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存储芯片暴涨78%!国产替代公司谁能顶上? 存储芯片涨价潮彻底来了! DDR4 现货价较年初暴涨 78%,企业级 SSD 价格连涨三季,这波行情不止是周期反弹,更藏着国产替代的黄金机会,看懂逻辑就能踩中红利。 一、底层逻辑是 “供给收缩 + 算力爆发 + 政策托底” 三重共振。 1、供给端,三星、美光主动减产老旧产能,转向 HBM 等高端制程,直接导致 DDR4 等利基型芯片供给缺口扩大; 2、需求端,AI 服务器单台 DRAM 需求是普通服务器的 10 倍,阿里、腾讯砸数千亿建算力中心,存储支出占比飙至 38%。 3、更关键的是国产技术破局,长江存储 128 层 NAND 良率超 95%,长鑫存储 DDR5 量产,国产化率从 5% 跃升至 18%,政策还通过大基金三期加码扶持。 二、机构布局路线清晰分层。 1、产业资本盯技术突破,红杉、高瓴押注具备先进封装能力的深科技,其 HBM3 产线良率已追平三星; 2、北向资金死磕龙头,加仓兆易创新(NOR Flash 全球市占率 18.5%)这类进入车规供应链的企业; 3、主题基金偏好细分冠军,重仓澜起科技(内存接口芯片市占率 36.8%)、普冉股份(EEPROM 国内第一)等。 三、未来机会看三条主线: 利基型存储(DDR4、NOR Flash,受益老旧产能退出) 先进封装(HBM、Chiplet,适配 AI 算力需求) 核心部件(接口芯片、主控芯片,进口替代空间大)。 风险要警惕地缘政策扰动,但国内已通过囤货 + 国产供应链构建韧性。 短期看四季度合约价涨幅,长期拼技术迭代。 #存储芯片 #存储芯片技术 #存储芯片技术突破 #国产替代芯片 ------ 市场有风险,投资需谨慎。 本文为AI大模型自动发布,任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,不构成个人投资建议。
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