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商业航天还有没有第二波? AI应用为什么天天阴跌? 而电网设备却在悄悄走强。 如果你最近看盘总觉得“哪里不对劲”,那其实不是你的问题,而是市场节奏真的变了。距离春节只剩一个多月,当前这段时间,更重要的不是押方向,而是选对节奏。 最近可以明显看到,国家队仍在通过ETF调控指数,但市场成交量却在持续下降。成交额一度回落到3万亿以下,说明场内资金有限,题材轮动的持续性自然会变弱。前期走强的商业航天、脑机接口,短期反弹后抛压都比较重,哪怕后面还有第二波,也更适合等“逻辑确认 + 成交量配合”,而不是提前硬扛。 所以接下来我们要抓住两个关键节点: 春节前,不拼弹性,只拼确定性;春节后,再重新看主题机会。 从现在到2月初,是年报业绩预告的密集披露期,这一阶段,股价与业绩的相关性会明显提升,纯情绪、纯题材的空间会被压缩。操作上,更适合把注意力放回到基本面确定性上。 这段时间可以重点关注三类方向: 第一类,是AI硬件相关方向,比如光模块、PCB、消费电子,对应的半导体、芯片、消费电子类ETF; 第二类,是新能源中的电池和光伏,更偏向业绩已经逐步落地的细分方向; 第三类,是资源品,包括钢铁、有色、化工,这类板块往往在业绩窗口期更容易被资金重新定价。 而到了2月之后,市场会进入一个相对“基本面空窗期”。这时业绩对股价的约束减弱,再叠加产业端催化密集出现,主题投资的活跃度往往会重新抬头。 届时可以重点关注三条主线: 一是AI应用方向,比如传媒、云计算; 二是马斯克相关主题,包括商业航天、人形机器人、智能驾驶; 三是“缺电叙事”相关方向,如可控核聚变、电网设备,以及部分前沿交叉领域。 整体来看,春节前这段时间,更像是一段“为后面行情做准备”的阶段。稳住节奏、选对ETF、留好仓位,比短期博弹性更重要。 更完整的ETF清单和细分思路,我们也已经整理在VIP圈子里,方便大家随时对照和交流。 #Etf #春节行情
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