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但仅仅一年时间,昆仑万维就用数据打了所有人的脸:旗下付费平台DramaWave和免费平台FreeReels,月活用户合计突破7000万,其中DramaWave月活2800万,FreeReels更是超过4000万。月流水超过4000万美金,折合人民币近3个亿。这是什么概念?相当于用一年时间,在海外再造了一个中等规模的流媒体平台。 更夸张的是它的增长速度。FreeReels今年8月的下载量环比暴涨5800%,从5000次直接冲到29万次。这种爆发式增长背后,是昆仑万维对海外市场的精准卡位——DramaWave主打高品质付费内容,FreeReels用免费模式快速占领新兴市场,两条线并行,覆盖了从欧美高付费用户到印度、拉美价格敏感型用户的全谱系。 但真正让行业震动的,是昆仑万维在AI短剧上的突破。他们自研的AI短剧创作工具SkyAnime,已经让一部AI漫剧《掠夺词条!我转职为亡灵天灾》在海外爆火。这部片子制作成本不到2万美金,却撬动了百万美金级别的收入。投入产出比达到1:50,这在传统影视行业是不可想象的。要知道,海外本土短剧的制作成本通常高达15到25万美元一部,而AI技术把这个数字打到了地板价。 为什么AI短剧能在海外迅速起量?这里有个底层逻辑很多人没看懂。海外短剧市场现在有个巨大的痛点——本土化内容供给严重不足。目前海外市场上95%的内容是译制剧,就是把中国的霸总、赘婿题材翻译成外语直接上线。这种模式的问题是文化隔阂,中国观众觉得爽的剧情,海外用户未必买账。但要做真正的本土剧,成本又太高,周期太长,一个项目从立项到上线可能要七八个月,等片子出来,热点都凉了。 AI技术恰好破解了这个死结。通过SkyAnime这样的工具,制作方可以快速生成符合当地文化审美的内容,不再需要雇佣昂贵的海外团队,不再需要协调演员的档期,甚至可以根据数据反馈随时调整剧情走向。昆仑万维的DramaWave平台,漫剧模块上线几个月就上架了近千部AI剧,这个产能是传统制作方式完全无法比拟的。 从行业数据来看,2025年海外微短剧市场规模预计达到40亿美元,折合人民币约280亿,增速超过145%。 #AI短剧 #昆仑万维 #seedance2 #ai应用 #aigc概念
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2026年2月20日这一天,港交所的屏幕几乎被两家公司刷屏了——智谱和MiniMax。智谱的股价一飞冲天,最高摸到了725港元,涨幅一度扩大到37%,而MiniMax紧随其后,两家公司的市值双双冲破了3000亿港元的大关。你要知道,这不仅仅是数字的跳动,这标志着国产AI大模型正式告别了“烧钱赚吆喝”的基建期,全面进入了“场景兑现”的暴发期。 面对这种阵仗,很多投资者都在问:港股的火,什么时候能烧到A股?其实,如果你看懂了智谱和MiniMax的底层逻辑,你就会发现,A股市场里早就有两位“旗鼓相当”的对手在蓄势待发了。咱们先说智谱,它的成功逻辑非常清晰,就是“深度B端闭环”。就在这个月,智谱发布了全新的GLM-5模型,编程性能直接对标国外的顶级水平。更绝的是,他们干脆取消了首购优惠,涨价30%以上,结果套餐居然瞬间售罄。 在A股,最能对标这种“B端硬实力”的,非科大讯飞莫属。讯飞走的路子和智谱高度重合,都是“全栈自研+政企落地”。到2026年初,讯飞的星火大模型已经进化到了X2版本,支持超过130种语言。它最硬的核心竞争力在于它不仅有模型,还有算力和数据的闭环。它是带着软硬件一体化的方案进场的,直接切入政务和垂直行业。如果说智谱是港股的B端旗手,那么科大讯飞就是A股那个守着万亿级政企市场的“压舱石”。 我们再来看另一极——MiniMax。它的打法截然不同,它走的是“C端全模态+全球化”。MiniMax最新推出的M2.5模型,是专门为Agent场景设计的,在Office办公、短视频这些轻型生产力场景里表现极佳,甚至连韩国股民都在疯狂扫货。这种轻资产、高增长、高付费率的基因,在A股里你一定能找到一个神似的影子,那就是昆仑万维。 昆仑万维这两年的转身非常坚决,它不跟大厂在通用模型上死磕,而是精准地切入了“海外AI音乐”和“AI短剧”。到2026年,它旗下的DramaWave月活已经冲到了8000万,月流水稳定在4000万美元左右。这种靠AI内容直接在海外收割利润的逻辑,简直就是MiniMax的A股翻版。它代表的是AI应用的另一条路:与其做一个大而全的工具,不如做一个全球化的小而美,把每一个C端用户的多模态需求转化成真金白银。 #智谱对标A股公司 #minimax对标A股公司 #昆仑万维 #科大讯飞 #智谱
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最近科技圈被一颗"重磅炸弹"刷屏了。2月6号,字节跳动旗下即梦AI悄悄上线了一款叫Seedance 2.0的视频生成模型,没开发布会,没搞大阵仗,但用过的人都说:这玩意儿,直接把AI视频的"童年时代"给终结了。 说这话的不是别人,正是《黑神话:悟空》的制作人冯骥。这位做出国产3A游戏里程碑的CEO,体验完后发了条长文,标题就写着"Kill the game"——终结比赛。他说这是"当前地表最强的视频生成模型,没有之一",还特别加了一句:"我很庆幸,今天的Seedance 2.0来自中国。" 能让一位见惯了顶尖技术的游戏大佬如此激动,Seedance 2.0到底强在哪? 简单来说,它解决了AI视频领域的几个"老大难"问题。过去我们用AI做视频,就像让一个没有导演经验的人拍电影——画面可能很美,但镜头乱晃,人物变脸,声音对不上口型,不同场景衔接起来更是灾难。Seedance 2.0这次搞了个"双分支扩散变换器架构",听着很学术,实际上就是让它同时理解画面和声音,而且理解得特别透彻。 最惊艳的是它的"多模态参考"能力。你可以同时丢给它9张图片、3段视频、3段音频,加起来12种素材,它能把这些元素全吃透,然后生成一段有完整叙事、镜头切换自然、音画同步的视频。影视飓风的Tim测试时发现,只需要上传一张建筑正面的照片,AI生成的镜头竟然能自然地转到背面,就像它真的"知道"这栋楼长什么样一样。这种对物理空间和叙事逻辑的理解,已经远超以往的AI工具。 冯骥用五个词总结了它的影响:领先、全能、低门槛、产能爆炸、视频全民化。前三个好理解,关键是后两个。什么是产能爆炸?就是说以后做视频的成本不再遵循传统影视行业的逻辑——不需要租场地、不需要请演员、不需要庞大的后期团队,成本直接趋近于算力成本。这意味着什么?意味着内容领域将迎来史无前例的"通货膨胀",但不是坏事的那种,而是创作门槛的彻底崩塌。 想想看,以前拍个电商广告可能要几万块,现在输入一段描述,上传几张产品图,几分钟就能出片。以前做影视特效,一帧画面可能要磨60个小时,现在压缩到8小时,成本直降20%以上。这不是工具升级,这是生产关系的重构。 #seedance2 #ai视频模型 #ai应用场景 #中文在线 #昆仑万维
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把信息变成认知,把认知变成判断。这里是费雪研究。 大家发现没有,最近刷抖音,刷快手,经常能刷到一种“纸片人”动画,画面是静态的,但镜头在推拉摇移,配合AI配音,剧情还很上头。这玩意儿叫漫剧。大家可能觉得这只是短视频的新花样,但我要告诉大家的是,就在2026年的2月份,这个赛道刚刚经历了一场核聚变。 我们先看一组数据。根据浙商证券2月23号发布的深度报告,2025年全年,抖音上线的漫剧超过了6万部,全年播放量突破700亿次。到了去年12月,光是投流这一项,单日消耗就冲破了2000万元。整个2025年,这个赛道的市场规模预计已经突破了200亿元 。 但是,真正的拐点发生在刚刚过去的2月。为什么?因为供给端的“发动机”换代了。2月5号,快手可灵3.0上线;2月12号,字节跳动的Seedance 2.0正式亮相 。这两款大模型的更新,不是挤牙膏式的优化,而是直接把AI视频生成从“单镜头抽卡”推进到了“多镜头叙事”的工业化时代。 这意味着什么呢?给大家翻译一下。以前用AI做视频,大家最头疼的是“一致性”。上一个镜头是这张脸,下一个镜头就变了个人,跟开盲盒一样,业内叫“抽卡”。但现在,Seedance 2.0 采用的“双分支扩散变换器”架构,能实现音画同步生成,它能理解剧本,能自动拆解全景、中景、特写,保证角色在15秒的多镜头里始终是同一张脸 。这就不是玩具了,这是真正能进摄影棚干活的生产力工具。 理解了技术底层的质变,我们才能看清资本市场的逻辑重构。以前投漫剧,看的是剧本和剪辑;现在看的是什么?是“提示词工程”和“编导经验”。其实逻辑很简单,工具越先进,人的创意就越值钱。 浙商证券的报告里有一个数据很能说明问题:2025年,全市场播放量的三分之一,被仅仅20家头部公司拿走了 。为什么?因为现在复杂的制作对提示词设计要求极高,你得懂分镜,懂叙事节奏,才能指挥得动AI。这意味着行业的护城河,已经从“资金规模”变成了“人才密度”。 那么,这对资本市场的不同板块会带来什么影响? 第一,对于手握大量网文IP的公司,比如中文在线、阅文集团,这是一个史诗级的资产重估机会。大家想一想,以前一个玄幻IP要改成动画,一集成本几十万,周期几个月。 #ai漫剧 #seedance2 #中文在线 #掌阅科技 #昆仑万维
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