贾跃亭2天前
FF今日首次在拉斯维加斯CES 期间举办股东日,发布重大战略及多项业务进展与规划:1. FX Super One美国今年二季度开启主要面向FX Par的第一阶段限量交付,三季度实现第二阶段交付,限量交付给行业领袖+B端合作伙伴,且力争实现贡献利润为正;四季度或明年一季度实现面向所有人的第三阶段全面规模交付,持续保持贡献利润为正;二季度举行FX Super One的美国Final Launch 并完成售后及充电服务网络和体系搭建,北美等地可使用特斯拉超充;中东Q1持续交付,随后陆续爬坡; 2. 机器人战略长期潜行,汽车桥梁战略升级为FF全球EAI产业桥梁战略,正式宣布推出具身智能机器人战略,率先在美国开启全球万亿级AI新赛道;目标成为美国第一家交付人形机器人产品的公司及美国头部AI机器人公司之一;现场举办首批机器人产品的私密鉴赏会; 美国2月4日拉斯维加斯NADA北美汽车经销商大会上,举行FF/ FX AI Robotics的首批具身智能机器人产品美国终极发布并同步启动销售,同时举行FX Par 销售合作伙伴峰会;计划三月份举行首批具身智能机器人产品中东终极发布; 3. FF五年内产销目标40-50万台,主要来自于Super One,FX 4,和规划中的其它车型,覆盖美国、中东及潜在的已经在洽谈中的其它高价值市场;Super One峰值年产销目标为55000台;公司力争利用3年的时间,通过Super One和FX 4车型的高质量量产交付,帮助公司达成经营性现金流为正的目标,且毛利率近20%
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2025年12月21日美股懂哥解读特斯拉弃台积电选三星165亿美元合作背后的核心逻辑研报 双方合作期限至2033年,芯片将在三星美国德州工厂生产,采用2纳米GAA工艺,算力预计达6000-12500 TOPS,适配FSD自动驾驶与Optimus机器人。此前特斯拉HW3、HW4芯片曾由三星代工,仅AI5芯片短期转投台积电。 1. 成本优势显著:三星2纳米报价较台积电低30%,叠加特殊合作条款,特斯拉实际生产成本或仅为台积电的一半;而台积电先进制程对非核心客户的折扣力度极小,难以满足特斯拉成本控制需求。 2. 制造主导权释放:三星允许马斯克深度参与德州工厂全流程,甚至赋予其“工厂经理”权限,可直接优化产线;这是台积电无法提供的,因其核心产能优先服务苹果、英伟达等顶级客户,难以为特斯拉提供定制化支持。 3. 供应链风险分散:特斯拉践行“双供应商”策略,Dojo超级计算机芯片仍由台积电代工,HW系列转投三星,避免单一依赖;同时规避台积电美国工厂的文化冲突与产能倾斜风险。 4. 地缘与产能适配:三星德州工厂与特斯拉美国工厂邻近,契合美国本土制造政策,规避贸易壁垒;而台积电对特斯拉订单重视度不足,导致HW5芯片量产延期,难以匹配特斯拉产品迭代节奏。 三星当前2纳米良率(40%-50%)低于台积电(超70%),但车规芯片对良率容忍度更高,且三星良率改善趋势明确。此次合作既为三星代工业务注入“强心剂”,也让特斯拉以更低成本锁定长期产能,同时掌握制造主导权。 未来,随着Robotaxi与机器人业务放量,特斯拉或凭借双供应商格局进一步提升议价能力,而这场合作也将重塑汽车高端芯片代工的竞争格局。#特斯拉 #三星 #台积电 #苹果 #英伟达
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