您是不是在找：

财经知识站1周前
桥水基金预言成真！达利欧三个月前清仓式逃顶的剧本终于看懂了，博通暴跌只是开始！#桥水基金 #财经 #股票 #华尔街 #降息
00:00 / 15:35
连播
清屏
智能
倍速
点赞80
哈哈刘1周前
博通仅凭一个电话会议竟引发股价暴跌超11个点，原因竟然是CEO太老实？#博通 #美股 #纳斯达克 #股民 #抖音精选计划
00:00 / 05:35
连播
清屏
智能
倍速
点赞147
戏 (细) 说美股1周前
博通（AVGO）巨震：订单悬疑，是坑是金？#博通 #AVGO 博通（AVGO）巨震：订单悬疑，是坑是金？#博通 #AVGO #AI芯片 #降息 #英伟达#Nvidia#AMD #AI投资#半导 #芯片股 #Broadcom#ASIC芯片 #AI加速器#股市解读
00:00 / 15:07
连播
清屏
智能
倍速
点赞25
财讯快解1周前
博通业绩全面超预期，股价却因一个数字由涨转跌 #财经 #博通 #美股 #上热门 #AI
00:00 / 06:24
连播
清屏
智能
倍速
点赞517
Jasmine1周前
AI板块调整 #博通#甲骨文#美股#财经#投资
00:00 / 03:41
连播
清屏
智能
倍速
点赞7
看懂趋势1周前
重点关注盘后博通的财报…
00:00 / 02:14
连播
清屏
智能
倍速
点赞24
环球业话5天前
12月以来甲骨文、博通回撤明显，投资者开始转向价值型板块。这种轮动趋势会持续吗？聊聊2026年市场可能的走向。
00:00 / 06:25
连播
清屏
智能
倍速
点赞19
RD Capital1周前
AI投资见拐点了？从 Oracle 暴跌到日本加息，深度复盘 2026 年资产定价的“生死局”#ai投资 #ai泡沫 #博通 #甲骨文 #日本加息
00:00 / 12:14
连播
清屏
智能
倍速
点赞86
花兒街大叔1周前
12/12 博通崩盘，只因CEO说错一句话！还敢赌财报吗？ 12/12 博通崩盘，只因CEO说错一句话！还敢赌财报吗？#标普 #avgo #英伟达 #纳指
00:00 / 09:52
连播
清屏
智能
倍速
点赞51
呱呱蛙Investing1周前
博通Q4财报： 业绩超预期 股价下跌6% #财经 #美股 #博通
00:00 / 03:38
连播
清屏
智能
倍速
点赞1084
融倍1周前
营收暴增28%却暴跌11%：博通AI神话的破灭与资本狂欢 博通营收暴增28%却暴跌11%，730亿AI订单难掩毛利率下滑至58%的真相。本文拆解订单质量、市场情绪反转、估值体系重构三大核心矛盾，揭示AI泡沫退潮后科技股的生存逻辑。#博通暴跌# #AI泡沫# #科技股估值# #毛利率陷阱#
00:00 / 02:39
连播
清屏
智能
倍速
点赞40
华尔街见闻1周前
2026年，GPU甩开TPU，谷歌改变策略，博通暴利不再？ 科技投资人加文·贝克一针见血地指出：当前AI军备竞赛的关键，第一次从“产品创新”转向了“成本控制”。谷歌凭TPU构建的成本护城河看似稳固，但随着2026年新一代GPU彻底甩开TPU，这场耗资千亿的游戏规则将被彻底改写——而最大的输家，可能是每年从谷歌拿走150亿美元利润的芯片巨头博通。#人工智能 #科技
00:00 / 08:24
连播
清屏
智能
倍速
点赞85
花街拾刀1周前
博通 AVGO 财报后先涨后跌？一文看懂科技股涨跌逻辑 博通财报刚出股价先冲高再回落，背后藏着科技股的涨跌密码。营收利润双增却遭资金抛售，是业绩不及预期，还是市场对 AI 业务前景存疑？硬核拆解财报核心数据，对比机构持仓变动，带你看清半导体巨头的估值陷阱与投资机会。拒绝盲目跟风，用理性分析看透科技股波动本质。 #博通 AVGO #财报解读 #科技股分析 #半导体行情 #投资科普 @财经网 @第一财经 @券商中国 @雪球 @36 氪
00:00 / 02:02
连播
清屏
智能
倍速
点赞0
慢谈生财1周前
亮眼财报后，博通为何一夜暴跌11%？AI的心脏“骤停”了？ 亮眼财报公布，博通股价却一夜暴跌11%！是AI泡沫破裂的预警，-还是市场过度恐慌？3分钟带你拆解真相。#博通 #博通大跌 #美股
00:00 / 04:23
连播
清屏
智能
倍速
点赞11
响铃的科技生活6天前
市场的逻辑已经变了，“画饼”式的预期，放在以前可能被追捧，现在却成了股价下跌的导火索 #AI基础设施 #AI大模型 #英伟达 #甲骨文 #博通 #算力
00:00 / 02:53
连播
清屏
智能
倍速
点赞9
瑞斯🌸1周前
美股灰犀牛来袭？甲骨文暴跌后博通剧烈波动 #美股 #博通 #甲骨文公司 #AI
00:00 / 05:01
连播
清屏
智能
倍速
点赞39
涨乐全球通1周前
730亿美元订单在手，博通仍遭抛售？ 博通Q4财报超预期，AI业务将翻倍，但730亿订单难平市场担忧。#博通 #AI #财经 #商业思维 #财报
00:00 / 03:05
连播
清屏
智能
倍速
点赞19
火柴一直做多5天前
甲骨文博通继续砸盘，M股Ai半导体大幅调整！#纳斯达克 #甲骨文 #博通 #英伟达 #每日记录
00:00 / 01:21
连播
清屏
智能
倍速
点赞65
海外研报精读1周前
博通公司 博通公司 CEO/CFO 会议暗示上周五的股价波动是一个买入机会 摘要： 本期口播分享瑞银集团 UBS Global Research 于 2025年12月15日发布的博通（Broadcom，AVGO）研究报告要点。报告基于与公司管理层的线下沟通，认为市场对公司股价的短期波动反应过度，并上调了对 2026-2027 年的收入、盈利与自由现金流预测。核心增量信息集中在 AI 相关半导体与网络业务：AI 积压订单口径、面向特定客户的机架级交付节奏、XPU 与 AI 网络的毛利结构，以及 AI 网络侧交换机与 DSP 订单的加速。软件侧则强调 VMware 相关私有云与增值服务的增长机会。最后给出基于 EV/FCF 的分部估值框架、目标价与风险提示。
00:00 / 21:53
连播
清屏
智能
倍速
点赞2
太阳的微笑1周前
ai大饼不顶用了？英伟达，博通，甲骨文，财报亮眼却股价大跌 #热点 #英伟达 #ai #财经
00:00 / 02:24
连播
清屏
智能
倍速
点赞54
慢谈生财4天前
甲骨文、博通两份财报暴露AI行业致命伤：烧钱失控，回报遥远。OpenAI的“天价账单”正引发一场产业链危机。#甲骨文 #博通 #纳指大跌 #标普
00:00 / 06:05
连播
清屏
智能
倍速
点赞7
九减七1周前
博通大跌、资金轮动，说明了什么？ 美股科技股大跌，结构性分化。#财经 #AI #博通
00:00 / 03:31
连播
清屏
智能
倍速
点赞35
硅基布衣慕容康1周前
博通财报解读：AI增长翻倍，股价为何仍遇冷？ 博通（AVGO）最新财报数据惊人：营收创纪录，季度自由现金流强劲，并预计下一季度 AI 芯片收入将激增至 $82 亿美元。但市场似乎并不买账，股价在报告发布后意外回落。 本期节目聚焦芯片巨头博通的“增长悖论”，分析投资者顾虑的根源： 订单背后的疑虑： $730 亿美元的 AI 订单积压（Backlog），为何被认为低于市场预期？ 增长的代价： 爆炸式 AI 收入是否正以牺牲整体利润率为代价？这是财报中的核心摩擦点。 集中度风险： 营收高度依赖谷歌、OpenAI等少数超大规模客户，这种结构如何影响博通的长期稳定性？ 高估值挑战： 在 AI 增长和利润率压力并存的情况下，博通高达 42 倍的远期市盈率能否持续？ 我们深入解读财报电话会，探讨博通如何在高速增长和盈利能力之间寻找平衡点。#AI #科技 #芯片 #美股 #投资
00:00 / 05:07
连播
清屏
智能
倍速
点赞307
在股海浮沉沉沉的小L1周前
#股票 #股市 #新闻 #热点
00:00 / 00:37
连播
清屏
智能
倍速
点赞3
美股懂哥(加入主页粉丝群)1周前
甲骨文博通下跌的原因竟然是？能抄底吗？ “为什么博通与英伟达双双财报超预期，却出现利多不涨？作为一个长期跟踪AI产业的投资者，我看到了什么？未来AI半导体景气到底进入了拐点还是调整期？”博通、英伟达财报双双炸裂，可股价却利多不涨——这一次，我看到了AI大周期拐点的风向过去这一周，对所有盯着AI赛道的人来说，肯定是心跳加速的几天。博通（Broadcom）交出史上最强的一份财报。英伟达（NVIDIA）继续刷新全球科技史上盈利能力的纪录。按理来说——在 AI 最火的时代，两大半导体巨头的财报都出现“超级超预期”，股价应该喷射上天才对。但市场偏偏给了最残酷的答案：利多不涨。甚至利多大跌。我盯着盘面那一刻，说实话，我愣住了。作为一个长期盯着 AI 半导体产业链、看了几十年财报的人，我很清楚：这种“业绩炸裂但股价不涨”的画面，只会在一个时间点出现——当市场对你的预期，比你的业绩还要离谱。这意味着什么？意味着 AI 半导体的超级繁荣，正在从“梦想主导”，切向“现实主导”。意味着 赛道正在进入全新的阶段，不是结束，而是从狂飙进入成熟。一、当博通交出历史最强 Q4，我却在盘后看到最诡异的画面博通第四季度的财报营收 180 亿美元，同比 +28%（创史上最高）AI 半导体业务增长 +74%整合 VMware 后，软件业务贡献惊人Q1 指引 191 亿美元，再次同比 +28%按道理，这是“科技股必涨”的教科书级别数据。但盘后我看到的数字，却是：— 博通股价从拉升 +3%— 转为暴跌 -8%两种可能性会造成这种现象：第一种：市场觉得你未来不行了。第二种：你太强，但市场觉得你还不够强。你觉得这是哪一种？让我解释给你听——为什么博通已经这么夸张，市场还嫌它不够夸张？ 二、我看到的博通真正问题：它没法永远当“梦想股”了我在看博通财报时，有一个瞬间特别刺眼：AI 相关积压订单 730 亿美元，但毛利率会被系统业务拖累。这句话是什么意思？它意味着：1）博通未来的增长不是“纯利润增长”，而是“规模增长但利润率下降”因为博通正在从原本的：卖 ASIC AI 加速器（高毛利） 卖网络芯片（中高毛利）转向：卖整机系统（毛利率明显更低）资本市场最讨厌什么？——讨厌“增长同时毛利下降”。你可以想象：如果一个卖奢侈品的 LV，突然说“我以后要去卖 100 元的鞋子，但销量很大”，你觉得股价会涨吗？不会。投资者不要你“营收多”，他们要的是“
00:00 / 05:37
连播
清屏
智能
倍速
点赞1126
小肃财知道1周前
博通股价暴跌，拖累科技板块。2025年12月13日
00:00 / 04:36
连播
清屏
智能
倍速
点赞39
阿闯的研习笔记1周前
美股巨头回调背后：算力与利润的博弈，AI 产业链进入“深水区”#美股 #AI#算力#股市#理财投资
00:00 / 03:05
连播
清屏
智能
倍速
点赞30
乔令同学1周前
博通Q4财报炸裂，股价却跌了11%！ #博通
00:00 / 03:17
连播
清屏
智能
倍速
点赞1249
又见东风1周前
12月15日博通甲骨文双双暴跌，美股AI泡沫开始破裂了吗 #青年创作者成长计划 #AI泡沫#纳指大跌
00:00 / 01:24
连播
清屏
智能
倍速
点赞6
懂财哥TSLA1周前
博通与英伟达财报亮眼却股价下跌，原因是什么？ #英伟达 #博通 #甲骨文 #阿里巴巴 #小米 博通与英伟达财报亮眼却股价下跌，原因是什么？小米和阿里巴巴会因此受到影响吗？能否抄底？ 博通（Broadcom）和英伟达（NVIDIA）相继发布财报，数据均超市场预期，但股价不涨反跌。这令许多投资者困惑：在AI热潮中，为何利多出尽却成利空？作为一名长期关注AI半导体产业的观察者，我认为这或许预示着行业景气正从狂热转向理性，进入关键拐点。 博通第四季度营收达180亿美元，同比增长28%，创历史新高；其AI半导体业务飙升74%，整合VMware后的软件业务也贡献显著。下一季度指引同样乐观，预计营收191亿美元。按理说，如此亮眼的业绩应推动股价大涨，但盘后走势却诡异：股价先涨后跌，最终跌幅达8%。这种“业绩炸裂而股价跳水”的现象，往往源于市场预期已远超实际表现。当投资者的梦想高于企业成绩时，任何细节不足都可能引发抛售。这暗示AI半导体的繁荣正从梦想驱动过渡到现实驱动，行业从狂飙阶段步入成熟调整期。 博通面临的核心问题在于，它难以再担当“梦想股”角色。尽管AI相关积压订单高达730亿美元，但毛利率受系统业务影响可能下滑。博通正从高毛利的ASIC AI加速器和网络芯片销售，转向提供整机系统，后者毛利率较低。资本市场最忌惮增长伴随毛利下降，这如同奢侈品牌进军平价市场，销量虽增却损及溢价，股价自然承压。 英伟达情况类似，其财报虽刷新盈利纪录，但股价反应平淡。这进一步表明，市场对AI半导体的未来已寄予过高期望，任何业绩瑕疵都会被放大。 AI半导体景气可能正进入拐点，而非终结。行业从激情回归理性，企业需平衡规模与利润。对于投资者，抄底需谨慎，应关注业务结构演变和毛利走势。在梦想照进现实之际，股价调整或成常态，耐心等待价值重估方为上策。
00:00 / 05:39
连播
清屏
智能
倍速
点赞20
寰球财眼1周前
博通Q3业绩出炉 全网首发研报分析 三季度财报解码 博通AI芯片收入猛增，订单逊色致股价承压，增长质量与谷歌风险 #博通 #英伟达 #谷歌 #OPENAI #算力
00:00 / 09:23
连播
清屏
智能
倍速
点赞13
汉森蕉1周前
一些关于科技和白酒的些许看法🫧#财经
00:00 / 02:13
连播
清屏
智能
倍速
点赞5
右侧偏左1周前
A周末消息解读#摩尔线程 #博通
00:00 / 04:02
连播
清屏
智能
倍速
点赞20
李爱琳Irene1周前
12月12日，板块轮动，博通拉垮 #美股 科技板块跌跌不休，博通财报又咋了？#华尔街 想干嘛？#投资 #青年创作者成长计划 #财经
00:00 / 02:00
连播
清屏
智能
倍速
点赞1020
芹智财经1周前
好财报不等于好股价#热点话题 #财经 #股民 #大A
00:00 / 03:52
连播
清屏
智能
倍速
点赞4
美股懂哥（主页加粉丝群）直播频道1周前
博通与英伟达财报亮眼却股价下跌，原因何在？ #甲骨文 #英伟达 #AMD #台积电 #openai 博通与英伟达财报亮眼却股价下跌，原因何在？小米和阿里巴巴会因此受到影响吗？能否抄底？ 博通与英伟达相继发布财报，数据均超预期，但股价不涨反跌。这令许多投资者困惑：在AI热潮中，为何利好出尽反成利空？作为一名长期关注半导体行业的观察者，我认为这或许预示着行业景气正从狂热转向理性，进入关键拐点。 博通第四季度营收达180亿美元，同比增长28%，创历史新高；其AI芯片业务大幅增长74%，整合VMware后的软件业务也贡献显著。公司对下一季度的指引同样乐观，预计营收将达191亿美元。按理说，如此亮眼的业绩应推动股价上涨，但盘后走势却先涨后跌，最终收跌约8%。这种“业绩大增而股价跳水”的现象，往往源于市场预期已远超实际表现。当投资者的预期过高时，任何细微的不足都可能引发抛售。这暗示AI半导体的繁荣正从梦想驱动过渡到现实驱动。 博通面临的核心挑战在于，它难以继续扮演“梦想股”的角色。尽管AI相关积压订单高达730亿美元，但公司的毛利率可能因系统业务扩展而承受压力。博通正从高毛利的AI加速器和网络芯片销售，转向提供整机系统，后者毛利率较低。资本市场通常警惕增长伴随毛利下滑，这如同奢侈品牌进军平价市场，虽能扩大销量却可能损害溢价能力，股价因此承压。 英伟达情况类似，其财报虽刷新盈利纪录，但市场反应平淡。这进一步表明，市场对AI半导体的未来已寄予过高期望，任何业绩瑕疵都会被放大。 当前态势可能意味着AI半导体行业正进入一个拐点，而非繁荣终结。行业正从激情回归理性，企业需在规模与利润之间找到平衡。对投资者而言，抄底需格外谨慎，应重点关注企业业务结构的变化与毛利率走势。在梦想照进现实的阶段，股价调整可能会成为常态，耐心等待价值重估或许是更稳妥的策略。
00:00 / 05:39
连播
清屏
智能
倍速
点赞21
熵智财经纪元1周前
#730亿AI订单还嫌少？#博通电话会惊现“魔幻剧情”，CEO急澄清：这只是起步！#博通 #AI
00:00 / 04:11
连播
清屏
智能
倍速
点赞15
纵论天下之事1周前
先跌为敬！万亿AI泡沫迎来“第一滴血”！博通暴跌11%，甲骨 博通暴跌11%，甲骨文蒸发千亿 当AI芯片巨头博通因一句“未来利润可能变薄”而单日暴跌11%，当老牌科技甲骨文为AI基建疯狂“烧钱”导致现金流惊现百亿窟窿，华尔街的狂欢派对突然被浇了一盆冷雨。这不仅仅是两家公司的股价波动，更是一场对整个AI狂热的“压力测试”。市场猛然惊醒：天价投资堆积的AI盛世，究竟是通向未来的黄金路，还是资本催生的又一场泡沫？繁荣的表象之下，关于回报、债务与可持续性的尖锐问题，正成为悬在每一位投资者心头的达摩克利斯之剑。#博通 #甲骨文 #纵论天下之事 #AI #AI芯片#科技 #硬科技#人工智能#芯片巨头#科技股
00:00 / 04:04
连播
清屏
智能
倍速
点赞11
L.V.P订单流研学1周前
AI泡沫担忧重创美股！纳指创两周新低，科技巨头博通单日蒸发1.5万亿 #财经 #美股 #AI #大家怎么看
00:00 / 00:53
连播
清屏
智能
倍速
点赞8
美股懂哥-华尔街直播号（加入主页粉丝群）1周前
为什么博通英伟达甲骨文财报好不涨反跌？ AI浪潮下三大科技巨头的护城河与财报透视 近期，英伟达、甲骨文、博通先后发布财报，三者虽同处AI产业链，却因业务定位差异呈现分化表现。结合AI产业现状，其核心竞争逻辑如下： 英伟达：AI算力的绝对垄断者 Q3财报显示，英伟达营收181亿美元（同比+206%），数据中心业务贡献145亿美元（同比+279%），H100 GPU供不应求。其护城河源于“硬件+软件”双壁垒：硬件端，A100/H100凭借CoWoS先进封装技术，在浮点运算效率上领先竞品2-3代；软件端，CUDA生态绑定超400万开发者，迁移成本极高。当前AI大模型训练/推理需求爆发（全球AI算力需求年增10倍），英伟达作为“卖水人”持续受益，但需警惕AMD MI300、谷歌TPU v5等替代方案的追赶，以及台积电先进制程产能限制。 甲骨文：企业级AI的“稳定器” 甲骨文Q2云收入44亿美元（同比+29%），其中OCI（云基础设施）增速达51%，主要受益于AI驱动的数据库升级需求。其护城河在于“客户粘性+数据壁垒”：企业核心系统（如ERP、CRM）迁移成本高达数千万美元，甲骨文通过Autonomous Database（自动调优）降低运维门槛；收购Cerner后积累的医疗数据资产，使其在垂直领域AI落地中占据先机。但相比AWS、Azure，OCI市场份额仅3%（Gartner数据），需加速拓展AI原生服务以缩小差距。 博通：AI服务器的“隐形连接者” 博通Q4营收92亿美元（同比+4%），其中AI相关收入（高速互联芯片、交换机）占比超25%，Tomahawk 5交换芯片已批量用于英伟达DGX H100集群。其护城河来自“技术定制化+客户绑定”：针对AI服务器高带宽需求，博通推出1.6Tbps光模块芯片，性能领先对手6-12个月；与微软、Meta等大厂签订长期供货协议，深度参与其AI集群架构设计。但业务依赖超大规模云厂商（占营收60%），若客户自研芯片（如亚马逊Trainium），可能影响增长弹性。 AI浪潮下，英伟达是算力核心受益者，甲骨文依托企业级市场稳扎稳打，博通则卡位服务器连接环节。短期看，三者均受益于AI资本开支扩张，但长期需关注技术迭代（如存算一体）、客户多元化及竞争格局变化。
00:00 / 05:34
连播
清屏
智能
倍速
点赞57
牧羊人1周前
#美股 #AI #投资干货 #财经解读 #博通暴跌 ai题材是否开始崩溃？
00:00 / 01:27
连播
清屏
智能
倍速
点赞7
呱呱蛙Investing5月前
佩洛西最新操作，LEAP Call行权买入博通 #看懂中国 #在深圳看懂中国 #美股 #纳斯达克 #佩洛西
00:00 / 04:46
连播
清屏
智能
倍速
点赞2320
逃顶的K1周前
博通财报报表，股价却暴跌5%！#美股 #博通 #逃顶的K#交易系统
00:00 / 00:54
连播
清屏
智能
倍速
点赞1
师奶讲财经1周前
周末财经消息面梳理 #财经 #股票 #A股 #股票 #股民 商业航天保持强势，核聚变爆发了老美周五大跌博通英伟达半导体大回调，下周A股表现如何
00:00 / 04:16
连播
清屏
智能
倍速
点赞51
王梓诠（加主页粉丝群）1周前
博通财报后大跌，与OpenAI的订单成导火索#博通 #openai #英伟达 #谷歌 #ai
00:00 / 01:13
连播
清屏
智能
倍速
点赞201
财哥爱唠嗑（加入主页粉丝群）1周前
AI财报超预期却不涨：拐点已至，是抄底良机还是牛转熊的前夜？ 近期，甲骨文、博通、英伟达三家AI核心企业相继公布超预期财报，但股价却集体出现“利多不涨”，甚至大幅回撤。这一现象并非偶然，而是AI产业与资本市场认知进入关键拐点的集中体现。很多投资者困惑：现在还能不能追？被套是否有机会解套？AI是继续走牛，还是已经走到周期的转折点？ 从博通开始看。博通交出了史上最强的Q4财报：营收180亿美元，同比增长28%，AI半导体业务增长47%，并购VMware后软件业务贡献可观利润，同时给出Q1营收指引191亿美元，继续保持28%的高增速。按传统逻辑，这样的财报应当推动股价上涨，但现实却是盘后股价从上涨3%直线跳水，振幅超过10%。核心原因不在“业绩好不好”，而在“未来还能不能画饼”。 资本市场已经清楚看到，博通的AI业务形态正在发生变化：从高毛利的ASIC、网络芯片，逐步转向整机系统级解决方案。订单规模在扩大，但毛利率被系统性业务拉低，增长逻辑从“利润驱动”变成了“规模驱动”。市场最不喜欢的，正是“增收不增利”。这就像一家原本卖奢侈品的公司，突然转去卖低价走量产品，营收变大了，但估值逻辑彻底改变，市值自然承压。 同样的逻辑也发生在英伟达和甲骨文身上。英伟达的数据中心收入、毛利率、现金流、产能利用率依旧刷新纪录，订单长期供不应求，甚至本土需求大幅释放。但问题在于：这些“好消息”，英伟达早已在过去两年里讲给资本听过，并且已经被完整计入当前市值。现在公布的，只是“兑现”，而不是“超出想象”。当一家公司的市值已经反映了未来几年最理想的结果，再好的财报，也难以继续推高股价。 这正是科技股牛市从“梦想阶段”走向“现实阶段”的标志。第一阶段，资本为故事和想象力买单，只要方向对、叙事强，就能估值膨胀；第二阶段，业绩开始兑现，但估值不再扩张；第三阶段，资本关注的核心只剩下一个问题——利润率和可持续回报。当前AI产业，正在从第一阶段迈向第二甚至第三阶段的临界点。 因此，“利多不涨”并不意味着AI已死，而是意味着玩法变了。对于追高者而言，这不是一个无脑上车的阶段；对于被套者而言，解套的机会取决于时间、估值消化以及下一次系统性情绪冲击；对于真正的机会来说，往往诞生在“黑天鹅”式的恐慌中，而不是在所有人都看懂财报之后。 #博通 #甲骨文 #英伟达 #ai应用 #彭博
00:00 / 05:37
连播
清屏
智能
倍速
点赞8
美股懂哥-财富龙1周前
甲骨文博通下跌的原因竟然是？能抄底吗？“为什么博通与英伟达双双财报超预期，却出现利多不涨？作为一个长期跟踪AI产业的投资者，我看到了什么？未来AI半导体景气到底进入了拐点还是调整期？”博通、英伟达财报双双炸裂，可股价却利多不涨——这一次，我看到了AI大周期拐点的风向过去这一周，对所有盯着AI赛道的人来说，肯定是心跳加速的几天。博通（Broadcom）交出史上最强的一份财报。英伟达（NVIDIA）继续刷新全球科技史上盈利能力的纪录。按理来说——在AI最火的时代，两大半导体巨头的财报都出现“超级超预期”，股价应该喷射上天才对。但市场偏偏给了最残酷的答案：利多不涨。甚至利多大跌。我盯着盘面那一刻，说实话，我愣住了。作为一个长期盯着AI半导体产业链、看了几十年财报的人，我很清楚：这种“业绩炸裂但股价不涨”的画面，只会在一个时间点出现——当市场对你的预期，比你的业绩还要离谱。这意味着什么？意味着AI半导体的超级繁荣，正在从“梦想主导”，切向“现实主导”。意味着赛道正在进入全新的阶段，不是结束，而是从狂飙进入成熟。 一、当博通交出历史最强Q4，我却在盘后看到最诡异的画面博通第四季度的财报营收180亿美元，同比+28%（创史上最高）AI半导体业务增长+74%整合VMware后，软件业务贡献惊人Q1指引191亿美元，再次同比+28%按道理，这是“科技股必涨”的教科书级别数据。但盘后我看到的数字，却是：—博通股价从拉升+3%—转为暴跌-8%两种可能性会造成这种现象：第一种：市场觉得你未来不行了。第二种：你太强，但市场觉得你还不够强。你觉得这是哪一种？让我解释给你听——为什么博通已经这么夸张，市场还嫌它不够夸张？ 二、我看到的博通真正问题：它没法永远当“梦想股”了 我在看博通财报时，有一个瞬间特别刺眼：AI相关积压订单730亿美元，但毛利率会被系统业务拖累。这句话是什么意思？它意味着：1）博通未来的增长不是“纯利润增长”，而是“规模增长但利润率下降”因为博通正在从原本的：卖ASIC AI加速器（高毛利） 卖网络芯片（中高毛利）转向：卖整机系统（毛利率明显更低）资本市场最讨厌什么？——讨厌“增长同时毛利下降”。你可以想象：如果一个卖奢侈品的LV，突然说“我以后要去卖100元的鞋子，但销量很大”，你觉得股价会涨吗？当然不会… #甲骨文 #英伟达 #博通 #美股 #投资
00:00 / 05:37
连播
清屏
智能
倍速
点赞16
大同证券官号1周前
周五博通带崩美股，下周怎么办？#股民 #盘前早知道 #大同证券 #信息差
00:00 / 04:34
连播
清屏
智能
倍速
点赞516
盛唐说股1周前
博通发布财报，盘后大跌 #美股 #博通 #财经 #ASIC
00:00 / 02:54
连播
清屏
智能
倍速
点赞29
小巴哥1周前
#股票#美股
00:00 / 00:33
连播
清屏
智能
倍速
点赞10
寰球财眼1周前
AI黑天鹅：泡沫破裂还是市场出清？ 宏观紧缩下的AI投资策略与HBM竞争 #英伟达 #博通 #甲骨文 #美光 #谷歌
00:00 / 12:55
连播
清屏
智能
倍速
点赞15
刺耳政经1周前
科技股连环暴跌：博通、甲骨文拖累市场 #美国科技股大跌 #人工智能泡沫
00:00 / 01:11
连播
清屏
智能
倍速
点赞4
程序bug1周前
博通妥妥谷歌链#博通 #谷歌 #美股 #股票 #财经
00:00 / 02:39
连播
清屏
智能
倍速
点赞19
虎啸商业评论4周前
突发！博通联手谷歌，英伟达“铁王座”裂了 #英伟达 #博通 #谷歌 #芯片 #热点
00:00 / 00:50
连播
清屏
智能
倍速
点赞22
凡凡1周前
博通重挫逾11%，明天AI板块有无影响#股民 #博通 #AI
00:00 / 01:14
连播
清屏
智能
倍速
点赞1
Elliot的财经朋友圈1周前
AI大跌,透过现象看本质 #财经
00:00 / 00:52
连播
清屏
智能
倍速
点赞7
拾点美刀1周前
博通财报亮眼，价格为什么大跌#美股 #美股大跌 #股票 #博通 #财经
00:00 / 00:54
连播
清屏
智能
倍速
点赞21
大A影评人1周前
博通FY25Q4财报：指引模糊？ #博通 #股票
00:00 / 03:59
连播
清屏
智能
倍速
点赞3
美股懂哥（主页加粉丝群）直播频道1周前
AI浪潮下三大科技巨头的护城河与财报透视 近期，英伟达、甲骨文、博通先后发布财报，三者虽同处AI产业链，却因业务定位差异呈现分化表现。结合AI产业现状，其核心竞争逻辑如下： 英伟达：AI算力的绝对垄断者 Q3财报显示，英伟达营收181亿美元（同比+206%），数据中心业务贡献145亿美元（同比+279%），H100 GPU供不应求。其护城河源于“硬件+软件”双壁垒：硬件端，A100/H100凭借CoWoS先进封装技术，在浮点运算效率上领先竞品2-3代；软件端，CUDA生态绑定超400万开发者，迁移成本极高。当前AI大模型训练/推理需求爆发（全球AI算力需求年增10倍），英伟达作为“卖水人”持续受益，但需警惕AMD MI300、谷歌TPU v5等替代方案的追赶，以及台积电先进制程产能限制。 甲骨文：企业级AI的“稳定器” 甲骨文Q2云收入44亿美元（同比+29%），其中OCI（云基础设施）增速达51%，主要受益于AI驱动的数据库升级需求。其护城河在于“客户粘性+数据壁垒”：企业核心系统（如ERP、CRM）迁移成本高达数千万美元，甲骨文通过Autonomous Database（自动调优）降低运维门槛；收购Cerner后积累的医疗数据资产，使其在垂直领域AI落地中占据先机。但相比AWS、Azure，OCI市场份额仅3%（Gartner数据），需加速拓展AI原生服务以缩小差距。 博通：AI服务器的“隐形连接者” 博通Q4营收92亿美元（同比+4%），其中AI相关收入（高速互联芯片、交换机）占比超25%，Tomahawk 5交换芯片已批量用于英伟达DGX H100集群。其护城河来自“技术定制化+客户绑定”：针对AI服务器高带宽需求，博通推出1.6Tbps光模块芯片，性能领先对手6-12个月；与微软、Meta等大厂签订长期供货协议，深度参与其AI集群架构设计。但业务依赖超大规模云厂商（占营收60%），若客户自研芯片（如亚马逊Trainium），可能影响增长弹性。 总结：AI浪潮下，英伟达是算力核心受益者，甲骨文依托企业级市场稳扎稳打，博通则卡位服务器连接环节。短期看，三者均受益于AI资本开支扩张，但长期需关注技术迭代（如存算一体）、客户多元化及竞争格局变化。
00:00 / 05:37
连播
清屏
智能
倍速
点赞27
灵云聊投资1周前
美科技股缘何大幅跳水？由果推因来看何为价投 #美股科技股为何大跌 #纳斯达克指数出现大幅回调 #博通财报分析 #甲骨文的债务风险 #价值投资干货分享
00:00 / 10:55
连播
清屏
智能
倍速
点赞465

简介:

您在查找“博通调整策略影响股价”短视频信息吗？帮您找到更多更精彩的短视频内容！最新发布时间：2025-12-21 06:36

最新推荐:

相关推荐:

热门推荐: