停牌重组后复牌!业绩预增90%,这家“金锑双王”要开启主升浪 #创作者中心 #创作灵感 湖南黄金——“金锑双王”突放大招!重组复牌,业绩预增90%,300亿市值是起点还是山顶? 黄金暴涨的行情里,如果有一家公司,不光是‘家里有金矿’,还掌控着一种比黄金更稀缺的‘工业维生素’,你会不会多看两眼?就在昨天,这家‘双料王者’刚刚重组复牌,并预告业绩暴增90%!” 别只盯着黄金!看懂它的价值,必须看清它手里两张无可替代的‘王牌’!” 1. “王牌一:根正苗红的‘黄金湘军’,百年开采史。” 公司前身可追溯至清同治年间,拥有超过130年的金矿开采历史。作为省属国资控股企业,它是全国十大产金企业之一,2024年产金量稳居全国第七。 2. “王牌二:全球‘锑王’,定价权在手。” 它更厉害的身份是全球最大的锑产品生产商。锑是稀缺的战略小金属,而它的子公司是全球锑市场定价的重要影响者。在新能源和军工需求爆发下,这等同于手握“涨价权”。 3. “王牌三:最新动作,全产业链重磅整合!” 复牌同时,公司宣布拟收购黄金天岳和中南冶炼100%股权。这意味着将万古矿区超300吨的黄金资源储备和先进的冶炼技术彻底纳入麾下,打造“探、采、选、冶”一体化帝国,解决同业竞争,利润空间有望大幅增厚。 故事听起来是不是王者归来?但股价和市值从来都是‘预期’的游戏,三大疑问必须直面!” · “疑问一:估值已跑在业绩前面?”公司2025年业绩预告亮眼,净利润预增50%-90%。但有分析指出,其当前估值隐含了未来极高的成长预期,需要保持超32%的年复合增速才能匹配。 · “疑问二:‘金锑双牛’行情能否持续?” 公司利润极度依赖金、锑价格。虽然长期看涨逻辑通顺,但若全球宏观环境生变,金属价格周期性回落将直接冲击业绩。 · “疑问三:扩张与效率如何平衡?” 公司财务稳健,负债率低。但大规模资产注入和项目投产后,能否高效运营并维持较高的资本回报率,是考验管理层的下一道关卡。 所以,湖南黄金是一个 ‘稀缺资源禀赋’与‘宏大成长叙事’结合的标杆。你投资它,不仅是投资黄金,更是押注战略性稀缺金属‘锑’在新产业中的爆发,以及国资整合后‘1+1>2’的潜力。” 你觉得,这次重磅重组是它开启价值重估的起点,还是利好出尽的高点?看好‘金锑双驱’打‘王者无双’,认为估值已高的打‘见好就收’!评论区等你高见!
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坐拥四川第一金矿,省内无敌! #创作者中心 #创作灵感 四川黄金——“蜀地金王”的豪赌:区域垄断 vs 全国普通,80倍PE是价值发现还是击鼓传花? 国际金价疯涨,在四川,如果你想买一只纯粹的黄金股,几乎别无选择!它就是省内唯一的国有控股上市金矿公司。但当资金把它炒到80倍市盈率时,我们必须要问:这份‘地域垄断’的特权,到底值多少钱?” 先别管估值!在区域市场,它确实手握三张让人眼红的‘王牌’!” 1. “王牌一:无可替代的‘地域龙头’。” 公司是四川省内唯一的国有控股黄金矿山上市公司。这个身份意味着在省内获取资源、政策支持方面具有天然优势,是典型的“主场王者”。 2. “王牌二:‘家里有矿’,而且是富矿。” 公司核心资产梭罗沟金矿是四川省内最大的在产金矿之一,金金属资源量在省内名列前茅,保证了稳定的产量基础。 3. “王牌三:金价上涨的直接‘受益人’。” 作为纯粹的黄金采选企业,其业绩与金价高度正相关。2025年前三季度,受益于金价上涨,公司净利润达到2.21亿元,同比增长34.41%,业绩弹性十足。 故事在四川讲得通,但放到全国黄金股的牌桌上,它的短板就非常明显了!” · “困局一:估值‘高处不胜寒’,远超行业巨头。”它的估值是行业龙头的2-4倍。作为一家资源量和产量规模都处于行业中游的公司,如此高的估值需要极强的成长性来支撑。 · “困局二:资源‘家底’相对较薄,外延扩张是难题。虽然省内第一,但相比山东黄金、紫金矿业等动辄上千吨的全国性巨头,其资源总量有限。未来增长高度依赖能否在省外或海外获取新矿,不确定性大。 · “困局三:盈利能力‘平平’,赚的是辛苦钱。”公司2025年三季度的ROE仅为5.26%,生意本身的资本回报率并不高。这反映了采矿成本、管理效率等综合因素,说明它并非一家“暴利”的矿企。 所以,四川黄金是一个 ‘区域性稀缺标的’与‘全国性普通选手’的混合体。你投资它,很大程度上是在投资 ‘金价上涨’ 的贝塔,并为其 ‘四川唯一’的牌照溢价买单。但你是否愿意为这份地域溢价,支付远高于行业龙头的价格?” 灵魂拷问:你看好这种‘小而美’的区域龙头凭借灵活性和本土优势实现跨越,还是认为在资源为王的行业里,它终究难敌全国性巨头?看好地域稀缺性的打‘独苗珍贵’,相信规模效应的打‘强者恒强’!评论区等你高见!”
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