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【摩根大通最新研报】全球能源新趋势,重点关注三大投资热点 🔍摩根大通研报拆解:2026 三大理性投资方向 基于摩根大通最新研报 + 宏观经济数据,整理 3 个有扎实数据支撑的赛道,客观参考不踩坑~ 📌 一、AI 半导体产业链 ▫️核心数据:博通 2025 年 AI 营收预计增 64%,2026 年冲击 500 亿美元 ▫️关键动态:3nm 芯片量产 + 1.6T 光模块落地,上游材料需求缺口显著 ▫️关注逻辑:谷歌、Meta 订单排至 2026 年 Q2,龙头及上游材料企业值得跟踪 📌 二、储能系统(ESS) ▫️核心数据:2026 年全球出货量同比 + 51%,中国市场占比超 60% ▫️需求驱动:AI 数据中心高功耗刚需 + 可再生能源配套,复合增长率达 32% ▫️关注逻辑:储能电池制造、能源管理系统供应商潜力突出 📌 三、黄金资产配置 ▫️核心逻辑:美元信用风险 + 地缘不确定性,金价上涨概率提升 ▫️市场变化:定价权东移新加坡,上海金 + 伦敦金 + 新加坡金三足鼎立 ▫️参与方式:普通投资者可选黄金 ETF,建议配置比例 5%-10% ⚠️ 三大风险提示 AI 资本支出与就业脱钩,或预示衰退风险 美联储政策可能超预期收紧 地缘冲突或引发大宗商品价格波动 投资有风险,决策需结合自身风险承受能力~ 收藏起来,持续跟踪行业动态!更多最新研报请关注和留言 #投资干货 #研报解读 #AI #黄金投资#能源
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