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破壁狗6天前
天体物理学家为何统治华尔街? #燃起来了大国重器 #量化基金 #零距离看懂财经 #华尔街 金融投资本质上就是低价买入,高价卖出,但手段各有不同,第一种普通人参与的多,就是买大盘指数,核心逻辑是:我打不过市场,所以我选择跟市场一伙,获得与市场同步的平均回报。 第二种就是巴菲特或者索罗斯这种人的选择,核心逻辑是:找出被市场错误定价的资产,获得超额回报,也就是说,他们要打败市场。 第三种叫量化交易,简单解释,就是算法根据人类设定的程序进行交易。 而从交易主体来说,人类金融市场已经不属于人类了。 2025年,全球资本市场上有70%到80%的交易,都是算法主导的。 核心逻辑是:不管打不打得过,都禁止和市场肉搏,我们要根据一套严格的数学模式,指挥机器进行高频交易来赚钱。 但又有一些机构把这个逻辑再向前推一步,去掉了我们,只留下一套严格的数学模式,会自己进行高频交易来赚钱。 这个模式,从发现信号、决策、到执行交易都完全自主决定,而且整个过程是在百万分之一秒,也就是微秒级的时间尺度上进行的,人类不可能实时干预。 人类能做的,就是事后看看交易过程和结果,和那条利润净值曲线。 也就是说操作者把资金和数据交给系统,然后系统就会还给他们更多的钱,至于中间发生了什么,没有人能真正地了解。 这个算法或者交易系统,就被称为黑箱。
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