00:00 / 00:18
连播
清屏
智能
倍速
点赞206
00:00 / 08:27
连播
清屏
智能
倍速
点赞1378
00:00 / 00:52
连播
清屏
智能
倍速
点赞544
00:00 / 00:40
连播
清屏
智能
倍速
点赞4
过去的1月,美股三大指数均以月度上涨收官,但仍有多件悬而未决的事件留给了2月来揭晓答案,包括美联储新任主席在参议院的通过、沃什对货币政策的态度、美政府停摆的时间、开局“喜忧参半”的财报季能否“扶摇而上”等等。 进入2月,关注点有两条主线:一是关键宏观数据能否为美联储年内政策路径提供更清晰的锚点;二是科技巨头密集财报,尤其是AI资本开支能否持续转化为盈利。 首先是宏观数据。2月6日,1月非农就业、失业率与平均时薪数据将成为全月最重要的宏观事件。就业若明显弱于预期,将迅速推升市场对年中降息的押注。2月11日,1月CPI数据将检验通胀回落是否具备延续性。2月20日,12月PCE物价指数与密歇根大学消费者信心指数终值压轴登场,为美联储评估需求端提供补充视角。 值得警惕的是,美国政府财政谈判仍存变数。尽管此前的短期拨款法案暂时化解风险,但若再度出现资金缺口,部分经济数据可能面临延迟甚至取消,这一“非经济变量”本身就可能放大市场波动。 财报季进入高潮:2月3日至5日盘后,AMD、谷歌与亚马逊接连公布业绩。AMD的AI芯片出货、谷歌云业务增速、以及AWS在高基数下的表现,将为算力需求提供多维度交叉验证。2月25日盘后,英伟达(NVDA)将作为本轮财报季的“压轴大戏”登场。其Q4及全年财报不仅关乎Blackwell芯片的供应进展,更将决定市场对2026年全球AI算力需求是否“见顶”的判断。这份财报的重要性足以对整个科技板块重新定价。 另外,2月25日零点,苹果将举行年度股东大会。CEO蒂姆·库克在致股东信中强调过去一年在技术与产品层面的突破,市场将关注苹果在AI战略上的进一步表态,尤其是在生态整合与资本配置方面的方向性信号。 除宏观数据与财报之外,特朗普意外提名前美联储理事凯文·沃什为下一任美联储主席人选,正在成为贯穿整个2月、甚至更长时间的关键变量。沃什未来面临的是一个高度不对称的信誉困境:若其在上任后支持降息或放松金融条件,市场将倾向于解读为向政治压力妥协,从而削弱其央行独立性的公信力。若其坚持鹰派立场、延长高利率周期,则几乎注定将与特朗普产生公开摩擦,而这种冲突本身就会成为新的波动源。 更重要的是,在鲍威尔任期正式结束前,沃什的“影子任期”事实上已经开启。市场将开始提前解读其任何公开表态、学术观点乃至私下释放的政策倾向,这可能导致货币政策信号在短期内出现重叠甚至
00:00 / 04:26
连播
清屏
智能
倍速
点赞8
00:00 / 03:03
连播
清屏
智能
倍速
点赞11