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美刀哥5天前
甲骨文暴雷，交出垃圾财报！ #甲骨文 #微软 #meta #英伟达 #美股
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股市黄先生5天前
美股甲骨文盘后📉#美股 #甲骨文 #王小雨 #大曾子
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戏 (细) 说美股5天前
ORCL暴跌！万亿债务陷阱。#Oracle #ORCL #甲 ORCL暴跌！万亿债务陷阱。#Oracle #ORCL #甲骨文 #美股 #科技股 #AI投资 #OpenAI #美联储降息 #AI云计算 #云基础设施 #美股分析#AI泡沫 #科技股崩跌#AI数据中心
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Capital_121周前
甲骨文股价跟 CDS 提前脱钩，出现触底迹象，下周财报能否打破困境#美股 #财经 #金融 #AI #股票
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极客网5天前
甲骨文订单暴增438% 股价却大跌10% 美国AI高投入模式 遭遇风险重估 #甲骨文 #甲骨文股价暴跌
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梦幻视界4天前
暴跌16%！甲骨文一夜蒸发4800亿，AI风口彻底凉了？
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首席顽家4天前
5230亿订单却带崩股价 甲骨文AI转型的甜蜜与烦恼
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Ai有约科技播客4周前
甲骨文500%债务杠杆，Open AI的“金主”要爆雷了？ #甲骨文 #爆雷
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涛眼识金3天前
甲骨文暴跌，AI泡沫要破了嘛？#甲骨文 #英伟达 #AI #股民
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不想老的夹心层5天前
甲骨文暴跌，电力设备卖爆，矛盾的AI市场 甲骨文夜盘大跌10%，而电力设备已经卖到2029年了，矛盾的ai #AI #甲骨文 #零距离看懂财经 #大国重器
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胡说老高5天前
甲骨文财报盘后暴跌，能抄底吗？公司还有哪些雷没爆？业绩估值全面分析#甲骨文#美股#股票#理财 #财经
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今纶财经4天前
瞬间蒸发7000亿，人工智能泡沫破了？ 甲骨文蒸发7000亿是有一个大背景的，现在讨论美股的焦点问题之一就是：人工智能有没有泡沫？ 我的观点也很鲜明：人工智能没有大泡沫，有小泡沫，而这个小泡沫会随着营收、利润的增长变成没有泡沫。#我在抖音说财经 #甲骨文公司 #美股 #科技股 #知识分享
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派息贵族4天前
甲骨文暴跌后我懂了：AI“新基建”正在重写云计算格局 本研究从甲骨文战略出发理解AI的产业格局。甲骨文（Oracle）最新财报后股价暴跌，市场担心的仍是同一个问题：资本开支（CAPEX）+ 债务压力。但如果只把它当成“乱花钱”，你会错过更关键的信号：这背后其实是一场围绕 AI数据中心/AI工厂 的长期军备竞赛——赢家可能决定未来10年的云计算格局。 📌 本期内容包括： 1. Oracle暴跌的真实原因：市场在担心什么？ 2. AI数据中心产业链全景：半导体价值链 / 数据中心基础设施 / 云服务与需求 3. 云计算格局为何可能重洗牌：AI把“CPU时代”推向“GPU算力中心时代” 4. OpenAI、英伟达、甲骨文的关系：为什么看起来像“循环”，本质却更像“战争” 5. AI泡沫怎么判断：真正该盯哪些“需求证据”？ #甲骨文 #人工智能 #AI #科技 #英伟达
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美股懂哥(加入主页粉丝群)3天前
彭博社爆料甲骨文Oracle发生了什么？ Oracle 暴跌那一天，市场真正恐慌的不是一家公司的股价，而是 AI 这条资本逻辑链条开始“时间错配”了一、12 月 12 日，美股盘中那根阴线，并不是普通的下跌12 月 12 日，美股盘中，我盯着一只并不“性感”的股票，突然被吓了一跳。Oracle。不是 Nvidia，不是 Meta，也不是那些天天被情绪资金追着跑的 AI 明星股，而是这家老得不能再老的企业级软件公司。盘中跌幅一度快速放大，短时间内跌到 7% 以上。对一家市值体量巨大的、以“稳健”“企业客户”“长期合同”为标签的公司来说，这种走势，本身就不正常。更重要的是——它并不是因为财报暴雷，也不是因为盈利崩塌。而是因为一条看似“工程进度”的新闻。彭博社报道Oracle 为 OpenAI 提供算力支持、参与建设的数据中心项目，出现延期。很多人第一反应是：就这？一个数据中心晚点交付，有什么好怕的？但如果你真的理解过去两年 AI 行情是怎么被定价的，你就会意识到：这不是工程问题，这是资本时间轴的问题。二、那条被忽略的新闻，为什么能直接击穿 Oracle 的股价？事情的起点，来自彭博社的一篇报道。报道的核心内容并不复杂：Oracle 正在为 OpenAI 提供重要的云基础设施支持相关数据中心项目推进过程中出现延误项目建设受到多重现实因素影响，比如劳动力、材料供应、施工进度等市场预期的交付与回报节奏，被整体向后推迟三、Oracle 为什么会被卷进 OpenAI 这条 AI 核心链路？很多人低估了 Oracle 在这一轮 AI 浪潮里的位置。在大多数人眼里，它是：做数据库的做 ERP 的靠企业客户续费活着的“老科技公司”但事实是：在生成式 AI 爆发之后，Oracle 做了一个非常激进、也非常清晰的战略选择——👉 用基础设施，去换 AI 时代的“核心席位”。Oracle 云（OCI）不是市场份额最大的云，但它有两个极其关键的特点：对大客户定制能力极强愿意为确定性需求提前砸钱而 OpenAI，恰恰需要这样的合作方。这是一种非常典型的交易结构：OpenAI 需要稳定、长期、规模化的算力Oracle 愿意提前建设、提前投入、锁定未来使用量双方在 AI 时代的基础设施层深度绑定从战略上看，这一步并不蠢。甚至可以说，这是 Oracle 过去十年里最“进攻型”的一次下注。但问题在于：进攻型战略，天然对“时间”极度敏感。四、市
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WK观点3天前
甲骨文崩盘背后：4800亿蒸发，科技巨头如何破局？#甲骨文 #美股 #科技 #人工智能 #芯片
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A股大恒哥5天前
甲骨文崩溃了 #甲骨文
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美股懂哥(加入主页粉丝群)3天前
甲骨文博通下跌的原因竟然是？能抄底吗？ “为什么博通与英伟达双双财报超预期，却出现利多不涨？作为一个长期跟踪AI产业的投资者，我看到了什么？未来AI半导体景气到底进入了拐点还是调整期？”博通、英伟达财报双双炸裂，可股价却利多不涨——这一次，我看到了AI大周期拐点的风向过去这一周，对所有盯着AI赛道的人来说，肯定是心跳加速的几天。博通（Broadcom）交出史上最强的一份财报。英伟达（NVIDIA）继续刷新全球科技史上盈利能力的纪录。按理来说——在 AI 最火的时代，两大半导体巨头的财报都出现“超级超预期”，股价应该喷射上天才对。但市场偏偏给了最残酷的答案：利多不涨。甚至利多大跌。我盯着盘面那一刻，说实话，我愣住了。作为一个长期盯着 AI 半导体产业链、看了几十年财报的人，我很清楚：这种“业绩炸裂但股价不涨”的画面，只会在一个时间点出现——当市场对你的预期，比你的业绩还要离谱。这意味着什么？意味着 AI 半导体的超级繁荣，正在从“梦想主导”，切向“现实主导”。意味着 赛道正在进入全新的阶段，不是结束，而是从狂飙进入成熟。一、当博通交出历史最强 Q4，我却在盘后看到最诡异的画面博通第四季度的财报营收 180 亿美元，同比 +28%（创史上最高）AI 半导体业务增长 +74%整合 VMware 后，软件业务贡献惊人Q1 指引 191 亿美元，再次同比 +28%按道理，这是“科技股必涨”的教科书级别数据。但盘后我看到的数字，却是：— 博通股价从拉升 +3%— 转为暴跌 -8%两种可能性会造成这种现象：第一种：市场觉得你未来不行了。第二种：你太强，但市场觉得你还不够强。你觉得这是哪一种？让我解释给你听——为什么博通已经这么夸张，市场还嫌它不够夸张？ 二、我看到的博通真正问题：它没法永远当“梦想股”了我在看博通财报时，有一个瞬间特别刺眼：AI 相关积压订单 730 亿美元，但毛利率会被系统业务拖累。这句话是什么意思？它意味着：1）博通未来的增长不是“纯利润增长”，而是“规模增长但利润率下降”因为博通正在从原本的：卖 ASIC AI 加速器（高毛利） 卖网络芯片（中高毛利）转向：卖整机系统（毛利率明显更低）资本市场最讨厌什么？——讨厌“增长同时毛利下降”。你可以想象：如果一个卖奢侈品的 LV，突然说“我以后要去卖 100 元的鞋子，但销量很大”，你觉得股价会涨吗？不会。投资者不要你“营收多”，他们要的是“
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美刀哥4天前
博通财报超预期，股价不升反降 #博通 #财报分析 #甲骨文 #美股 #科技股
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智润 Jeremy6天前
周三很关键，先有美联储，后有甲骨文 #金融 #美股 #财经知识 #甲骨文 #干货分享
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浙商宏观5天前
甲骨文股价短期将暴跌 #人工智能 #微软 #亚马逊
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知道份子牛大爷5天前
甲骨文暴跌和AI泡沫 #甲骨文 #美股 #AI泡沫 #财经 #硬核深度计划
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小天价值风向5天前
甲骨文捣蛋鬼！Ai叙事崩了吗？#英伟达 #ai #投资 #股市 #google
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乔令同学5天前
甲骨文公布Q2业绩，千亿美元背后的大雷？ #甲骨文 #Oracle
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真深挖者也3天前
#甲骨文#甲骨文财报 #AI泡沫
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老灯财经故事汇4天前
《裁员、欠债、股价腰斩…甲骨文把自己玩脱了！国产替代赢麻？》 不画饼讲真话！曾经不可一世的软件巨头甲骨文，如今深陷千亿债务黑洞。为追AI风口疯狂借钱建数据中心，结果现金烧光、信用崩盘，股价一夜暴跌40%！更狠的是，它一边在中国大裁员，一边被华为、蚂蚁的数据库“偷家”——工行、国家电网等核心系统已全面替换。一场技术霸权的大退潮，一场国产技术的逆袭局。这盘棋，谁输谁赢？关注老灯，带你算清这笔账！ #甲骨文崩盘 #AI泡沫 #去IOE #国产数据库替代 #老灯财经故事汇
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高盛之道5天前
甲骨文：好故事与坏股价并存的季度12月11日 为什么甲骨文2026年第二季度财报业绩明明很好，市场却不买账呢？
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小灰灰5天前
甲骨文暴跌10%只是开始？
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财经透镜4天前
错过英伟达别再错过甲骨文！AI第二波红利即将爆发！#财经 #AI #英伟达 #甲骨文 #经济
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郑观国际3天前
一条消息，引爆抛售，甲骨文债券堪比“垃圾债”#甲骨文#债券
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雷哥研报解读3天前
彭博社：美股下跌：甲骨文财报引发对高昂AI支出的担忧 2025年12月11日，彭博社报道之“美股下跌甲骨文财报引发对高昂AI支出的担忧”，雷哥深度解读，甲骨文发布财报后股价大跌并拖累整体美股，核心结论是AI支出高昂引发市场短期担忧，但长期来看是科技创新的必要投资。
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禾略财经研报4天前
一夜变脸！甲骨文单日暴跌16%！ 甲骨文财报后股价大跌16%，市场质疑订单兑现能力。 #甲骨文 #股价大跌 #AI泡沫 #科技股 #云计算
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虎啸商业评论5天前
甲骨文“借贷式繁荣”崩盘，AI巨头的惊悚一夜！ #甲骨文 #oracle #人工智能 #谷歌 #数据中心
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郑观国际5天前
甲骨文财报“惊雷”！ 盘后股价蒸发10%#甲骨文#AI#硅谷
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程序bug3天前
AI要赚钱才行#甲骨文 #谷歌 #美股 #股票 #财经
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郑观国际6天前
从单日大涨36% 到市值蒸发 3540亿美元 甲骨文将迎终极拷问#甲骨文#财报
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行行聊社会财经4天前
4900亿一夜蒸发！甲骨文财报暴雷，撕开AI泡沫的一角 #甲骨文市值一夜蒸发超4800亿元
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陆逊·火烧连赢5天前
甲骨文股价崩塌推倒新一轮产业链多米诺骨牌 甲骨文股价崩塌推倒新一轮产业链多米诺骨牌 #财经 #金融 #AI
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大宝家男人3天前
甲骨文：短期财务表现与长期战略承诺的失衡 甲骨文股价为何一夜暴跌11%？AI狂烧500亿，现金流竟变负！是天量订单的未来，还是泡沫破裂的开始？点开看科技巨头生死赌局。 #甲骨文 #AI #战略 #抖音热点记忆2025 #抖音知识年终大赏
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陆逊·火烧连赢3天前
甲骨文债券暴跌戳破幻觉 #财经 #AI #智能 #科技 #金融
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股往金来3天前
甲骨文一夜蒸发4800亿！AI泡沫终于被戳?#AI #财报 #金融 #科技
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瑞斯🌸4天前
美股灰犀牛来袭？甲骨文暴跌后博通剧烈波动 #美股 #博通 #甲骨文公司 #AI
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公司前景大追踪3天前
甲骨文传出的数据中心延期消息，令AI概念股雪上加霜，是否AI泡沫破裂前兆？#数据中心 #AI #甲骨文
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财经播客馆3天前
美股近期走势和未来分析 #美股 #美联储 #科技 #AI #股市
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美股懂哥-财富龙3天前
彭博社爆料甲骨文Oracle发生了什么？Oracle 暴跌那天，市场真正恐慌的不是一家公司的股价，而是 AI 这条资本逻辑链条开始“时间错配” 一、12 月 12 日美股盘中那根阴线，并不是普通的下跌 我盯着一只并不“性感”的股票，突然被吓了一跳。 Oracle。不是 Nvidia，不是 Meta，也不是天天被情绪资金追着跑的 AI 明星股，而是这家老得不能再老的企业级软件公司。盘中跌幅一度快速放大，短时间内跌到7% 以上。对一家市值体量巨大的、以“稳健”“企业客户”“长期合同”为标签的公司来说，这种走势，本身就不正常。更重要的是——它并不是因为财报暴雷，也不是因为盈利崩塌。而是因为一条看似“工程进度”的新闻。彭博社报道Oracle 为 OpenAI 提供算力支持、参与建设的数据中心项目，出现延期。很多人第一反应是：就这？一个数据中心晚点交付，有什么好怕的？但如果你真的理解过去两年 AI 行情是怎么被定价的，你就会意识到：这不是工程问题，这是资本时间轴的问题。 二、那条被忽略的新闻，为什么能直接击穿 Oracle 的股价？ 事情的起点，来自彭博社的一篇报道。报道的核心内容并不复杂：Oracle正在为 OpenAI 提供重要的云基础设施支持相关数据中心项目推进过程中出现延误项目建设受到多重现实因素影响，比如劳动力、材料供应、施工进度等市场预期的交付与回报节奏，被整体向后推迟 三、Oracle 为什么会被卷进 OpenAI 这条 AI 核心链路？ 很多人低估了 Oracle 在这一轮 AI 浪潮里的位置。在大多数人眼里，它是：做数据库的做 ERP 的靠企业客户续费活着的“老科技公司”但事实是：在生成式 AI 爆发之后，Oracle 做了一个非常激进、也非常清晰的战略选择——用基础设施，去换 AI时代的“核心席位”。Oracle 云（OCI）不是市场份额最大的云，但它有两个极其关键的特点：对大客户定制能力极强愿意为确定性需求提前砸钱而 OpenAI，恰恰需要这样的合作方。这是一种非常典型的交易结构：OpenAI 需要稳定、长期、规模化的算力Oracle 愿意提前建设、提前投入、锁定未来使用量双方在 AI 时代的基础设施层深度绑定从战略上看，这一步并不蠢。甚至可以说，这是 Oracle 过去十年里最“进攻型”的一次下注。#oracle #ai泡沫 #彭博社
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美股懂哥-华尔街直播号（加入主页粉丝群）3天前
甲骨文财报后大跌意味着什么？对行业的隐忧？ 甲骨文季报大跌背后：企业级AI落地的现实骨感与行业启示 一、大跌核心：业绩不及预期，AI商业化“雷声大雨点小” 甲骨文2024财年Q3（截至2月29日）财报引发股价盘后暴跌超9%，核心矛盾在于“高增长叙事”与“弱现实”的背离：总营收132亿美元（同比+7%），低于市场预期的133.8亿美元；净利润28亿美元（同比-2%），运营利润率从35%降至32%。尽管云基础设施（OCI）收入同比增51%至16亿美元，但增速较Q2的65%显著放缓，且市场期待的“AI收入爆发”未兑现——财报未单独披露AI贡献，机构估算占比不足10%（同期微软Azure AI收入增速超50%）。此外，研发投入同比增15%（主要用于AI芯片与云服务），进一步挤压利润空间，引发“增收不增利”担忧。 二、深层原因：企业级AI落地的四大痛点 1. 客户需求“务实化”：企业采购AI并非追逐前沿模型，而是解决降本增效具体问题（如库存优化、客服自动化）。甲骨文主打“数据库+AI”，但客户更倾向“轻量化SaaS工具”（如Salesforce Einstein），导致其高定制化方案推广受阻。 2. 竞争壁垒薄弱：OCI市场份额仅3%（Gartner），远落后于AWS（32%）、Azure（23%）。头部云厂商凭借全栈AI服务（算力+框架+应用）形成生态闭环，甲骨文仅靠“算力补充”难以突围。 3. 投入产出错配：为追赶AI浪潮，甲骨文近年斥资百亿美元收购AI初创公司（如医疗AI企业Cohere Health），但整合效果滞后，短期难见收入转化。 4. 宏观环境压制：企业IT支出收缩，优先保障核心系统运维，对“非必需”AI项目预算谨慎，导致甲骨文AI订单签约周期延长。 三、对AI行业的三重启示 1. 商业化逻辑重构：市场从“AI概念炒作”转向“业绩验证”。甲骨文案例证明，缺乏明确收入贡献的AI投入将被“杀估值”，企业需证明“AI如何直接拉动营收/降本”（如Adobe Firefly带动订阅增长）。 2. 企业级AI需“场景深耕”：通用大模型难破局，垂直场景（如甲骨文医疗数据+Cerner电子病历）才是突破口。未来竞争焦点将从“算力军备赛”转向“行业Know-how+数据资产”。 3. 传统IT厂商转型阵痛：甲骨文代表了一批“老牌软件商”的AI焦虑——既需保护传统业务现金流，又要押注AI未来，平衡难度。
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树先生的行研屋5天前
甲骨文大跌超10%，二季报不及预期 #甲骨文 #ai #财经 #美股
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国哥股事5天前
#粉丝一千万 #股票 #甲骨文 #无人驾驶 #消费
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零度财经5天前
甲骨文撕下华尔街最虚伪的规则！ 甲骨文撕下华尔街最虚伪的规则！
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花街拾刀4天前
Oracle至暗时刻！美股AI巨头资金缺口暴雷，继续举债豪赌 Oracle 至暗时刻！被 OpenAI “吸血” 美股 AI 巨头资金缺口暴雷 内容介绍（189 字）： 曾是美股 AI 领域顶流的 Oracle，正迎来至暗时刻。作为 OpenAI 的铁杆客户，Oracle 不仅要承担巨额算力成本，还面临被 “吸血” 的尴尬处境。近期公司大幅上调资本支出预期，资金缺口问题浮出水面，股价承压明显。从科技巨头到陷入财务困境，背后是 AI 算力竞赛的残酷内卷，也是企业重资产布局的风险暴露。本期科普带你拆解 Oracle 困局的底层逻辑。 #Oracle 至暗时刻 #美股 AI 风云 #OpenAI 算力成本 #科技巨头财务危机 #投资科普避雷 @美股研究社 @AI 科技评论 @财经早餐 @投资快报 @硅谷洞察
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Trader韭1月前
大空头再次喊空美股AI 甲骨文违约风险激增 巨头折旧虚报 # 大空头再次喊空美股AI 甲骨文违约风险激增 巨头折旧虚报 #michaelburry #甲骨文 #crwv #meta #iren
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冰冰KAN世界3天前
甲骨文三重打击引爆AI泡沫担忧
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是投资不是投机4天前
当所有人都在讨论AI泡沫时，聪明人在看什么？#Al#股票知识 #甲骨文
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美股懂哥-财满满3天前
2025年12月13日美股懂哥对甲骨文股价盘中暴跌16%，市值蒸发超1020亿美元，截至目前较9月高点累计跌幅达35.5%。核心诱因是第二财季业绩不及预期、AI业务变现滞后与债务压力攀升，叠加市场对AI泡沫的再审视，引发投资者情绪出逃。 财报显示，公司第二财季总营收160.58亿美元，同比增长14.22%，低于分析师预期的162.1亿美元；核心AI相关云基础设施（IaaS）营收40.8亿美元，略低于41亿美元的市场预期，虽同比增长68%，但增长质量不及预期。调整后营业利润67亿美元，增速10%低于营收增速，盈利能力显露出承压迹象。尽管剩余履约义务达5230亿美元（同比增438%），但订单向营收转化效率存疑，未能抵消核心业绩缺口的负面影响。 本季度资本支出达120亿美元，较市场预期高出44%，公司更将2026财年资本开支指引上调150亿美元至500亿美元，主要用于AI数据中心建设。目前公司总负债接近1000亿美元，净债务为EBITDA的2.5倍，摩根士丹利预测2028年净债务将飙升至2900亿美元，持续负现金流与高杠杆模式引发市场对资金链的担忧。管理层对融资规模、现金流转正时间等关键问题回应模糊，进一步削弱投资者信心。 公司AI业务高度依赖OpenAI，9月新增收入中65%来自该客户，而OpenAI当前年营收仅130亿美元且仍处亏损状态，3000亿美元合作协议的履约能力遭质疑。尽管甲骨文强调与Meta、英伟达的合作以彰显客户多元化，但穆迪已将其信用评级展望调至“负面”，警示交易对手风险。同时，在云服务市场，甲骨文仍落后于亚马逊、微软等巨头，AI算力竞争中的投入产出比缺乏明确预期。 美联储降息背景下，市场对科技股估值回归理性，此前“重投入即利好”的AI投资情绪消退，转而聚焦回报确定性。甲骨文作为AI投资风向标，其业绩暴雷重新点燃市场对AI泡沫的担忧，引发板块联动下跌，进一步放大股价波动。#甲骨文 #ai #甲骨文财报 #财报 #知识分享
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哈哈刘6天前
完了！甲骨文推沟里OpenAi推沟里，甲骨文最新财报发布低于华尔街预期 #openai #甲骨文 #ai泡沫 #财经知识 #股民
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美股懂哥-财富龙3天前
甲骨文博通下跌的原因竟然是？能抄底吗？“为什么博通与英伟达双双财报超预期，却出现利多不涨？作为一个长期跟踪AI产业的投资者，我看到了什么？未来AI半导体景气到底进入了拐点还是调整期？”博通、英伟达财报双双炸裂，可股价却利多不涨——这一次，我看到了AI大周期拐点的风向过去这一周，对所有盯着AI赛道的人来说，肯定是心跳加速的几天。博通（Broadcom）交出史上最强的一份财报。英伟达（NVIDIA）继续刷新全球科技史上盈利能力的纪录。按理来说——在AI最火的时代，两大半导体巨头的财报都出现“超级超预期”，股价应该喷射上天才对。但市场偏偏给了最残酷的答案：利多不涨。甚至利多大跌。我盯着盘面那一刻，说实话，我愣住了。作为一个长期盯着AI半导体产业链、看了几十年财报的人，我很清楚：这种“业绩炸裂但股价不涨”的画面，只会在一个时间点出现——当市场对你的预期，比你的业绩还要离谱。这意味着什么？意味着AI半导体的超级繁荣，正在从“梦想主导”，切向“现实主导”。意味着赛道正在进入全新的阶段，不是结束，而是从狂飙进入成熟。 一、当博通交出历史最强Q4，我却在盘后看到最诡异的画面博通第四季度的财报营收180亿美元，同比+28%（创史上最高）AI半导体业务增长+74%整合VMware后，软件业务贡献惊人Q1指引191亿美元，再次同比+28%按道理，这是“科技股必涨”的教科书级别数据。但盘后我看到的数字，却是：—博通股价从拉升+3%—转为暴跌-8%两种可能性会造成这种现象：第一种：市场觉得你未来不行了。第二种：你太强，但市场觉得你还不够强。你觉得这是哪一种？让我解释给你听——为什么博通已经这么夸张，市场还嫌它不够夸张？ 二、我看到的博通真正问题：它没法永远当“梦想股”了 我在看博通财报时，有一个瞬间特别刺眼：AI相关积压订单730亿美元，但毛利率会被系统业务拖累。这句话是什么意思？它意味着：1）博通未来的增长不是“纯利润增长”，而是“规模增长但利润率下降”因为博通正在从原本的：卖ASIC AI加速器（高毛利） 卖网络芯片（中高毛利）转向：卖整机系统（毛利率明显更低）资本市场最讨厌什么？——讨厌“增长同时毛利下降”。你可以想象：如果一个卖奢侈品的LV，突然说“我以后要去卖100元的鞋子，但销量很大”，你觉得股价会涨吗？当然不会… #甲骨文 #英伟达 #博通 #美股 #投资
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亿点点财经5天前
从甲骨文暴跌看AI泡沫：资金将流向何方？ 从甲骨文暴跌看AI泡沫：资金将流向何方？ #财经 #金融 #AI
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灰度认知3天前
AI繁荣的底层是脆弱的债务地基 #财经 #科技 #智能 #AI
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成都老张的财经日记5天前
甲骨文股价#甲骨文
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犇犇白话财经5天前
甲骨文业绩爆棚股价却暴跌，真相为何？#财经新闻 #AI泡沫 #甲骨文
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懂财哥TSLA3天前
博通与英伟达财报亮眼却股价下跌，原因是什么？ #英伟达 #博通 #甲骨文 #阿里巴巴 #小米 博通与英伟达财报亮眼却股价下跌，原因是什么？小米和阿里巴巴会因此受到影响吗？能否抄底？ 博通（Broadcom）和英伟达（NVIDIA）相继发布财报，数据均超市场预期，但股价不涨反跌。这令许多投资者困惑：在AI热潮中，为何利多出尽却成利空？作为一名长期关注AI半导体产业的观察者，我认为这或许预示着行业景气正从狂热转向理性，进入关键拐点。 博通第四季度营收达180亿美元，同比增长28%，创历史新高；其AI半导体业务飙升74%，整合VMware后的软件业务也贡献显著。下一季度指引同样乐观，预计营收191亿美元。按理说，如此亮眼的业绩应推动股价大涨，但盘后走势却诡异：股价先涨后跌，最终跌幅达8%。这种“业绩炸裂而股价跳水”的现象，往往源于市场预期已远超实际表现。当投资者的梦想高于企业成绩时，任何细节不足都可能引发抛售。这暗示AI半导体的繁荣正从梦想驱动过渡到现实驱动，行业从狂飙阶段步入成熟调整期。 博通面临的核心问题在于，它难以再担当“梦想股”角色。尽管AI相关积压订单高达730亿美元，但毛利率受系统业务影响可能下滑。博通正从高毛利的ASIC AI加速器和网络芯片销售，转向提供整机系统，后者毛利率较低。资本市场最忌惮增长伴随毛利下降，这如同奢侈品牌进军平价市场，销量虽增却损及溢价，股价自然承压。 英伟达情况类似，其财报虽刷新盈利纪录，但股价反应平淡。这进一步表明，市场对AI半导体的未来已寄予过高期望，任何业绩瑕疵都会被放大。 AI半导体景气可能正进入拐点，而非终结。行业从激情回归理性，企业需平衡规模与利润。对于投资者，抄底需谨慎，应关注业务结构演变和毛利走势。在梦想照进现实之际，股价调整或成常态，耐心等待价值重估方为上策。
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春风5天前
#上热搜 #快来围观 甲骨文跌幅16%，是崩了吗？
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美刀哥1月前
甲骨文又释放了3大利好！ #甲骨文 #财报分析 #openai #科技股 #美股
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超级小辉辉3月前
单日最大财富增长纪录诞生！甲骨文埃里森超越马斯克登顶世界首富#甲骨文 #埃里森 #马斯克 #AI #首富
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