我国2026年有望迎火箭可回收时代!商业航天爆发涨停潮 商业航天板块12月24日掀起涨停潮,超捷股份、新雷能、火炬电子、上海港湾、中国卫星、航天动力、九丰能源、国机精工等近20股涨停。 综合市场观点来看,商业航天板块再次爆发,与我国又有可回收火箭发射升空密切相关。12月23日10时0分,我国在东风商业航天创新试验区实施长征十二号甲遥一运载火箭发射任务,火箭二级进入预定轨道,一级未能成功回收,飞行试验任务获得基本成功。 此前的12月3日,蓝箭航天旗下朱雀三号重复使用运载火箭发射入轨,是国内首次尝试一级回收的运载火箭。公开资料显示,蓝箭航天成立于2015年,是国内头部民营航天企业之一。目前该公司的科创板IPO辅导工作已正式完成,有望成为科创板“商业航天第一股”。 东吴证券近日研报指出,天龙三号(天兵科技)、引力二号(东方空间)、双曲线三号(星际荣耀)、智神星一号(星河动力)等一批新型可回收商业火箭有望陆续迎来首发。经过批量首飞验证,2026年商业火箭有望由量变引发质变,有望见证中国进入火箭可回收时代。 而火箭回收技术,公开资料梳理来看,主要包括垂直起降(目前的主流模式)、有翼助推器回收、空中捕获/直升机回收、塔臂/机械臂/网面捕捉等模式。 公开资料显示,目前我国除了“国家队”外,也涌现了一批民营航天企业,比如前述的蓝箭航天、天兵科技、东方空间、星际荣耀、星河动力,还有箭元科技、深蓝航天、中科宇航等等。 除了这些火箭发射运营公司外,有券商研报表示,火箭侧还可关注超捷股份(结构件独供)、斯瑞新材(发动机铜内壁)、高华科技(传感器)、银邦股份(控股公司飞而康为发动机3D打印供应商)、昊志机电(发动机电控)等等。 根据《2025年卫星产业状况报告》,2024年全球卫星产业总收入为2930亿美元,其中卫星制造业收入为201亿美元,发射服务业收入为93亿美元,而发射服务的收入多为卫星制造或卫星运营公司支付。华泰证券表示,若将卫星制造到发射入轨作为卫星公司的硬性成本,可推算出发射成本占卫星公司成本的30%。 由此,华泰证券表示,可回收火箭的降本效应将直接惠及卫星公司,发射服务降价首先会降低卫星入轨门槛及卫星运营的商业成本,同时能够优化卫星公司的现金流情况,节约下来的经费或将有助于卫星产能的提升,也有利于商业航天产业的快速发展。 #商业航天 #可回收火箭 #卫星发射 #财经
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12月25日十大热点概念及产业链龙头梳理 . 商业航天 卫星制造:中国卫星 火箭总装:中天火箭、航天电子 结构件/材料:超捷股份、广联航空、博云新材、派克新材 航天电子:天奥电子、华菱线缆、龙溪股份 空间电源:上海港湾 卫星通信载荷:通宇通讯 2. 人形机器人 整机集成:优必选(拟控股锋龙股份) 减速器:绿的谐波、双环传动、巨轮智能 伺服系统:汇川技术、昊志机电 关节模组/灵巧手:兆威机电、斯菱股份 智能装备:先导智能、赢合科技 3. 存储芯片 存储模组:江波龙、佰维存储 主控芯片:兆易创新、北京君正 封测:长电科技、通富微电 设备/材料:北方华创、安集科技 4. 光通信 / CPO 光模块:中际旭创、新易盛、永鼎股份 硅光器件:光迅科技、源杰科技 PCB/载板:深南电路 连接器:立讯精密、天孚通信 5. 磁悬浮 / 超导技术 超导磁体:西部超导 电磁推进系统:神剑股份、航天发展 轨道与控制:中国中车(关联)、时代电气 6. 造纸印刷 文化纸:太阳纸业、博汇纸业 包装纸:山鹰国际、玖龙纸业 特种纸:仙鹤股份、恒达新材 7. 高端白酒 次高端:水井坊、舍得酒业 区域名酒:酒鬼酒、迎驾贡酒 8. 储能系统集成 大储PCS:上能电气、科华数据 系统集成:南都电源、阳光电源 工商业储能:智光电气、盛弘股份 9. 电网设备 特高压变压器:保变电气、特变电工 继电保护:国电南瑞、许继电气、四方股份 配网自动化:中能电气、科林电气 海缆/导线:东方电缆、中天科技、亨通光电 10. 数字货币 / 数字金融 支付终端:新大陆、新国都 加密安全:飞天诚信、楚天龙 跨境结算:四方精创、拉卡拉
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12月26日十大热点概念及产业链龙头梳理 . 商业航天 卫星制造:中国卫星 火箭/结构件:神剑股份、航天电子、超捷股份 航天材料:西部材料、博云新材、再升科技 2. 人形机器人 整机/平台:优必选(拟入主锋龙股份) 减速器:绿的谐波、双环传动 伺服/关节:昊志机电、兆威机电 控制系统:汇川技术 3. 锂电池 & 储能 电池制造:宁德时代、比亚迪、亿纬锂能 电解液/六氟:天际股份、天赐材料 储能系统:阳光电源、南都电源、盛弘股份 4. 光伏(硅片涨价驱动) 硅料/硅片:通威股份、TCL中环、隆基绿能 组件:晶科能源、天合光能 逆变器:阳光电源、锦浪科技 5. 海南自贸港(全岛封关启动) 免税零售:中国中免(关联)、海汽集团 本地基建/物流:海南发展、海峡股份、钧达股份 6. 光刻机 / 半导体设备 光刻整机:上海微电子 配套/载体:张江高科、赛微电子、茂莱光学 7. 低空经济(广东“金融十二条”) 运营服务:中信海直 飞控/感知:佳都科技、海格通信 零部件:维峰电子、金禄电子 8. 固态电池(技术突破预期) 材料专利:天际股份(硫化锂) 技术布局:赣锋锂业、卫蓝新能源(合作方) 9. 消费复苏(政策刺激) 年货/包装:嘉美包装、合兴包装 白酒/老字号:水井坊、东阿阿胶 10. 海洋经济(浙江首部地方法规出台) 海缆/装备:东方电缆、中天科技 海洋新材料:尤夫股份、海兰信
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