2连板涨停!掌阅科技:Ai短剧第一股,成本降90%意味着什么 掌阅科技,一边是业绩预告全年亏损近2个亿,一边是股价连续两天拉出涨停板,这葫芦里到底卖的什么药?先看一组炸裂的数据。2025年上半年,掌阅科技光短剧业务就干了8.38个亿,同比暴增149%,直接从副业干成了公司第一大收入来源,但你再看另一边,公司反手一个业绩预告,2025年全年预计要亏掉1.95个亿 !一起来看下吧,这波大涨的直接导火索,是字节跳动那个能生成电影级视频的Seedance 2.0模型 。市场瞬间就联想到了,谁能最快用AI搞内容创作?掌阅科技这种手握海量网文IP,又在短剧赛道狂奔的玩家,自然成了各路资金眼里的香饽饽,我们得承认,掌阅的AI故事讲得确实性感。他们已经把AI大模型用在了刀刃上,从AI辅助剧本创作,到AI生成投流素材,甚至直接制作AI短剧,比如在他们的短剧《遮天》里,AI已经能参与特效制作和场景渲染,据说效率是传统方式的好几倍 。这在短剧这种需要快速起量、疯狂投流的行业里,就是降维打击。但是,问题来了。故事讲得再好,也得看价格。连续涨停后,掌阅的估值已经不便宜了,市销率和市净率都处在历史比较高的位置,明显高于不少同行。那么,这么高的估值,它到底是在透支未来,还是真的物有所值?我们必须看到背后的三点风险:第一,业绩压力山大。连续亏损,而且为了推短剧和海外业务,还在持续烧钱。这种以亏损换增长的模式,市场还能给多久的耐心?第二,情绪面风险。这两天的暴涨,是典型的热点驱动,机构资金主导的痕迹很重。一旦AI视频这个概念退潮,资金随时可能获利了结,股价波动的风险极大。第三,竞争白热化。短剧这个赛道现在挤满了玩家,谁都想来分一杯羹。掌阅虽然有先发优势,但能不能持续保持领先,还是个未知数。记得,投资有风险,入市需谨慎。 #掌阅科技 #字节合作 #AI内容 #涨停分析
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T王T哥4天前
掌阅科技:从“数字阅读”到“AI短剧” 2月11日掌阅科技(603533.SH)迎来第三个一字板涨停,股价报收31.09元,封单资金超12亿元。这背后到底藏着怎样的交易逻辑? 掌阅科技近期的强势表现,其核心催化剂是字节跳动发布的AI视频生成模型Seedance 2.0。这一颠覆性技术能极大降低其海量IP的改编成本和门槛,而掌阅科技凭借与字节跳动的深度绑定,成为市场公认的“Seedance概念股”龙头。 资本链接:字节跳动旗下量子跃动曾持有掌阅科技11.23%的股份,虽后续持续减持至6.23%以下(截至2026年1月数据),但仍是重要股东。 业务协同:掌阅将《遮天》《错位温情》等自有IP改编为短剧,主要投放于抖音平台。2025年1-11月,掌阅与抖音系公司的关联交易金额达11.6亿元,并预计2026年将增至19.27亿元,显示出高度的业务依赖。 掌阅科技成立于2008年,最初以“掌阅App”数字阅读服务为核心,现已发展为覆盖数字阅读、IP衍生、短剧、AI技术及出海业务的多模态内容平台。 旗下拥有掌阅App、掌阅精选(机构服务)、得间小说(免费阅读)等产品矩阵,与超700家出版机构合作,提供超60万册正版图书。 短剧业务在2025年上半年收入同比增长149.09%,达到8.38亿元,首次超越数字阅读成为公司第一大收入来源。公司已推出“告白剧场”“千灯绘世”等短剧厂牌,并积极利用AI技术辅助剧本创作与制作。 公司自研“掌阅大模型”,在阅读端推出AI讲书、速读等功能;在短剧制作中,AI应用于剧本生成、角色表情优化等环节,旨在提升效率。 海外短剧平台iDrama于2025年初推出,覆盖英语、日语、韩语等多语种市场,重点开拓北美、东南亚及日韩地区。 业绩预告显示:公司预计2025年归母净利润约为-1.95亿元,这是其2017年上市以来首次年度亏损。 亏损主因:短期投入大幅增加,包括短剧内容制作、采购、海外市场推广及营销费用激增,侵蚀了利润。 #掌阅科技 #Seedance概念股 #AI视频 #短剧 #Seedance
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Seedance2.0带火AI软件! 全球资本开支增速预计超硬件 周二AI应用端延续强势,捷成股份、中文在线、荣信文化等多股20CM涨停,新华网、人民网、掌阅科技等多股涨停。 消息面上,字节跳动近期推出的新一代AI视频生成模型Seedance2.0,凭借突破性性能刷屏海内外互联网。机构认为,字节AI视频模型Seedance2.0或成为AI影视的“奇点”时刻。 此外日前大厂已开启2026春节AI应用流量大战,百度文心助手、腾讯元宝、阿里千问、字节豆包通过现金红包、免单计划、春晚合作等形式,打响了各自旗下AI应用入口的卡位之战。 资本开支一直被认为是AI软件端的弱项,不过根据第三方研究机构Gartner的预测数据,2026年与2027年 AI软件端的全球资本开支总额虽仍不及硬件端,但增长率连续两年预计高于硬件端。 Gartner2026年1月研报显示,预计2026年全球AI资本开支总额将达到2.53万亿美元,其中AI硬件端为1.37万亿美元,同比2025年增长41.60%;AI软件端为1.16万亿美元,同比2025年增长46.62%。 Gartner 研报并显示,预计2027年全球AI资本开支总额将达到3.34万亿美元,其中AI硬件端为1.75万亿美元,同比2026年增长27.95%;AI软件端为1.59万亿美元,同比2026年增长36.76%。 长江证券表示,近期AI资本化加速,AI产业共识再发酵。随着AI应用商业化加速,参考美国AI演绎,资本开支领先于商业化一年左右,考虑到24年底-25年国内CSP资本开支加速,预判AI应用也即将在26年迎来商业化拐点。 中信证券表示,AI产业持续发展,建议关注AI应用以及IP商业化等方向增量,大模型能力持续增强,AI应用推进落地,重点推荐AI营销、游戏、影视、AI+IP等方向。#seedance #AI应用 #AI产业 #图解财经
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最近啊,财经圈最怕的不是市场波动,而是怕跟不上深圳的“速度”。就在这两天,2026年2月12日,深圳印发了人工智能+先进制造业行动计划。这份文件透露出一个极其明确的信号——深圳要以AI芯片为突破口,把半导体产业彻底做强,而且目标直指“国产替代”的深水区。 为什么是现在?为什么是AI芯片?咱们得先看一组关键逻辑。到了2026年,全球AI竞争已经从“云端算力大战”转向了“端侧应用落地的白热化”。说白了,以前咱们比谁的服务器多,现在比谁能把AI装进手机、装进眼镜、甚至装进你正在开的智能汽车里。 这份计划最狠的一点在于,它不仅是口号,而是精准打击。深圳盯上的是高性能、高能效的**专用SoC主控芯片**。大家可能听着这些词儿觉得头大,通俗点说,这就是给AI终端安装一个“既聪明又不耗电”的大脑。尤其是在AI眼镜、智能机器人这些新兴赛道上,谁能把算力功耗比做上去,谁就是未来的王者。 更让我感到兴奋的是关于“新能源汽车万亿级市场”的表述。深圳明确提出,要支持**14纳米及以下车规级高阶智驾芯片**的国产替代。大家注意这个“14纳米”,这可是汽车智能化的“命门”。目前,深圳的集成电路产业规模已经站稳了3000亿元大关,但要真正实现从“设计大市”向“制造强市”的质变,这14纳米的攻坚就是那临门一脚。 这里有个很有意思的底层逻辑:**AI不仅是产品,AI还在成为生产工具。** 计划里提到,要利用AI去优化芯片设计和软件代码。这就像是“用魔法打败魔法”,让AI自己去设计下一代更强的AI芯片。这种效率的指数级提升,才是深圳敢于喊出“2026年人工智能终端产业规模力争万亿元”底气所在。 从投资人的视角来看,这不仅仅是一份产业指南,更是一份未来两年的“寻宝图”。深圳现在的思路非常清晰:**不再硬刚通用GPU的霸权,而是绕道侧击,深耕场景。** 既然高端光刻机有封锁,那咱们就通过存算一体、存内计算这些新型架构来实现“弯道超车”。这就像是在赛车场上,既然直线冲刺受限,那我就利用更灵活的入弯技术和更轻量化的车身来拿冠军。 客观来讲,这事儿能不能成?我看概率很大。2025年,深圳人工智能核心产业营收已经达到约2200亿元。这里不仅有最成熟的产业链,还有最活跃的应用场景。 #14纳米芯片 #国产替代 #深圳人工智能 #soc芯片 #先进制造业
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