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T王T哥5天前
湖南黄金:全产业链千亿金矿新巨头 1月25日,湖南黄金一口气发布重大资产重组预案和2025年业绩预增公告,宣布将收购控股股东旗下两大核心资产——黄金天岳100%股权和中南冶炼100%股权。 简单来说,这次重组是控股股东湖南黄金集团将培育成熟的优质资产“交棒”给上市公司,旨在让上市公司“家里有矿,手里有厂”,实现从“加工商”向“资源商+制造商”的升级。 这一布局不仅意味着公司黄金资源储备将实现数倍增长,更将打通从黄金采选到冶炼的全产业链闭环。 公司拟通过发行股份的方式,向湖南黄金集团及天岳投资集团购买其持有的黄金天岳100%股权,同时向湖南黄金集团购买其持有的中南冶炼100%股权。 发行价格确定为17.06元/股,这一价格相较于停牌前22.97元/股有一定折让,保护了现有股东利益。 黄金天岳是本次重组的核心亮点。该公司成立于2021年,核心业务为平江县万古金矿田的矿权整合、勘探及金矿采选销售。 万古金矿田的资源储量令人惊叹——探明黄金资源量300.2吨,金品位最高达138克/吨,远景储量甚至可能超过1000吨。 另一标的资产中南冶炼则专注于高砷、高硫等难处理金精矿的专业化冶炼加工,是中南地区唯一具备此能力的企业,年处理金精矿8万吨、年产黄金4吨。 2025年,中南冶炼实现营收27.96亿元、净利润1.24亿元。 本次重组前,湖南黄金主要从事黄金及锑、钨等有色金属矿山的开采、选矿,以及有色金属的冶炼及加工业务。 公司业务存在明显短板:自产金储量不足,冶炼环节依赖外部,尤其是缺乏处理难处理金精矿的专业冶炼能力。 重组后,湖南黄金将实现从金矿探矿-采选-金精矿加工-难处理金精矿冶炼-标准金锭交割的全产业链闭环。 公司预计2025年净利润12.7亿–16.08亿元,同比增幅50%–90%。高增长源于金价牛市遇上“锑钨爆单”: 黄金价格持续走强:2025年地缘冲突与通胀压力推升黄金避险需求; 锑钨供需失衡:锑价因光伏玻璃澄清剂需求暴涨,钨价受军工、新能源领域拉动。 产能释放:子公司新龙矿业2025年9月复产,弥补了前期停产损失 国际金价逼近5000美元/盎司的历史性时刻,湖南黄金通过一场精心策划的资产重组,正在迎来自己的高光时刻。 #湖南黄金 #万古金矿田 #国际金价 #金矿 #金矿开采
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停牌重组后复牌!业绩预增90%,这家“金锑双王”要开启主升浪 #创作者中心 #创作灵感 湖南黄金——“金锑双王”突放大招!重组复牌,业绩预增90%,300亿市值是起点还是山顶? 黄金暴涨的行情里,如果有一家公司,不光是‘家里有金矿’,还掌控着一种比黄金更稀缺的‘工业维生素’,你会不会多看两眼?就在昨天,这家‘双料王者’刚刚重组复牌,并预告业绩暴增90%!” 别只盯着黄金!看懂它的价值,必须看清它手里两张无可替代的‘王牌’!” 1. “王牌一:根正苗红的‘黄金湘军’,百年开采史。” 公司前身可追溯至清同治年间,拥有超过130年的金矿开采历史。作为省属国资控股企业,它是全国十大产金企业之一,2024年产金量稳居全国第七。 2. “王牌二:全球‘锑王’,定价权在手。” 它更厉害的身份是全球最大的锑产品生产商。锑是稀缺的战略小金属,而它的子公司是全球锑市场定价的重要影响者。在新能源和军工需求爆发下,这等同于手握“涨价权”。 3. “王牌三:最新动作,全产业链重磅整合!” 复牌同时,公司宣布拟收购黄金天岳和中南冶炼100%股权。这意味着将万古矿区超300吨的黄金资源储备和先进的冶炼技术彻底纳入麾下,打造“探、采、选、冶”一体化帝国,解决同业竞争,利润空间有望大幅增厚。 故事听起来是不是王者归来?但股价和市值从来都是‘预期’的游戏,三大疑问必须直面!” · “疑问一:估值已跑在业绩前面?”公司2025年业绩预告亮眼,净利润预增50%-90%。但有分析指出,其当前估值隐含了未来极高的成长预期,需要保持超32%的年复合增速才能匹配。 · “疑问二:‘金锑双牛’行情能否持续?” 公司利润极度依赖金、锑价格。虽然长期看涨逻辑通顺,但若全球宏观环境生变,金属价格周期性回落将直接冲击业绩。 · “疑问三:扩张与效率如何平衡?” 公司财务稳健,负债率低。但大规模资产注入和项目投产后,能否高效运营并维持较高的资本回报率,是考验管理层的下一道关卡。 所以,湖南黄金是一个 ‘稀缺资源禀赋’与‘宏大成长叙事’结合的标杆。你投资它,不仅是投资黄金,更是押注战略性稀缺金属‘锑’在新产业中的爆发,以及国资整合后‘1+1>2’的潜力。” 你觉得,这次重磅重组是它开启价值重估的起点,还是利好出尽的高点?看好‘金锑双驱’打‘王者无双’,认为估值已高的打‘见好就收’!评论区等你高见!
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