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大摩研报:2026人形机器人商业化,梳理相关核心概念股 2026:人形机器人从“验证”跨向“量产”,中国产业链迎风口 引言:爆发前夜的定调 2026年,人形机器人正式步入商业化元年。摩根士丹利(MS)最新研报将中国销量预测翻倍至2.8万台。核心驱动力已从研发转向商业销售,覆盖电池、航空、半导体等实战场景。 一、 核心逻辑:从“实验室”到“全球TAM” 全球动量显著增强,行业正经历从概念到物理落地的质变: * 市场规模: 预计2040年全球组件市场达7800亿美元;2050年累计量达10亿台,收入规模7.5万亿美元。 * 成本通缩: 预计2026年BOM成本下降16%。高收入国家ASP(平均售价)将由20万美元降至7.5万美元,下沉市场将降至2.1万美元。 * 指数表现: “人形机器人100”指数自2025年初上涨36.4%,大幅跑赢标普500。 二、 催化剂与竞争格局 * 关键时点: 特斯拉 Optimus Gen 3(2026年2-3月发布)是估值风向标。 * 群雄逐鹿: 波士顿动力(Atlas量产版)、Arm(实体AI部门)、高通(Dragonwing IQ10)及Mobileye纷纷入场,产业进入百花齐放阶段。 * 中国引擎: 政策端累计1870亿元产业基金支撑。中国供应商在执行器、灵巧手、传感器等价值链全环节布局完善,先发优势明显。 三、 风险提示 尽管前景乐观,但CES 2026显示多数自主任务仍依赖远程操控(Teleoperation),软件能力仍是瓶颈。集成商面临洗牌,商业化落地能力决定生存。 结论: 布局应优先聚焦核心组件供应商与已获用例验证的整合商。短期紧盯特斯拉动态,长期拥抱全球渗透率提升。 #财经干货 #人形机器人
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2026年2月4日机器人领域新闻消息 2026年2月4日,机器人领域迎来多项标志性进展,聚焦量产落地、资本注入、技术突破与场景渗透,推动人形机器人从技术验证迈向规模化应用新阶段。越疆科技当日正式启动第三批全尺寸工业人形机器人ATOM的量产交付,设备已分批投入制造业产线完成高精度装配等复杂任务验证,成为国内少数实现“生产—交付—应用”完整闭环的企业,标志着国产工业机器人从单点突破进入系统化部署阶段。与此同时,北京人形机器人创新中心完成首轮超7亿元市场化融资,投资方包括北京市人工智能产业投资基金、亦庄国投、百度等,资金将用于“具身天工”与“慧思开物”两大平台技术迭代,标志着中国具身智能产业进入“政产学研资”协同推进新阶段。智元机器人宣布将于2月8日20:00全球直播“机器人奇妙夜”,由数百台机器人主导各类节目,明确不参与2026年春晚,聚焦打造独立机器人文化IP,推动人形机器人从“工业工具”向“社会文化载体”转型。浙江大学杭州国际科创中心联合竞视科技、凯尔达发布全球首款峰值速度达10米/秒的全尺寸人形机器人Bolt,其身高175cm、体重75kg,实现高速奔跑与动态稳定控制,为应急救援等高速响应场景提供全新技术路径。政策与应用场景持续拓展,2026年中央一号文件将“机器人”纳入农业农村现代化核心应用场景,台州椒江区两会现场,全球首个政务AI机器人记者“小易”正式上岗,成为政务智能化标杆。此外,尽管特斯拉未当日发布Optimus V3,但媒体重申其战略转向,Model S/X即将停产,加州工厂产能全面转向Optimus机器人,目标实现百万台级量产,马斯克表示特斯拉正从汽车公司转型为具身智能公司,标志着全球头部车企正式将机器人作为未来核心增长引擎。#编程 #暖厨 #买不买求支招 #这也能开播 #机器人
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