00:00 / 00:55
连播
清屏
智能
倍速
点赞58
00:00 / 01:35
连播
清屏
智能
倍速
点赞15
00:00 / 00:51
连播
清屏
智能
倍速
点赞68
00:00 / 04:59
连播
清屏
智能
倍速
点赞12
00:00 / 01:53
连播
清屏
智能
倍速
点赞24
00:00 / 01:15
连播
清屏
智能
倍速
点赞3
00:00 / 00:51
连播
清屏
智能
倍速
点赞5
00:00 / 00:30
连播
清屏
智能
倍速
点赞316
00:00 / 04:43
连播
清屏
智能
倍速
点赞4
00:00 / 00:13
连播
清屏
智能
倍速
点赞7
00:00 / 00:13
连播
清屏
智能
倍速
点赞7
2月28日下午,美以袭击伊朗,随后伊朗进行还击并对阿联酋、巴林等美军基地发动导弹袭击,沙特紧接宣布参战。中东局势突然升级,激烈程度和延续时间很可能超过2025年6月的“12日战争”,当然是否会全面化或者延续“回合”制目前很难预判,不管如何,对于全球经济和金融市场都是一个较大的冲击。目前来看,对原油、美元短期有提振作用,避险情绪会对美股产生压制,有利于美债利率下行,黄金则加剧波动,这些都会对周一开盘的A股产生不同的影响。本次中国应对策略基本上呈现中性,如果冲突长期化,对于中国也许不失为是一个战略机遇,与此同时发生的巴阿冲突就给出了一个现实的案例。不过,从长期来看,如果此次实现美以颠覆或肢解伊朗现政权的目标,那么在特朗普的“新帝国主义”战略上则补上了一块缺口。从对委内瑞拉马杜罗进行抓捕、宣称索取格陵兰岛主权到现在的对伊朗开战,无一不体现我们年初提出的特朗普以垄断资源为目的、来解决国内矛盾的建立所谓美国优先的强权新秩序企图。年初国内众多机构普遍忽视了全球各种变局的可能性,预期过于乐观,当前的中东局势对我们对于今年A股市场的判断无疑是个警醒。尤其是,对于一些涉及战略资源的物资商品的定价,在“竞争力定价”新定义条件下的波动的突然性和大幅度要给予更多的重视。近期关于AI的大规模投入引发的争议和影响有扩大态势,其中的私募信贷问题可能会因为地缘冲突而产生新危机,这同样会影响AI产业的前景。虽然有观点认为伊朗出口的原油很快会被OPEC的增产所弥补,但是资本市场对于霍尔木兹海峡运输的担忧远甚于此,伊朗生产的尿素、乙烯、甲醇等化工品的出口量下降也将会冲击化工全球供给链。最近,美股正在兴起Z“HALO”交易,是对于重资产、低淘汰的AI基础设施如电力、电网以及上游金属、机械乃至下游吃喝玩乐的基础商品和餐饮旅游进行重点投资。在中东局势的催化下,A股承接年初的金属、能源板块热点炒作,是否会像美股那样进行高低切换,则是我们当下应当关注的焦点。从我们年初对全年的判断来看,已经得到越来越多的证实,一月初的乐观情绪基本是上是超预期高估的,但是算力为基础的科技板块在AI落地应用和需求不足的情境下,仍然有坚强的价值支撑。所以,对于今年的全年的走势可能会像21年那样形成两个高点,一是上半年的中小盘股高点和下半年的大盘股高点。当然,在今年的变局基调下,我们也很难判断这两个高点具体倒来的时间和幅度,也许中小盘股高
00:00 / 00:23
连播
清屏
智能
倍速
点赞11
00:00 / 01:55
连播
清屏
智能
倍速
点赞12
00:00 / 00:07
连播
清屏
智能
倍速
点赞24