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美以对伊朗军事打击:对化肥行情影响;尿素及复合肥行情分析 美以对伊朗军事打击 对化肥行情影响 尿素及复合肥走势分析 1. 对化肥整体行情的传导机制 军事冲突主要从成本推升和供应收缩两个维度影响化肥市场: · 能源成本飙升:霍尔木兹海峡承担全球约20%的原油贸易,若被封锁将导致油价飙升至100-120美元/桶 。油气作为尿素等氮肥的核心生产原料,其价格上涨会直接推高生产成本。 · 出口供应中断:伊朗及海湾国家是全球石化产品和化肥的重要供应方。供应链一旦受阻,将直接减少全球化肥的可贸易量,导致亚洲和非洲等进口依赖地区的农业生产成本上升 。 2. 尿素走势分析 · 短期(情绪面/资金面):地缘冲突强化了市场对供给端的担忧。数据显示,近期国内尿素价格已出现跟涨迹象,市场资金开始关注相关板块 。 · 中长期(基本面):若冲突持续导致伊朗尿素出口受限,叠加北半球春耕旺季的需求支撑,国内尿素价格存在上行预期 。不过,国内现货市场目前整体以稳为主,价格波动受国家保供稳价政策约束,尚未出现极端行情 。 3. 复合肥走势分析 · 成本驱动型上涨:复合肥价格受氮、磷、钾等单质肥原料成本影响显著。地缘冲突不仅影响尿素,还通过推高硫磺(磷肥原料)价格间接传导 。数据显示,近期复合肥价格已同比上涨超12% 。 · 原料支撑强化:钾肥方面,伊朗若受限将加剧供应紧张局势 ;磷肥方面,硫磺价格虽近期回落,但磷矿石作为战略资源(美国已列入关键物资)价格保持高位,为复合肥提供了较强的成本支撑 。 总结建议:地缘冲突加剧了化肥市场的供应不确定性,在春耕刚需的叠加下,化肥价格中枢大概率将上移。但需注意国内政策对价格的平抑作用,以及冲突缓和可能带来的情绪退潮风险 。 #美以关系 #化肥 #尿素 #自然农资 #复合肥
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T王T哥2天前
中国石油:当石油巨头遇上中东战火 朋友们,今天A股市场见证历史了!"三桶油"中国石油、中国石化、中国海油首次集体收盘涨停,其中中国石油股价创下近11年新高。 今天咱们就来深度拆解地缘冲突下的油价博弈。 中国石油的业务贯穿整个油气产业链,堪称“能源帝国”: 上游勘探与生产:这是公司的基石。在国内,它主导着陆上与海上的油气田开发;在海外,通过权益合作获取资源。2025年,中国油气产量达4.2亿吨油当量,创历史新高。 中游炼化与销售:将开采的原油炼制成汽油、柴油、化工产品等。中国石油拥有庞大的炼油能力和遍布全国的加油站网络,许可经营项目就包括汽油、柴油、润滑油等产品的销售。 下游化工与新材料:生产乙烯、合成树脂等基础化工原料和高端新材料。2025年,我国乙烯产能已达6270万吨/年,位居全球首位。 管道运输与天然气:运营着国家骨干油气管网,将西部气田的天然气输送到东部城市,业务范围包括“石油天然气管道建设、运营”。 中国石油罕见涨停,背后是三重逻辑的叠加: 直接导火索是中东"黑天鹅"事件,美以对伊朗发动军事打击,伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡。 这条海峡承担全球约20%的海运原油运输,是能源贸易的"咽喉要道" 国际油价应声暴涨,布伦特原油开盘一度飙升13% 作为国内最大油气生产商,中国石油的业绩与国际油价正相关。 地缘冲突带来的高油价预期,直接提升了盈利想象空间。 深层逻辑是避险属性凸显,在动荡的市场环境下,资金寻找"避风港",中国石油具备双重优势: 高股息:股息率约5%-6%,长期稳定在较高水平 能源安全:作为央企,承担国家能源安全重任,政策确定性极强 站在当前时点看,中国石油的这轮行情既有短期事件催化,也蕴含着中长期逻辑。 短期看油价:地缘政治局势仍是影响油价和股价的最大变量。若冲突缓和,油价回调可能带来股价压力。 中期看转型:天然气业务占比持续提升,新能源加速布局,化工高端化,新材料成为增长新动能 长期看价值重估:公司当前市盈率约13倍,远低于埃克森美孚和沙特阿美。随着转型深化和能源安全地位提升,估值有望修复。 #中国石油 #伊朗 #国际油价 #中东局势 #原油
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