T王T哥3天前
彤程新材:光刻胶“国产之光”赴港上市 2026年初,一则筹划发行H股赴港上市的公告,让彤程新材再次成为资本市场焦点。1月15日收盘股价报59.96元,当日以10%涨幅强势涨停,总市值369.4亿元,反映了市场对其H股上市和半导体材料龙头地位的期待。 公司起家于汽车轮胎用橡胶化学品,是全球最大的轮胎特种材料供应商之一, 2025年前三季度营收17.56亿元,这块业务为公司提供了稳定的现金流和利润基础。 如果说传统橡胶助剂业务是彤程新材的“压舱石”,那么以光刻胶为核心的电子化学品业务,就是它全力开动的“新引擎”。 电子化学品板块营收达到7.01亿元,同比增长约29.2%,增速远超公司整体营收的4.06%。这块业务的收入占比正在快速提升,成为驱动公司增长的核心动力。 这是市场最关注的“第二增长曲线”,尤其是光刻胶。彤程新材在光刻胶领域的地位堪称“国产之光”。通过2020年战略收购北京科华和北旭电子,公司一举拿下了国内半导体和面板光刻胶的头部玩家。 其中,北京科华作为国内半导体光刻胶龙头,是极少数掌握8-12英寸集成电路光刻胶技术并拥有自主知识产权的企业。其早在2014年便推出国内首款KrF光刻胶,并于2017年进入12英寸产线,技术积淀较深厚。目前,北京科华的KrF光刻胶已稳定放量,ArF光刻胶也已量产并形成销售,成功导入国内主要晶圆厂。而北旭电子不仅是国内显示面板光刻胶本土第一大供应商,更是首家实现OLED面板光刻胶本土化生产的企业,成功打破海外技术垄断。 未来点看还有生物可降解材料,顺应环保趋势,是公司布局的未来增长点。前三季度营收6406万元,同比暴增65.86%。 彤程新材正在积极推行产能出海,位于泰国罗勇府的生产基地2025年12月奠基,总投资约5亿元,年产橡胶助剂超3万吨,计划2027年第二季度投产。 通过“泰国建厂+香港上市”的组合拳完成布局全球的战略升级。 资本动作的背后,是扎实的业绩支撑。2025年前三季度,公司交出了一份“稳中有进”的成绩单: 营收:实现25.23亿元,同比增长4.06%。归母净利润:达到4.94亿元,同比增长12.65%,盈利增速高于营收增速。 扣非净利润:高达4.66亿元,同比大幅增长32.55%,凸显主营业务盈利能力强劲。 随着国内半导体产业的快速发展,光刻胶作为芯片制造的关键材料,市场需求持续增长。 #彤程新材 #光刻胶 #半导体材料
00:00 / 03:25
连播
清屏
智能
倍速
点赞62
00:00 / 01:57
连播
清屏
智能
倍速
点赞2
00:00 / 03:16
连播
清屏
智能
倍速
点赞47
00:00 / 03:13
连播
清屏
智能
倍速
点赞13
00:00 / 01:48
连播
清屏
智能
倍速
点赞3362
港股芯片股集体暴涨国产芯片龙头8强股 港股芯片股集体暴涨国产芯片龙头8强股!国家队持股翻倍港股芯片暴涨,国产芯片8大核心股不要错过 张老盈事件驱动总结: 1.国家队(大基金)把中芯国际H股持股从4.79%拉到9.25%,还砸406亿买了它子公司中芯北方49%股权,直接给国产芯片龙头“撑腰扩产能” 2.港股芯片股集体爆涨:华虹半导体涨超9%、中芯国际涨超5%,美股金龙中国也跟着涨 3.全球半导体周期触底回暖,AI算力催着芯片需求爆增,国产芯片要迎“业绩估值”双涨窗口期。 中芯国际: 国产芯片“头牌工厂”张老盈大白话:这是咱自己的“芯片代工主力”——把芯片设计图做成实际芯片,国家队持股翻倍还砸406亿买它子公司,就是要让它扩产能、搞更先进的工艺。 华虹半导体: 特色芯片“主力厂”张老盈大白话:它是中芯的“兄弟厂”,专做汽车芯片、功率芯片这些“特色零件”,港股涨超9%就是蹭了国家队增持的风。 北方华创: 造芯片的“机床商”张老盈大白话:中芯造芯片用的刻蚀机、沉积设备,大半是它造的——这设备相当于“芯片工厂的机床”,没它根本刻不出芯片上的电路。国家队给中芯砸钱扩产能,中芯就得买它的设备 。 中微公司: 高端芯片的“精细刻刀”张老盈大白话:它专做高端刻蚀机,芯片电路越精细(比如手机芯片),越需要它的设备“雕电路”。中芯要搞先进工艺就得靠它,现在全球半导体回暖,它的刻蚀机订单涨了35% 。 长电科技: 芯片的“打包商”张老盈大白话:中芯造好的“裸芯片”,得靠它封测(包装成能插在手机、电脑里的成品),相当于“给芯片穿外套”。现在中芯订单爆了,它的封测订单跟着排到明年一季度 。 沪硅产业: 芯片的“地基供应商”张老盈大白话:它做芯片的“硅片”——相当于芯片的“地基”,中芯造芯片得用它的12英寸大硅片,以前全靠进口,现在它能批量供了 。 兆易创新: 存储芯片“国产头牌”张老盈大白话:它做U盘、手机里的存储芯片,是国产替代的主力。现在AI设备、汽车都要存大量数据,它的存储芯片订单涨了30% 。 通富微电: 高端芯片的“封测二把手”张老盈大白话:它专做AI芯片这类高端芯片的封测,现在AI算力催着高端芯片需求爆增,它的高端封测订单涨了25%。
00:00 / 01:46
连播
清屏
智能
倍速
点赞2
00:00 / 00:32
连播
清屏
智能
倍速
点赞6
00:00 / 01:30
连播
清屏
智能
倍速
点赞111