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题材掘金 1、据证券时报,12月26日,华为韩国公司CEO王剑在“华为日2025”新闻发布会上宣布,将于2026年在韩国市场推出最新人工智能(AI)芯片“昇腾950”(Ascend 950),并同步推出AI计算卡及数据中心整体解决方案。此举标志着华为正式挑战英伟达在韩国AI芯片市场的垄断地位,为韩国企业提供“除英伟达之外的第二选择”。 点评:中银国际证券表示,展望2026年,我们认为算力基建投入有望成为驱动AI增长的逻辑主线,产业链“从0→1”环节有望涌现投资机遇。同时存储涨价或将贯穿整个2026年的时间线,端侧AI创新产品面临“危”与“机”并存的趋势。 板块:华为昇腾、华为概念等(属于长逻辑,持续跟踪) 2、国家互联网信息办公室起草了《人工智能拟人化互动服务管理暂行办法(征求意见稿)》,意见稿提出,提供和使用拟人化互动服务,应当遵守法律、行政法规,尊重社会公德和伦理道德,不得开展通过算法操纵、信息误导、设置情感陷阱等方式,诱导用户作出不合理决策等活动。 点评:华泰证券表示,我们认为,生成式AI正迈入以AI智能体为主导的新发展阶段。宏观角度,AI智能体引发了“无就业增长”与“超级个体”并存现象,“硅基生物”对人力的结构性替代已经开始;微观角度,软件的价值创造与Token消耗挂钩,Token的生产与半导体、数据中心和能源等物理基础设施产能深度绑定,“边际成本为零”的软件商业模式逐渐告结。 板块:AI智能体、人工智能等(多跟踪,精选符合体系)
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