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周四(3月5日),美股低开后在剧烈波动中全线收跌,油价成为主导市场情绪的核心变量。截至收盘,道指下跌785.22点,跌幅1.61%,报47954.74点;标普500指数下跌0.57%,报6830.56点;纳指下跌0.26%。小盘股代表罗素2000指数跌1.91%,费城半导体指数下跌1.17%。道指盘中一度暴跌逾1100点,直至尾盘,因美国财政部可能采取措施遏制油价上涨的报道,油价开始回吐部分涨幅,股市也开始有所反弹 ,但道指目前年内回报已转负。 本轮波动的核心驱动来自油价。在伊朗宣称其导弹击中一艘油轮后,市场对霍尔木兹海峡航运安全的担忧迅速升温。西德克萨斯中质原油(WTI)期货盘中突破80美元/桶,最终收涨8.5%,报81.01美元/桶,创2024年7月以来最高收盘价;国际基准布伦特原油上涨4.9%,至85.41美元/桶。 本周以来WTI累计上涨约20%,布伦特累计上涨约18%。华尔街多家机构当前普遍将100美元/桶视为关键风险阈值。若油价越接近该水平,越可能触发对全球经济增长的更大幅度重估。Niles Investment Management创始人Dan Niles指出,如果冲突持续并推动油价升至100美元以上,全球经济陷入衰退的概率将明显上升。 与此同时,多条消息进一步加剧市场担忧:伊朗外交部副部长称战争期间霍尔木兹海峡应保持关闭;美国防长承认伊朗无人机攻势“比预期更难应对”;美国媒体报道称政府尚未为战争规模扩大做好准备,并开始讨论增派情报人员应对长期冲突。 CFRA Research首席投资策略师Sam Stovall指出,市场关注的焦点之一在于美国是否真的能够为所有穿越霍尔木兹海峡的船只提供护航,以及由此带来的潜在责任与财政负担,“投资者基本上认为,眼下发生的一切都不是什么好事”。 从板块结构来看,经济敏感型行业成为本轮抛售中心。工业板块当日下跌约2.2%,医疗保健与日常消费板块跌约2%,科技股则呈现明显分化。大型科技公司涨跌互现:微软上涨1.35%、亚马逊上涨0.94%、苹果下跌0.85%,谷歌跌0.74%,Meta跌1.07%,英伟达尾盘拉升,收涨 0.16%。 宏观数据则显示美国劳动力市场仍具韧性。截至2月28日当周首次申请失业救济人数为21.3万人,与前一周持平,略低于市场预期的21.5万人。与此同时,美国企业2月宣布裁员人数降至4.8
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非农数据不及预期,美股下挫。 3月6日晚间,全球金融市场遭遇“数据暴击+地缘风暴”双重打击。美国2月非农就业数据意外不及预期,叠加中东地缘冲突升级引爆原油供应危机,滞胀阴影笼罩华尔街,美联储被推入降息与抗通胀的两难困局,全球市场不确定性飙升。 美国劳工统计局数据显示,2月非农就业人口意外减少9.2万人,远低于预期的新增5.5万人,创下2020年疫情以来罕见的负增长;失业率升至4.4%。作为美国经济核心晴雨表,非农数据暴跌释放经济增长动能减弱预警,企业招聘意愿降至冰点,消费占比超70%的美国经济面临消费萎缩、业绩下行的连锁冲击。 数据公布后,美股三大股指期货集体跳水,美债收益率下行,避险情绪推动资金涌入债市;黄金价格上涨,成为资金避险选择。 原油市场的史诗级暴涨,核心推手正是中东地缘冲突升级。3月以来,美伊以冲突升级,伊朗发起多轮反击,美国和以色列对伊朗2410个军事目标实施打击。冲突直指全球能源命脉霍尔木兹海峡,作为承担全球20%原油海运量的“世界油阀”,该海峡虽未正式封锁,但伊朗已实施定向管控,禁止美及欧洲支持者船只通行,导致航运近乎停滞,至少150艘油轮在外抛锚等待,单日石油出口量骤降至正常水平的1/4以下。 由此引发的连锁反应是,中东产油国储油设施面临“爆满”危机。科威特因库存告急,率先启动部分油田减产,成为本轮冲突中首个因储油瓶颈被迫减产的海湾国家,若不减产,库存将在12天内饱和;沙特、阿联酋等国储油设施也即将触顶,预计三周内面临强制停产风险。“航运中断、库存饱和、被迫减产”的叠加效应,让全球原油供应缺口持续扩大,直接引爆油价狂欢。3月6日,布伦特原油突破90美元/桶,WTI原油单日涨幅超8%,能源价格失控态势已成定局。 一边是就业崩盘、经济衰退风险加剧,一边是中东地缘危机推升油价、通胀卷土重来,滞胀风险共振将美联储逼入无路可退的两难境地。从货币政策逻辑看,非农数据恶化本应促使美联储降息,释放流动性刺激经济、稳定就业;但中东局势驱动的油价暴涨,正通过产业链层层传导,推高汽油、运输、化工等全链条成本,直接威胁美国通胀回落进程。 若美联储启动降息,有通胀二次反弹风险;若坚持高利率抗通胀,又会进一步压制本已疲软的经济,加速衰退到来。这种“降息怕通胀、不降息怕衰退”的僵局,让美联储政策空间被锁死。 美股暴跌,本质上是机构对上述困局的“用脚投票”:非农
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金价又大跌,金融大佬再次为黄金站台! 家人们,全球最大对冲基金桥水的创始人达利欧,又在给黄金“站台”了!就在3月5日,他公开表示,黄金的地位“无可替代”。 为什么他反复强调黄金?核心逻辑就一个:对冲“不确定性”。达利欧认为,当前全球正处在一个充满不确定性的“大周期”转折点,美国债务高企、国际秩序面临重构。在这种环境下,几乎所有资产都依赖别人的信用,而黄金是全球唯一“无他人负债”的硬资产。当信用危机爆发时,黄金反而可能成为“避风港”。 因此,他建议每个人的投资组合里,都应该配置5%到15%的黄金,就像给财富买一份“灾难保险”。 这次喊话的背景有何不同?关键在于驱动金价的逻辑正在发生“结构性转变”。除了传统利率因素,还有两大新引擎: 全球央行“疯狂扫货”:为减少对美元依赖,各国央行已连续多年每年净购入超1000吨黄金,为金价构筑了坚实的“政策底”。 地缘冲突成为“放大器”:近期紧张局势推高了避险情绪,历史表明乱世往往凸显黄金价值。 这对我们普通人的启示有两点: 第一,重新定位黄金:从“投机品”转向“压舱石”。应像达利欧建议的那样,将其视为家庭资产配置的“稳定器”,用一小部分比例(如5%)长期持有,目的是对冲整体风险,而非博取短期收益。 第二,警惕市场波动:金价目前处于历史高位附近,波动剧烈。看多长期逻辑不等于短期没有风险。如果认同其逻辑,逢低分批布局远比在情绪高点一把梭哈要明智。 达利欧建议配置5%-15%的黄金作为“保险”,你觉得这个比例,是高了还是低了?#黄金大跌 #金价又又又涨了 #达利欧 #达利欧力挺黄金
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