股价创十年新高,大股东却低位增持! #创作者中心 #创作灵感 铜陵有色——当“铜王”撞上“微利”现实:千亿巨头为何赚的是辛苦钱? 没有它的铜,中国的新能源车、特高压电网都得‘断电’!这家中国最大的单体铜冶炼企业,一年能产157万吨阴极铜,堪称‘铜业航母’。但讽刺的是,它每收入100块钱,真正赚到手的利润可能不到3块钱。这到底是行业巨头的宿命,还是隐藏的投资机会?” 先别急着下结论!它能在行业立足,凭的是三块沉甸甸的‘铜字招牌’!” 1. “招牌一:绝对的‘规模王者’,产能国内顶尖。”公司阴极铜产量长期位居国内第一梯队,硫酸产量更是全国第一。规模就是它在行业内的底气和话语权。 2. “招牌二:产业链完整,从矿山到高端铜箔。” 公司并非只做粗活,已形成“矿山-冶炼-铜加工”一体化布局。尤其在锂电铜箔领域深度布局,直接踩中新能源电池风口。 3. “招牌三:大股东‘真金白银’低位力挺。” 在股价相对低位,公司不仅自己掏钱回购,控股股东更是大手笔增持,显示了内部人对公司长期价值的信心,也给市场传递了积极信号。 故事听起来是不是稳如泰山?但如果你被‘国内第一’的称号迷惑,下面这三组数据会让你瞬间清醒!” · “现实一:盈利能力‘异常薄弱’,大而不强。” 公司净利率长期在2%-3% 的超低区间徘徊,远低于行业优秀水平。券商直指其“盈利能力一般”。 · “现实二:业绩完全被‘铜价’绑架,看天吃饭。”作为冶炼加工企业,其利润受加工费和铜价波动双重影响,自身对终端定价权较弱,周期性极强。 · “现实三:重资产、高负债,赚钱效率低下。” 庞大的资产和较高的负债,导致其整体资本回报率非常低,辛苦经营却难为股东创造丰厚回报。 所以,铜陵有色是一个 ‘国家工业基石’与‘股东回报难题’ 的典型样本。投资它,更像是投资中国工业化和新能源发展的‘基础设施’,享受的是行业整体增长,但必须接受其商业模式带来的极低利润率和强周期性。” ·灵魂拷问:在金属牛市里,你会选择这种‘笨重’但确定性高的行业龙头,还是去寻找盈利弹性更大的标的?看重规模和稳定性的打‘国之基石’,追求盈利效率的打‘大而不强’!评论区等你来战!”
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净利润暴增超70%!手握30万吨铜资源的巨头 #股票学习交流 #创作者中心 #创作灵感 北方铜业——“北方铜王”遇金价东风,股价一月飙70%,是价值回归还是泡沫起舞? 铜在涨,金在涨,这家背靠大山、手握30万吨铜资源的‘北方铜王’股价更是坐上了火箭,一个月狂飙近70%!净利润也暴增超过70%!但转头一看,它的市盈率已经高达66倍!这到底是周期之王的价值发现,还是又一场借着东风炒上天的资本游戏?” “先别被高估值吓退!它能在本轮金属牛市中被资金选中,手里确实有两张硬牌!” 1. “硬牌一:根正苗红的‘资源型国企’。” 公司是山西省重要的铜业基地,拥有铜矿峪矿等核心资产,铜金属储量约30万吨。这构成了它业绩弹性的根基。 2. “硬牌二:完整的产业链,业绩弹性十足。”公司具备年产铜精矿5.3万吨、阴极铜13万吨的综合生产能力。当铜价上涨时,这种一体化模式能充分享受价格红利。 3. “硬牌三:业绩兑现,高增长‘肉眼可见’。” 2025年前三季度,公司营收91.54亿元,净利润7.49亿元,同比大幅增长72.88%!毛利率和净资产收益率也显著提升,显示赚钱能力在改善。 “故事和数据看起来都很美,对吧?但如果你此刻热血沸腾想冲进去,这三盆‘冷水’必须迎面浇下!” · “冷水一:估值已高悬,‘66倍PE’透支了多少未来?” 当前估值已大幅高于行业中枢,即便考虑业绩增长,也已包含了市场对铜价持续暴涨的极度乐观预期。 · “冷水二:命系‘铜价’,业绩高增能否持续?” 公司业绩与铜价高度正相关,净利润暴增主要源于铜价上涨。一旦铜价进入震荡或回调周期,业绩高增长的神话可能戛然而止。 · “冷水三:机构观点分歧,提示‘股价偏高’风险。” 部分市场分析指出,其近期暴涨后,股价可能已充分反映甚至透支了利好,短期追高风险较大。 所以,北方铜业是 ‘强周期资源股’在风口上的典型表现。你投资它,核心是在博弈国际铜价能否持续强势。今天的利润暴涨和股价飙升,是周期的礼物。但博弈的另一面是,一旦风向转变,高估值将成为最大的压力。” 你认为铜价牛市足以支撑它消化66倍的估值,还是这仅仅是周期股炒作中一场危险的‘击鼓传花’?看好铜价继续涨的打‘周期之王’,认为风险已高的打‘见好就收’!评论区等你来战!
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楚江新材——年入超500亿的“铜老大”,正悄悄给自己装上导弹 #股票投资技巧 #创作者中心 #创作灵感 比黄金还稀缺!它的新材料,是导弹、AI机器人和核聚变的共同答案? 你以为它就是个炼铜的?大错特错!从你手机里的芯片,到天上的C919、甚至发射的火箭,核心材料都离不开这家‘深藏功与名’的巨头!” 看不懂它的业务?记住这两个核心,你就抓住了它的命脉!” · “第一轮:铜基材料,隐形冠军。公司精密铜带年产能超30万吨,全国第一,产品是新能源汽车、5G通信的血管。更牛的是,它已布局AI算力数据线、机器人信号用的超细铜导体,踩中下一个风口。” · “第二轮:军工碳材,大国利器。这是故事的精华!它的子公司是 “国内碳纤维预制体绝对龙头” ,供应所有军机以及C919、ARJ21的碳刹车盘。另一子公司是航天特种热工装备核心单位,甚至为 “核聚变”第一壁材料提供装备。它已卡位国家最前沿的战略领域。 故事听起来无敌,但资本市场看的是真金白银。它的财报,堪称‘冰与火之歌’!” · “火:业绩爆炸式反转 2025年前三季度,净利润3.55亿,同比暴增2089%!” 彻底扭亏为盈。多家券商齐发 “买入”评级,看好其转型。 · “冰:增收难增利的制造业通病。2025前三季度营收高达441.91亿,但销售毛利率只有约3%。这就是高端制造业的现状:规模巨大,但利润薄如刀片。同时,公司资产负债率约58%,存在一定财务压力。 所以,楚江新材是一个典型的 ‘高端制造转型升级’的范本。投资它,不是赌一个短期概念,而是赌中国高端基础材料国产替代、以及军工航天产业持续景气的国运长逻辑。” 你看好这家‘土’公司变身‘高精尖’的未来吗?认为它是核心资产的打‘国之重器’,觉得转型路漫漫的打‘任重道远’!评论区聊聊你的眼光! 关注我,挖出更多硬核的产业龙头。
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