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【20251201】大摩闭门会: ❤️ \--- 📊 【整体展望:2026是艰难探索年】 2025年12月1日大摩2026展望解读,市场盼回暖,大摩却定调2026为📌艰难探索期,真正转折要等2027年——📋十五五规划推进改革、完善社保,才能缓解消费痛点。虽经济陷通缩循环,但政策层觉醒、企业认知深化,📈可投资领域悄悄扩宽。 --- 💸 【通缩现状:再通胀路漫漫】 通缩阴影未散,大摩对2026再通胀超谨慎,比市场保守得多。预计名义GDP增速📊4.1%,通缩贯穿全年;🤖新灯经济(AI、新质生产力)虽亮眼,却扛不住🏠老灯板块(房地产、传统消费)下行,企业盈利普遍修复大概率要等2027年后。 --- 🏛️ 【政策节奏:温和发力不瞎造】 政策走温和有序路线,拒绝“大水漫灌”,主打精准实效。一季度聚焦🏗️基建托底,发力绿色基建、储能、AI算力中心等;二至三季度转向🏠房地产需求端,推进房贷贴息(含新增/存量),细则或两会后明朗;下半年加码💁服务消费,三季度起重点支持餐饮、旅游,从“商品刺激”转“体验升级”。 --- ⚖️ 【市场与配置:分歧中选“哑铃”】 市场预期分歧拉满,投资者看法近乎🎲五五开,不确定性主导。建议选🏋️哑铃型配置:一端稳拿盈利稳、现金流健康的💎稳健资产,一端盯长期成长的🚀结构性赛道。MSCI中国指数盈利增速需从15%下调至📉7%,估值合理但重估待三大催化剂,且三季报盈利不及预期,价格战未停,下修风险要警惕。 --- ✨ 【结构性亮点:新灯领域藏机会】 增长承压但📌新灯领域亮点频出:汽车行业告别价格战,迈入🔧卷配置、快迭代新阶段,研发投入激增📈20%-30%,🚗L3/L4自动驾驶法规2026有望突破;智能机器人仍处早期,决策层警示🤖人形机器人扎堆内卷,大摩保守预估年需求1.5-2万台,🚛多形态机器人(协作、商用等)短期放量潜力更足。 --- 📈 【核心总结:2026过渡等2027】 大摩定调2026为📌过渡之年:通缩仍在、GDP增速4.1%,政策温和见效慢,市场分歧大,优先💪哑铃型配置。机会在新灯领域:汽车研发出海+配置升级、多形态机器人突破;真正🌞广谱复苏与通胀回升,得等2027年十五五改革红利释放——探索期里,看清方向比追速度重要。 #十五五规划 #人形机器人 #新质生产力 #相关知识
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5分钟分析2026年01月29日新闻联播内容 本视频内容仅为个人观点分享与案例探讨,不构成任何投资建议。市场有风险,投资需谨慎,任何基于本视频做出的投资决策,请理性看待,责任自负, 部分内容基于AI整理。 2026年1月29日,用五分钟带你拆解当天最重要的财经信号。这期内容不聊情绪,只看政策背后真实落地的方向。 第一条主线,是国际经贸合作释放的确定性信号。多项经贸与科技合作文件落地,重点指向人工智能、生物科学、清洁能源与跨境金融服务。这意味着项目会加速,这意味着订单会更集中,真正受益的是能把技术和服务快速转化为商业结果的企业。 第二条主线,是春运带来的交通与出行产业链机会。95亿人次的流动不是简单的人口迁徙,而是对铁路、民航、公路、新能源充电和出行数字化能力的一次全面压力测试。运力保障和服务升级背后,是设备、系统和平台的集中需求释放。 第三条主线,是装备制造和智能化升级的中长期趋势。高端装备持续下线,智能工厂数量提升,制造业正在从拼规模转向拼效率和智能化。这类机会不在短期概念,而在产业持续投入能力和真实订单。 第四条主线,是农业绿色转型和品牌化带来的新消费链。碳足迹、绿色认证、精准农业正在从政策词汇变成生产和流通的硬指标,相关服务和产品需求会逐步放量。 第五条主线,是地缘风险和极端天气下的大宗商品与供应链安全逻辑。避险资产走强不是偶然,航运、仓储、保险和风险管理的重要性被反复验证。 这期视频帮你把复杂信息拆成可跟踪的方向,欢迎在评论区说说你更关注哪一条主线。 **相关话题:** #财经解读 #政策信号 #投资机会 #产业趋势 #智能制造 #绿色经济 #大宗商品 #供应链安全 #2026财经走势 #新闻联播解读 #新闻联播每日解读分析
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