00:00 / 04:11
连播
清屏
智能
倍速
点赞52
金融建模 54 | 夏普比率(Sharp Ratio)解析 大家好,欢迎来到我的频道! 本期视频是《金融建模 54 | 夏普比率(Sharp Ratio)深度解析》,我将和大家深入探讨一个在投资中极其重要的概念——Sharpe Ratio (夏普比率)。 本期视频主要内容分为以下几个部分: 首先,我将介绍什么是夏普比率,为什么它在投资中如此重要,以及计算其背后蕴含的逻辑。 接下来,我们将通过Python和Excel两种工具,抓取市场数据,计算两支指数的夏普比率。 最后,我们会动态地展示,当我们投资两支基金并进行资产分散化之后,组合的夏普比率是如何变化的。 在视频中,我将解释为什么在投资中不能仅仅只看收益率这一个指标。通过对比两笔收益率相同的投资案例,我们发现有些投资明显具有优势,即使它们的收益率并不高。 夏普比率的计算方式非常简单,它表示单位风险所带来的回报,即“回报除以风险”。我们将详细讲解如何使用标准差来量化风险(即资产收益率的波动率),并给出夏普比率的完整公式,包括为什么要剔除无风险收益率,以及如何对数据进行年化处理。 通过具体的Excel案例,我将带大家一步步计算沪深300 ETF(以3188.HK为例)过去三年的夏普比率,并演示如何在Excel中处理数据抓取和清洗。 此外,我们还将利用Python和Excel,下载沪深300指数和上证红利指数的实时数据,分析它们各自的夏普比率表现。 视频的一个核心亮点是展示资产分散化(Diversification)的效果。通过一个资产组合的例子,即使单资产的夏普比率都是2,但由于它们收益率的相关性小于零,组合后夏普比率能达到5,体现了“2加2大于4”的金融分散化效应。夏普比率能够从量化角度捕捉风险,并告诉我们分散化和对冲的价值。 我们还会讨论杠杆(Leverage)的概念。一个高夏普比率的资产,即使绝对收益率不高,通过合理的杠杆操作,也能在承担相同风险的情况下,获得更高的收益。当然,杠杆操作伴随财务风险,需谨慎考虑。 夏普比率在金融理论中应用广泛,例如在构建马科维茨有效前沿(M-V Efficient Frontier)和寻找最优投资组合时,夏普比率最高的切点就是我们的目标。 希望大家喜欢这期视频,通过案例演示和计算流程的讲解,能够更深刻地掌握夏普比率这一重要指标!也请大家持续关注我的频道。 #CFA #excel #python #金融 #量化交易
00:00 / 01:20:58
连播
清屏
智能
倍速
点赞1404
#期货 #交易认知 #趋势跟踪 #量化交易 #金融 第5集:回测结果到底怎么看?不是收益越高越好 很多人做量化回测,只盯一个数字: 收益率。 只要收益高,就兴奋; 收益低,就否定。 这是完全错误的看法。 回测最重要的不是赚多少, 而是——怎么赚、怎么亏、能不能活下来。 ⸻ 🔵 第一:收益只是结果,不是核心 一个回测收益很高,可能只是: •参数凑出来的 •曲线过拟合 •运气好踩中了行情 所以我们看收益,只看一件事: 稳不稳,不是高不高。 ⸻ 🟡 第二:回测真正要看的 5 个指标 简单记住这五个,最有用: 1️⃣ 最大回撤 亏多少?能接受吗? (这是第一位的) 2️⃣ 年化收益 / 回撤比 不是赚多少,是赚钱效率。 3️⃣ 胜率 多少次是赚钱的? 4️⃣ 盈亏比 平均赚多少 vs 平均亏多少。 5️⃣ 资金曲线是否平滑 有没有尖刺、断崖? 一句话记: 稳 + 平滑 + 回撤可控,比收益高更重要。 ⸻ 🔴 第三:回测结果一定要问自己这句话 如果未来行情不一样,这套系统还活得下去吗? 回测不是为了找到“最赚钱的参数”, 而是找到“最不容易死的系统”。 回测不是选冠军,是选能活的。 回撤、曲线、盈亏比, 是比收益更重要的指标。 明天第6集: 《过拟合是什么?为什么回测很漂亮,上线就亏?》 关注我,继续把量化系统搭稳。 本视频为原创作品,转载请注明出处
00:00 / 01:48
连播
清屏
智能
倍速
点赞15
00:00 / 02:58
连播
清屏
智能
倍速
点赞104
00:00 / 00:43
连播
清屏
智能
倍速
点赞380
支付宝黄金ETF懒人投资大法 #支付宝黄金 #黄金ETF#理财 #定投 第一,什么是黄金定投? 定投,顾名思义就是定期定额地投资基金产品的策略。 支付宝定投黄金最大的优势是无需看盘、分散风险、强制储蓄,同样他最大的缺的就是收益不稳定,因为金价是实时波动的。 第二,怎么进行定投? 打开支付宝,在首页顶端搜索黄金,进入黄金主界面,点击定期买金,进入选择合适的产品,输入定投金额,设置买入时间。 这里注意,定投时间有每日、每月、每周、每两周四种大的选择,在这四种大的选择后面,他还会对应到周一到周五五个交易日。 那么第三,选择那种定投方式能将收益最大化呢? 目前,就我观察到的我觉得没有最大化的方式,最好是根据你自己的财务状况去配置,比如一天投入20对你是ok的,那你就去选择每日投入,你要觉得每日投入麻烦,你也可以选择每周有一天去投入。 然后重点来了,定投以后,你不要完全不管啊,你还是偶尔要看一看,那天大盘曲线一直往下,你一定要去补仓,因为只有补仓才能让你持有的均价低于大盘,等到下次开始上涨,你跟大盘产生差价,才能赚。 最后再次忠告大家: 黄金ETF不是实物金!不能换成金条!是黄金基金,赚差价用的! 短期要用的钱别投!金价跌时你赎回就真亏了! 还有也别All In!理财要分散,黄金占比建议在资产的5%-15%就好!
00:00 / 02:14
连播
清屏
智能
倍速
点赞3055