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全球航运巨头MSC突然宣布,从3月16号开始,对地中海和黑海通往印度次大陆、红海还有东非的航线征收紧急燃油附加费,最高一个冷藏箱要加收90美元。大家想一想,这看似只是一张普通的收费通知,但背后其实是全球航运业正在经历的一场完美风暴。 其实逻辑很简单,这不是MSC第一次涨价了。就在前几天,MSC已经对北欧到红海的航线征收了附加费,标准箱40美元,冷藏箱60美元。更狠的是,MSC还宣布从4月1号起,对部分航线征收最高350美元每箱的紧急燃油附加费。这意味着什么呢?这意味着全球航运成本正在系统性上移,而且这不是一家公司的行为,马士基、达飞、赫伯罗特这些巨头都在跟进,赫伯罗特甚至对每20尺货柜加收1500美元的战争风险附加费,达飞更是收了2000美元。 为什么突然集体涨价?大家看一看地图就明白了。霍尔木兹海峡,全球五分之一的石油运输要经过这里,2026年2月份还有3341艘船通过,但现在基本停航了。伊朗宣布关闭航道后,已经有大约200艘油轮滞留在附近海域,VLCC运价上周突破了20万美元一天。更麻烦的是,胡塞武装重新恢复了对红海的袭击,这意味着原本想恢复红海航线的船公司又得改回好望角航线,航程直接增加10到15天,燃油消耗大幅上升。 供应链的蝴蝶效应已经开始显现。卡塔尔能源已经暂停了LNG生产,印度开始对工业部门实施天然气配给,削减幅度10%到30%。欧洲TTF天然气期货两天内大涨超过100%。这些成本最终都会传导到每一个集装箱、每一件商品上。 那么这对资本市场意味着什么机会呢?首先,油运和集运板块直接受益。中远海能、招商南油、招商轮船这些A股标的最近已经出现涨停潮,券商研报指出,霍尔木兹海峡受限后,亚洲买家要转向大西洋盆地买油,长航线拉长航行周期,占用更多运力,供需平衡被打破,这种运力紧张的局面短期内无解。 其次,大家不要忽视替代路线的价值。中欧班列的性价比正在快速提升,虽然铁路运量无法完全替代海运,但对于高附加值、时效敏感的商品,陆路通道的战略价值重估才刚刚开始。另外,拥有自有船队、能够锁定长期运价的大型贸易商和物流企业,比如中国外运、华贸物流,在这种波动市场中反而能获得超额收益。 #航运涨价 #中国外运 #华贸物流 #中远海能 #招商轮船
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