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如果你是一位关注国际局势和产业链的投资者,这两天一定被一条消息刷屏了:部分美国航天和半导体的供应商,已经开始“无力接单”了。为什么?因为两种关键的稀土元素——钇和钪,严重缺货。 大家想一想,这不是什么低端制造业,这是美国最引以为傲的航天航空和芯片产业。钇,用来做发动机和涡轮机的耐热涂层,没有它,发动机一转就得熔化,等于飞机的心脏没有“防晒霜”。钪,更是5G芯片里不可或缺的材料,几乎是每一部5G手机和基站的“维生素”。就是这么重要的战略物资,现在的价格有多夸张?根据2026年的市场数据显示,自去年11月以来,钇的价格累计上涨了约60%,目前的价格约是一年前的69倍。一年涨69倍,这不是涨价,这是断顿前的最后一口水了。 那么问题来了,这背后的逻辑到底是什么?其实很简单,我们把它拆解开来看。 首先,这不是一场天灾,而是一场典型的“供需游戏”加上“地缘博弈”的双重奏。这两种稀土元素,几乎全部产自中国。而根据2026年的贸易数据,自去年相关出口管制措施实施以来,中国向美国出口的钇产品数量出现了断崖式下跌。对于美国来说,他们突然发现,自己在高端制造领域的“心脏”,跳动时需要的“血液”,库存只够撑几个月,而本国国内的钪产量是多少呢?是零。 这意味着什么呢?这意味着,哪怕你现在愿意出天价去建厂、去开采,从挖矿到提炼出能用的一根针、一片涂层,没有三到五年根本下不来。而美国研究机构SemiAnalysis在2026年的报告里说得很直白:在中国以外,没有可运作的替代来源。 所以,当我们看到这个消息,很多普通投资者的第一反应是:这是不是意味着稀土板块又要火了?其实逻辑没有那么简单,但结论确实很清晰。 从资本市场的影响来看,这则资讯至少释放了两个强烈的信号。 第一个信号,是资源自主可控的估值重估。以前我们总说稀土是战略资源,但什么叫战略?就是你卡别人脖子的时候,那个东西就叫战略。这次美国的“无力接单”,等于是在全球范围内给稀土资源做了一次免费的广告。2026年,全球稀土供需格局正在经历深刻重塑,中国的稀土产业正在从“卖资源”向“卖技术”、“卖标准”转型。这对于A股市场上拥有核心开采权和分离冶炼技术的龙头企业来说,意味着长期的定价权提升。 #稀土 #北方稀土 #中国稀土 #包钢股份 #盛和资源
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