是解决AI数据中心卡脖子的关键装备。服务器方面刀片份额 54.4%,液冷、绿色算力布局领先,中国智算中心建设红利明显受益。 不仅国内强,海外更猛!最新数据显示,新华三国际收入同比暴增 84%,从“借船出海”变“自己造船”,在东南亚、中东、欧洲快速扩张。国际市场毛利更高,也是未来估值提升的第二增长曲线。 三季报业绩虽在经济下行中保持正增长,但真正的业绩爆发点,是**收购并表后的下一份财报**。叠加机构一致给出明显上调空间的目标价,紫光股份正处于典型的“利空出尽、利好待兑现”的重估窗口。 现在的紫光股份,正在从“传统IT设备商”加速转型为“AIGC时代算力底座”,是国内少有的具备全球竞争力的科技公司。**业绩提升 + 估值修复 = 双击预期**,值得重点跟踪。 #紫光股份 #000938 #每日一股 #AI算力 #新华三 #科技股 #A股机会 #中国智算 #数据中心 #800G交换机 #AI服务器 #机构重仓 #价值重估
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新易盛 创新高要怎么看? 现在的新易盛业绩逻辑还在不在,还有没有投资价值#新易盛 #谷歌#光模块 #OCS#英伟达#中际旭创 #先导智能#三花智控#润和软件#软通动力#中国电建#海康威视#大华股份#胜宏科技#特变电工#工业富联#江波龙#科技#半导体#AI#PCB#领益智造#紫金矿业#4000点#3900点#三季报#业绩#收评#收盘#A股#CPO#阳光电源#宁德时代#国产替代#管制#行业分析#价值投资#深度拆解#企业年报#中报业绩#半导体#国产替代#中芯国际#寒武纪#海光信息#兆易创新#北方华创#沪硅产业#立昂微#中晶科技#清溢光电#路维光电#龙图光罩#南大光电#晶瑞电材#上海新阳#中微公司#新凯莱#拓荆科技#中科飞测#精测电子#盛美上海#至纯科技#中科信#长川科技#彤程新材#华懋科技#安集科技#鼎龙股份#江丰电子#兴森科技#深南电路#中油资本#寒武纪#液冷服务器#AI服务器#浪潮信息#中科曙光#曙光数创#中兴通讯#新宙邦#巨化股份#英维克#申菱环境#海鸥股份#飞荣达#银轮股份#中石科技#永贵电器#瑞可达#高澜股份#曙光数创#科华数据#浪潮信息#朗进科技#兆易创新#智飞生物#复星医药#泰格医药#凯莱英#药明康德#分红#中报#三季报#百济神州#创新药#CRO#新易盛#长城军工#中国长城#胜宏科技#公司分析#深度分析#价值投资#深度拆解#英伟达#订单#今天#业绩预告#业绩#怎么样#估值分析#光模块#CPO#贝因美#恒生电子#深南电路#胜宏科技#鹏鼎控股#沪电股份#东山精密#PCB#上玮新材#恒瑞医药#新易盛#工业富联#胜宏科技#拓维信息#中际旭创#生益科技#回落#合富中国#华为#多晶硅#天孚通信 #光迅科技
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光模块产业链 核心名单梳理 光模块产业链哪些环节技术门槛最高、哪些价值量最大,并且在各环节中列举出代表公司!#谷歌#光模块#OCS#英伟达#中际旭创#先导智能#三花智控#润和软件#软通动力#中国电建#海康威视#大华股份#胜宏科技#特变电工#工业富联#江波龙#科技#半导体#AI#PCB#领益智造#紫金矿业#4000点#3900点#三季报#业绩#收评#收盘#A股#CPO#阳光电源#宁德时代#国产替代#管制#行业分析#价值投资#深度拆解#企业年报#中报业绩#半导体#国产替代#中芯国际#寒武纪#海光信息#兆易创新#北方华创#沪硅产业#立昂微#中晶科技#清溢光电#路维光电#龙图光罩#南大光电#晶瑞电材#上海新阳#中微公司#新凯莱#拓荆科技#中科飞测#精测电子#盛美上海#至纯科技#中科信#长川科技#彤程新材#华懋科技#安集科技#鼎龙股份#江丰电子#兴森科技#深南电路#中油资本#寒武纪#液冷服务器#AI服务器#浪潮信息#中科曙光#曙光数创#中兴通讯#新宙邦#巨化股份#英维克#申菱环境#海鸥股份#飞荣达#银轮股份#中石科技#永贵电器#瑞可达#高澜股份#曙光数创#科华数据#浪潮信息#朗进科技#兆易创新#智飞生物#复星医药#泰格医药#凯莱英#药明康德#分红#中报#三季报#百济神州#创新药#CRO#新易盛#长城军工#中国长城#胜宏科技#公司分析#深度分析#价值投资#深度拆解#英伟达#订单#今天#业绩预告#业绩#怎么样#估值分析#光模块#CPO#贝因美#恒生电子#深南电路#胜宏科技#鹏鼎控股#沪电股份#东山精密#PCB#上玮新材#恒瑞医药#新易盛#工业富联#胜宏科技#拓维信息#中际旭创#生益科技#回落#合富中国#华为#多晶硅#工业硅#反内卷
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T王T哥1周前
赛微电子:走向MEMS的星辰大海 重点产品线与市场突破 BAW滤波器:作为5G/6G通信的核心器件,公司在北京FAB3产线成功实现量产,良率突破 90% ,性能与国际同类产品相当。 MEMS-OCS (光链路交换器件):作为AI数据中心的核心组件,其光路切换延迟可降至纳秒级,单机架能耗降低 40% 以上。已于2025年8月启动小批量试产。 激光雷达微振镜:已实现车规级量产,产品已应用于小米SU7等多款智能汽车,并通过了IATF16949车规级认证。 在MEMS这个精密战场,赛微电子掌握着三大杀器: TSV硅通孔技术——让芯片垂直互联像搭积木一样简单,10年量产经验碾压对手 DRIE深硅刻蚀——50nm误差控制,比业界平均精度高100% 晶圆键合工艺——实现MEMS器件3D集成的关键钥匙 更可怕的是,这些技术全部来自连续5年全球MEMS代工冠军瑞典Silex的基因传承。 谷歌供应链:躺着赚钱的独家生意 MEMS-OCS光交换芯片 独家代工,单台设备价值6000美元 毛利率90%的暴利产品,产能利用率超过90% 随着谷歌TPU从万卡级跃升至十万卡级,这个年复合40%增长的市场,赛微电子已提前锁定20%全球份额。 • 2024年谷歌相关收入预计2.4亿,占营收比例快速提升 • 但AWS、Azure的OCS订单可能成为下一个爆发点 产能暗战:北京FAB3的生死时速 北京FAB3产线正在上演中国半导体最惊险的产能爬坡: 当前状态:1.5万片/月,利用率仅25.32% 盈亏平衡点:需要60-70%利用率才能止血 终极目标:2026年满产3万片/月,成本比瑞典低30% 68台关键设备的搬入进度,成为投资者最该盯的先行指标。 三大战场:MEMS的星辰大海 汽车电子战场:激光雷达微振镜已上车小米SU7,车规级认证是最大护城河 通信战场 :BAW滤波器打破博通垄断,国产替代空间高达95% 生物医疗战场:为Illumina供应基因测序芯片,单次检测成本降低60% 每个战场都是百亿级市场,而赛微电子手握门票。 2025年8月,公司宣布收购青岛展诚科技56.24%的股权,此举旨在布局IC设计服务与EDA软件开发领域,目标是升级为集设计、制造于一体的半导体综合服务商。 2025年11月,公司披露瑞典Silex拟启动首次公开募股(IPO)相关工作。 #赛微电子
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紫光股份刚官宣重磅交易,全资子公司紫光国际,要花1.28亿美元买下新华三1.80%的股份,加上信华智联、中信金融资产等四家投资方,这次总共收购新华三10%的股权。交易完成后,紫光国际对新华三的持股比例从81%涨到82.80%。看似增持不多的股权比例,其实是紫光布局数字化赛道的关键一步。 要搞懂这波操作,得先知道新华三有多“能打”!你可能没听过它的名字,但每天上网、办公、刷视频用到的网络设备,大概率和它有关。新华三是紫光集团旗下的核心科技企业,专门做“云-网-安-算-存-端”全产业链,相当于数字化转型的“基建包工头”,从云计算到网络设备,从数据存储到信息安全,一站式搞定百行百业的数字化需求。 而且它的实力可不是吹的:2025年前三季度,新华三营收高达五百九十六点二三亿元,同比增长四十八点零七个百分点,净利润更是达到二十五点二九亿元,同比增长十四点七五个百分点,妥妥的“高增长+高盈利”双料王!研发人员占比超过百分之五十,专利申请总量超一万六千件。在关键领域更是拿奖拿到手软:连续十四年蝉联中国企业级WLAN市场第一,AI服务器在国际权威评测中斩获八十六项世界第一。 那紫光为啥还要继续加仓?这波操作背后,是紫光的长远布局。第一,强化核心控制权。新华三是紫光全产业链的支柱,从81%到82.80%的持股提升,看似幅度不大,却能更顺畅地整合资源,让新华三的技术研发、市场拓展更贴合整体战略。第二,为国际化和上市铺路。新华三目前在海外有22个分支机构、3600家合作伙伴,国际业务爆发式增长,现在巩固股权结构,能让后续港股上市流程更顺畅。第三,锁定优质资产价值。这次收购锁定了新华三的估值,避免后续行业升温导致成本上涨,结合前三季度的高增长,足见紫光对它的长期信心。 说到底,紫光这波增持,本质是“押注数字化未来”。现在各行各业都在搞AI转型、算力升级,新华三手里的智算技术、AI服务器、高速网络解决方案都是刚需。紫光通过巩固控制权,就是想在“云-网-算-存-端”赛道打造更强竞争力。 #新华三 #紫光国际 #紫光股份 #ai算力概念股 #财经认知
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