00:00 / 00:11
连播
清屏
智能
倍速
点赞33
00:00 / 06:39
连播
清屏
智能
倍速
点赞1055
00:00 / 04:24
连播
清屏
智能
倍速
点赞7
00:00 / 00:09
连播
清屏
智能
倍速
点赞6
00:00 / 04:16
连播
清屏
智能
倍速
点赞109
各位好,最近华尔街流传着一个黑色幽默:AI还没让人类失业,先让软件股的投资者失业了。 就在刚刚过去的周二、周三,美股市场经历了一场"科技信仰"的崩塌。软件股抛售潮像瘟疫一样蔓延到芯片、AI概念板块,纳指两天跌超2.5%,直接跌破百日均线这道关键防线。而道指却逆势上涨——资金正在用脚投票,逃离这个曾经最光鲜的赛道。 导火索其实很小:AI公司Anthropic发布了一款名为Claude Cowork的法律插件,能自动审合同、整卷宗、写文书。听起来不过是又一个AI工具对吧?但市场突然惊醒:如果连律师这种高度专业化的工作都能被插件替代,那Salesforce、Palantir这些卖软件工具的公司,护城河还在吗? 恐慌像滚雪球。周三AMD发布财报,指引给出的98亿美元一季度营收,没达到部分激进派期待的100亿+。股价单日暴跌17%,创2017年来最大跌幅。更讽刺的是,CEO刚在采访中说"AI发展速度快得超出我想象",市场却用暴跌回应了她的乐观。 费城半导体指数跟着重挫超4%,软件ETF IGV连续七天收跌,进入技术性熊市。这场抛售的根本逻辑已经变了——不再是"业绩好不好",而是"你的商业模式还能不能成立"。 就在市场一片哀嚎时,英伟达CEO在旧金山的一场活动中抛出了一个精妙的比喻。他说:"有人说软件工具正在衰落,会被AI取代。你会使用螺丝刀,还是去发明一把新的螺丝刀?" 他直接把这次抛售称为"世界上最不合逻辑的事情"。在黄仁勋看来,AI不是来砸饭碗的,而是来用工具的——软件是现成的螺丝刀,AI应该拿起它干活,而不是从零开始锻造。他透露英伟达内部早已大规模使用各类软件工具,结果不是裁员,而是让员工从重复劳动中解放出来,专注于设计芯片这些真正创造价值的事。 这个观点其实很犀利。它击中了市场当下的认知误区:把"工具的使用者"和"工具的替代者"混为一谈。就像汽车普及时,人们曾以为马车夫会失业,却没想到催生了整个司机、物流、旅游产业链。 不过,理性分析敌不过资金流动。摩根大通的观察一针见血:当前市场不是在等好消息买入,而是在不确定性消化完成前,主动回避高成长、高估值资产。翻译一下:过去两年科技股炒的是"AI梦想溢价",现在市场突然问"你的梦想能兑现吗",答不上来的就得杀估值。 #AI应用 #蓝色光标 #Adobe #金山办公 #昆仑万维
00:00 / 03:49
连播
清屏
智能
倍速
点赞139
00:00 / 00:18
连播
清屏
智能
倍速
点赞571
00:00 / 02:23
连播
清屏
智能
倍速
点赞759
00:00 / 01:59
连播
清屏
智能
倍速
点赞5969
00:00 / 01:55
连播
清屏
智能
倍速
点赞106
00:00 / 04:01
连播
清屏
智能
倍速
点赞9
00:00 / 01:04
连播
清屏
智能
倍速
点赞1929
过去的1月,美股三大指数均以月度上涨收官,但仍有多件悬而未决的事件留给了2月来揭晓答案,包括美联储新任主席在参议院的通过、沃什对货币政策的态度、美政府停摆的时间、开局“喜忧参半”的财报季能否“扶摇而上”等等。 进入2月,关注点有两条主线:一是关键宏观数据能否为美联储年内政策路径提供更清晰的锚点;二是科技巨头密集财报,尤其是AI资本开支能否持续转化为盈利。 首先是宏观数据。2月6日,1月非农就业、失业率与平均时薪数据将成为全月最重要的宏观事件。就业若明显弱于预期,将迅速推升市场对年中降息的押注。2月11日,1月CPI数据将检验通胀回落是否具备延续性。2月20日,12月PCE物价指数与密歇根大学消费者信心指数终值压轴登场,为美联储评估需求端提供补充视角。 值得警惕的是,美国政府财政谈判仍存变数。尽管此前的短期拨款法案暂时化解风险,但若再度出现资金缺口,部分经济数据可能面临延迟甚至取消,这一“非经济变量”本身就可能放大市场波动。 财报季进入高潮:2月3日至5日盘后,AMD、谷歌与亚马逊接连公布业绩。AMD的AI芯片出货、谷歌云业务增速、以及AWS在高基数下的表现,将为算力需求提供多维度交叉验证。2月25日盘后,英伟达(NVDA)将作为本轮财报季的“压轴大戏”登场。其Q4及全年财报不仅关乎Blackwell芯片的供应进展,更将决定市场对2026年全球AI算力需求是否“见顶”的判断。这份财报的重要性足以对整个科技板块重新定价。 另外,2月25日零点,苹果将举行年度股东大会。CEO蒂姆·库克在致股东信中强调过去一年在技术与产品层面的突破,市场将关注苹果在AI战略上的进一步表态,尤其是在生态整合与资本配置方面的方向性信号。 除宏观数据与财报之外,特朗普意外提名前美联储理事凯文·沃什为下一任美联储主席人选,正在成为贯穿整个2月、甚至更长时间的关键变量。沃什未来面临的是一个高度不对称的信誉困境:若其在上任后支持降息或放松金融条件,市场将倾向于解读为向政治压力妥协,从而削弱其央行独立性的公信力。若其坚持鹰派立场、延长高利率周期,则几乎注定将与特朗普产生公开摩擦,而这种冲突本身就会成为新的波动源。 更重要的是,在鲍威尔任期正式结束前,沃什的“影子任期”事实上已经开启。市场将开始提前解读其任何公开表态、学术观点乃至私下释放的政策倾向,这可能导致货币政策信号在短期内出现重叠甚至
00:00 / 04:26
连播
清屏
智能
倍速
点赞8
港股午后跳水:税收传闻引爆科技股,单日跌幅超3% 2026年2月3日早盘,港股市场风云突变。在外围市场普遍走强的背景下,港股科技股突然集体下挫,引发市场广泛关注。 恒生科技指数 -3.37% 午后跳水,午后一度扩大至3.37% 主要影响个股: 快手 ↓ 7% 哔哩哔哩 ↓ 6% 腾讯 ↓ 6% 传闻来源与市场反应 据多家财经媒体及券商分析,市场杀跌的主因是一则关于“中国将调整高新技术企业认定及相关税收新政”的传闻。该传闻在2026年2月3日上午迅速发酵,引发市场恐慌情绪。 具体来看,午后10:50左右,恒生科技指数跌幅一度扩大至3.37%,随后有所回落。截至午盘,恒生科技指数下跌1.31%。快手、哔哩哔哩、百度、腾讯控股等科技股集体下挫,其中快手股价一度下跌超过7%,腾讯、百度等跌幅均超过6%。 传闻可信度分析 尽管传闻在市场流传,但分析人士普遍认为其可信度存疑。 历史重演 类似“税收调整”的传闻自2019年起已多次出现,但均未得到官方证实。 逻辑冲突 华创证券指出,该传闻属于过度推演,缺乏切实依据,且与当前促进消费的大方针相悖。 官方态度 目前尚无官方文件或权威消息证实该传闻,市场需谨慎对待。 影响评估与后续展望 此次传闻引发的市场波动,虽然剧烈,但更多是情绪面上的短期冲击。从基本面来看,港股科技板块的长期价值并未改变。 市场情绪影响 📉 短期恐慌 📈 长期价值 ⚖️ 政策审慎 机构普遍认为,科技板块仍是中长期投资的主线。产业链的涨价、国产化替代以及AI应用的加速推进,都为科技板块提供了坚实的基本面支撑。此次回调反而可能为长期投资者提供了布局良机。 从宏观环境看,2026年港股市场资金面预期较为充裕。美国联邦储备委员会预计将维持利率稳定,而中国方面,保险公司长线投资股票的风险因子已调低,预计将有千亿资金松绑入市,为市场提供流动性支持。 投资者应对策略 保持冷静: 投资者应理性看待市场波动,避免因短期传闻而做出冲动决策。 关注基本面: 重点关注科技公司的长期盈利能力、估值水平及行业发展趋势。 逢低布局: 对于长期投资者,当前市场波动可能提供逢低买入优质科技股的机会。 📊 “市场短期波动是情绪的体现,而长期趋势则根植于价值。” ——资深市场分析师 #金融股票交易
00:00 / 01:14
连播
清屏
智能
倍速
点赞0
#热门 #经济 一、暴跌原因:多重因素共振 1. 美联储主席提名引发流动性收紧预期 特朗普提名被视为“鹰派”的凯文·沃什为下任美联储主席,市场担忧高利率环境延续,美元走强导致资金从加密货币等高风险资产撤离。此外,美国37万亿美元国债压力及房地产市场低迷,使市场对宽松货币政策的预期反复波动。 2. 高杠杆踩踏与市场结构脆弱性 暴跌前,加密货币期货未平仓合约达78亿美元,大量投资者使用10倍以上杠杆。价格回调触发集中爆仓,形成“下跌—强平—再下跌”的恶性循环。 3. 监管停滞与资金持续外流 美国《CLARITY法案》推进受阻,香港提高加密资产风险权重,导致机构资金撤离。比特币现货ETF单周流出超12亿美元,削弱市场支撑。 4. 地缘政治与避险资金分流 美伊紧张关系升温,但比特币未能吸引避险资金,反因被视为高风险资产遭抛售。同期黄金价格创历史新高,凸显比特币“数字黄金”叙事失效。 二、市场后续走势与反应 1. 短期情绪低迷,流动性压制明显 分析师指出,散户兴趣已降至冰点,交易量或持续低迷1-2个季度。比特币与美股相关性增强,更表现为科技风险资产属性。 2. 长期依赖监管与技术突破 美国《CLARITY法案》若通过,可能为机构入场提供框架;区块链技术应用落地及抵御量子攻击能力,将决定比特币长期价值。 3. 投资者反思高杠杆风险 此次暴跌中,超80%爆仓者使用10倍以上杠杆,部分账户因1%的价格波动本金归零。市场呼吁加强风险教育,避免投机性杠杆交易。 三、关键数据概览 价格波动:比特币日内振幅超7%,以太坊一度跌超11%。 资金流动:加密货币总市值蒸发1,110亿美元,黄金同期净流入创纪录。 爆仓分布:比特币占爆仓总额70%,以太坊占20%,其余为SOL、狗狗币等。
00:00 / 00:10
连播
清屏
智能
倍速
点赞9
00:00 / 00:37
连播
清屏
智能
倍速
点赞9
00:00 / 01:11
连播
清屏
智能
倍速
点赞16
00:00 / 00:56
连播
清屏
智能
倍速
点赞94
00:00 / 08:59
连播
清屏
智能
倍速
点赞2