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T王T哥3天前
掌阅科技:从“数字阅读”到“AI短剧” 2月11日掌阅科技(603533.SH)迎来第三个一字板涨停,股价报收31.09元,封单资金超12亿元。这背后到底藏着怎样的交易逻辑? 掌阅科技近期的强势表现,其核心催化剂是字节跳动发布的AI视频生成模型Seedance 2.0。这一颠覆性技术能极大降低其海量IP的改编成本和门槛,而掌阅科技凭借与字节跳动的深度绑定,成为市场公认的“Seedance概念股”龙头。 资本链接:字节跳动旗下量子跃动曾持有掌阅科技11.23%的股份,虽后续持续减持至6.23%以下(截至2026年1月数据),但仍是重要股东。 业务协同:掌阅将《遮天》《错位温情》等自有IP改编为短剧,主要投放于抖音平台。2025年1-11月,掌阅与抖音系公司的关联交易金额达11.6亿元,并预计2026年将增至19.27亿元,显示出高度的业务依赖。 掌阅科技成立于2008年,最初以“掌阅App”数字阅读服务为核心,现已发展为覆盖数字阅读、IP衍生、短剧、AI技术及出海业务的多模态内容平台。 旗下拥有掌阅App、掌阅精选(机构服务)、得间小说(免费阅读)等产品矩阵,与超700家出版机构合作,提供超60万册正版图书。 短剧业务在2025年上半年收入同比增长149.09%,达到8.38亿元,首次超越数字阅读成为公司第一大收入来源。公司已推出“告白剧场”“千灯绘世”等短剧厂牌,并积极利用AI技术辅助剧本创作与制作。 公司自研“掌阅大模型”,在阅读端推出AI讲书、速读等功能;在短剧制作中,AI应用于剧本生成、角色表情优化等环节,旨在提升效率。 海外短剧平台iDrama于2025年初推出,覆盖英语、日语、韩语等多语种市场,重点开拓北美、东南亚及日韩地区。 业绩预告显示:公司预计2025年归母净利润约为-1.95亿元,这是其2017年上市以来首次年度亏损。 亏损主因:短期投入大幅增加,包括短剧内容制作、采购、海外市场推广及营销费用激增,侵蚀了利润。 #掌阅科技 #Seedance概念股 #AI视频 #短剧 #Seedance
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Seedance2.0带火AI软件! 全球资本开支增速预计超硬件 周二AI应用端延续强势,捷成股份、中文在线、荣信文化等多股20CM涨停,新华网、人民网、掌阅科技等多股涨停。 消息面上,字节跳动近期推出的新一代AI视频生成模型Seedance2.0,凭借突破性性能刷屏海内外互联网。机构认为,字节AI视频模型Seedance2.0或成为AI影视的“奇点”时刻。 此外日前大厂已开启2026春节AI应用流量大战,百度文心助手、腾讯元宝、阿里千问、字节豆包通过现金红包、免单计划、春晚合作等形式,打响了各自旗下AI应用入口的卡位之战。 资本开支一直被认为是AI软件端的弱项,不过根据第三方研究机构Gartner的预测数据,2026年与2027年 AI软件端的全球资本开支总额虽仍不及硬件端,但增长率连续两年预计高于硬件端。 Gartner2026年1月研报显示,预计2026年全球AI资本开支总额将达到2.53万亿美元,其中AI硬件端为1.37万亿美元,同比2025年增长41.60%;AI软件端为1.16万亿美元,同比2025年增长46.62%。 Gartner 研报并显示,预计2027年全球AI资本开支总额将达到3.34万亿美元,其中AI硬件端为1.75万亿美元,同比2026年增长27.95%;AI软件端为1.59万亿美元,同比2026年增长36.76%。 长江证券表示,近期AI资本化加速,AI产业共识再发酵。随着AI应用商业化加速,参考美国AI演绎,资本开支领先于商业化一年左右,考虑到24年底-25年国内CSP资本开支加速,预判AI应用也即将在26年迎来商业化拐点。 中信证券表示,AI产业持续发展,建议关注AI应用以及IP商业化等方向增量,大模型能力持续增强,AI应用推进落地,重点推荐AI营销、游戏、影视、AI+IP等方向。#seedance #AI应用 #AI产业 #图解财经
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