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#经济 #产业链 #全球贸易 #产业 #国产替代 日本自民党参议院席位过半,对我们普通人的钱袋子到底有什么影响? 日本众议院选举结果出炉,自民党席位过半,那很多人会问: 这对我们普通人的钱袋子,到底有什么影响? 政策层面,执政更顺畅,对外经济与产业政策会更强硬,双边经贸合作放缓。 今天我们只讲经济,不讲其他,视频最后有一份风险与机遇总结,方便截图保存。 首先,短期承压最明显的,是半导体相关产业链。 日本在高端光刻胶、沉积设备、第三代半导体材料等环节,依然保持全球领先地位,未来几年技术优势仍然突出。 这可能会让我们先进制程推进、芯片扩产节奏受到一定影响, 在高端芯片、面板、功率器件的供应链成本上升、交付周期拉长,供应不确定性增加。 其次是汽车与精密零部件,产业链敏感度高。 日本在车规芯片、发动机电控、精密减速器、车载传感器等领域优势明显,会直接影响国内新能源与智能汽车的供应链稳定性。 同时,部分在华日资零部件企业,可能会加快向东南亚、墨西哥等地布局, 全球市场上,我们新能源车与日系车型的竞争也会更加激烈, 车企出海面临的外部压力会有所加大。 但是,危险与机遇永远并存。 半导体方面,外部供应压力,会进一步倒逼国产替代加速。 直写光刻、封装测试等环节,短期订单有望明显增长,毛利率持续改善; PCB 光刻、成熟制程赛道,凭借性价比优势,市场份额会快速提升。 一句话:所有被外部约束的半导体、光刻胶上下游国产企业,都会迎来发展窗口期。 汽车方面,自主化程度高、对日依赖低的头部新能源企业,反而会迎来机会: 受供应链冲击小,成本与毛利率更稳定;能承接部分供应链调整后的市场份额与订单外溢
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