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程默是金10月前
业绩预增超50%,卧龙电驱会成为潜在的白马股吗? 财务上,公司营收稳健增长,毛利率在25%上下,处于业内中上水平。近年来净利润波动较大,主要是其他经营收益的大幅波动所致,比如2023年其他经营收益出现两笔2亿多的亏损,导致2023年净利润大幅下降。而2024年业绩预增,有2023年净利润基数低的原因。 主业上,绿色转型节能降碳对公司主业或有所增益。 战略发展上,卧龙在主业稳健发展的基础上,保持对时代发展的敏锐嗅觉,互联网时代让公司依托舜云互联开展工业互联网业务(公司称其能也助力人形机器人场景应用开发及推广);新能源时代让公司走进储能、光伏、制氢等领域,虽然这一块最后没走通;但是低空和人形机器人时代的到来,又让卧龙有了新的增长希望。未来卧龙在低空轻量化电驱系统上或有一定的位置,但evtol的发展似乎比不上人形机器人那般如火如荼,而卧龙在机器人上的布局,多集中在工业机器人和仿生机器人,人形机器人虽也属于仿生机器人的一种,但是就目前公开信息判断,比较有份量的是公司和浙江人形机器人创新中心有关节模组方面的合作,具体应用在“领航者2号”上。但是综合来看,卧龙在人形机器人上的布局不及兆威机电和鸣志电器那么具体,进度上也有所不及。 关于公司EC电机在数据中心的应用,目前来看对公司股价影响不大。 最后,白马不白马的话,如果低空和人形机器人能够真的成为卧龙的坚硬两翼,那或许是潜在的一匹,只不过目前来看,还差点意思。至于炒作上的,跟情绪走就好了。 #卧龙电驱 #低空经济 #人形机器人 #股票 #经济学知识看世界
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T王T哥1周前
卧龙电驱:从电机巨头到人形机器人 12月22日,卧龙电驱收盘价 43.81元 ,单日上涨 9.99% ,总市值约 687.64亿元 。这家1984年从乡镇微型电机厂起步的企业,历经40年发展,已成长为全球电机行业的巨头。如今,它正将其在电机领域的技术积累延伸到另一个前沿赛道——人形机器人,成为A股市场最值得关注的“机器人概念股”之一。 01|卧龙电驱的机器人版图 2002年卧龙电驱在上交所上市之后,通过一系列精准的全球并购,卧龙构建了覆盖电机、变压器、储能、机器人等多元产业的庞大版图。 2011年收购欧洲第三大电机制造商ATB Group,2014年并购意大利SIR机器人应用公司,2018年更是将通用电气的小型工业电机业务收入囊中。这些海外并购不仅带来了先进的技术,更让卧龙在全球市场站稳了脚跟。 2024年,卧龙就与宇树科技(Unitree)签署深度战略协议,为其四足/人形机器人提供高爆发关节模组、无框力矩电机等核心部件。通过旗下金石成长基金,卧龙间接持有宇树科技约0.15%股份,成为其少数股东之一。 2025年3月,卧龙电驱与智元机器人完成战略投资签约,成为这家热门机器人企业的战略股东。而在此前,卧龙早已通过旗下希尔机器人公司,为法拉利、兰博基尼、奔驰等全球知名车企提供自动化生产线。同时旗下希尔机器人也获得智元B轮融资入股,形成双向持股的“技术-场景-生态”闭环。 02|人形机器人领域的“链主”优势 在人形机器人领域,卧龙电驱的护城河在于其“电机+驱动+关节”的垂直整合能力。不同于传统供应商只提供单一部件,卧龙能够提供从动力源到执行机构的完整解决方案,这种一体化能力在成本控制和性能优化上具有显著优势。 单个机器人对电机的需求量大。据测算,一台人形机器人需要26个无框力矩电机,单价平均在400元左右。 制造能力方面,希尔机器人拥有的成熟工业制造能力,可为人形机器人提供规模化落地的保障。 应用场景方面,卧龙电驱凭借多年工业领域积累,能将人形机器人更有效地嫁接至工业解决方案中。 03|抢占eVTOL“心脏” 早在2019年,卧龙电驱还积极布局低空经济这一万亿级市场,形成了覆盖无人机、eVTOL、电动飞机的产品矩阵。 2025年6月,公司与沃飞长空成立合资公司,专注于适航飞行器的电推进动力系统。 #卧龙电驱 #人形机器人 #低空经济
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