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基金君2月前
止盈,止损,逆势布局,提升投资股票基金获胜概率 一、止盈:锁定收益,不贪多不恋战 止盈的关键是 “预设目标 + 分批执行”,避免盈利回吐。 设定合理止盈目标: 长期持有(3-5 年):按年化收益目标止盈,主动型基金年化 15%-20%、指数基金年化 10%-15%,达到后分批赎回。 短期主题基金(1-2 年):按绝对收益止盈,行业主题基金盈利 30%-50% 时,先赎回 50%-70%,剩余部分设 “移动止盈”(如回撤 10% 即清仓)。 避免两个误区: 不止盈:牛市中贪心等待更高收益,结果市场回调导致盈利归零; 频繁止盈:盈利 5%-10% 就赎回,错过长期复利收益,还增加手续费损耗。 二、止损:及时割肉,控制风险蔓延 止损的核心是 “区分短期波动和趋势下跌”,不盲目止损也不硬扛风险。 设定止损阈值(按基金类型调整): 主动型基金:单只基金近 6 个月跑输同类平均 15% 以上,或最大回撤超 30%(且基金经理未变更、投资策略未优化),果断止损。 指数基金:跟踪的指数未发生结构性变化(如成分股调整),但基金长期跟踪误差过大(超 1%),或自身投资逻辑消失(如当初看好的行业基本面恶化),及时止损。 特殊情况不盲目止损: 市场整体下跌导致的短期回撤(如大盘跌 20%,基金跌 18%),属于正常波动,无需止损; 基金经理短期调仓导致的业绩波动(如从消费切换到科技),观察 1-2 个季度再判断,不急于止损。 三、逆势布局:别人恐慌我贪婪,但要懂方法 逆势布局的关键是 “不抄底在半山腰”,核心是 “分批 + 择机”。 什么时候布局: 市场层面:大盘指数从近期高点下跌 20% 以上(进入熊市或深度调整期),且估值回到历史低位(如沪深 300 市盈率低于近 10 年 30% 分位)。 基金层面:优质基金(长期业绩稳、基金经理靠谱)因市场情绪或行业轮动,净值回撤 25%-30%,且持仓行业基本面未变。 怎么布局: 分批买入:将计划投入的资金分成 3-5 份,每下跌 5%-10% 补 1 份,避免一次性抄底被套; 聚焦优质标的:只对 “长期逻辑清晰” 的基金逆势加仓(如宽基指数基金、业绩稳定的主动权益基金),不碰短期题材基金或基本面恶化的行业基金。 禁忌: 盲目抄底:市场未出现明确估值底部信号,仅凭 “跌得多” 就加仓,可能越补越套; 孤注一掷:把所有资金集中在一个时点或一只基金上,忽视分散风险。
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