00:00 / 00:52
连播
清屏
智能
倍速
点赞36
00:00 / 03:42
连播
清屏
智能
倍速
点赞4144
1分钟了解投资逻辑之紫金矿业:全球矿业之王,28年利润到多少 #紫金矿业 #投资 #金 #铜 #股票 紫金矿业:全球矿业之王,2028年利润能到多少?投资看点:公司是全球矿业王者,六边形战士,集持续成长、控本增效、巨量资源储备、精益管理、业绩兑现于一身。成长性:未来3年,金、铜、锂分别有大约24%、39%、1150%的成长空间。关键假设:2026-2028年金价年涨15%、铜价年涨7%、碳酸锂价格约10万元/吨。黄金利润测算:随着金价的持续上涨,公司黄金业务利润快速增长。铜利润测算:得益于未来大型铜矿项目不断投产,公司铜板块利润稳步增长。锂利润测算:公司锂项目已储备多年,随着锂价回暖,未来锂板块或将贡献一定利润。合并测算:预计2026-2028年,公司扣非净利润分别为637、762、914亿元,对应当前估值分别为12、10、8倍PE。利润占比测算:公司黄金业务的利润占比将持续提升,有助于估值中枢提升。估值评价:我们从五个角度分析公司投资价值,1、估值:公司估值为同板块最低;2、未来三年成长性:综合金、铜、锂、白银来看,成长性较好;3、历史派现率:近年来派现率30%左右,尚可;4、财务状况:优异;5、管理层:六边形战士,伟大无需多言。给到公司86分,因此整体判断公司估值极低,给到“夯”评级。
00:00 / 02:03
连播
清屏
智能
倍速
点赞48
00:00 / 04:05
连播
清屏
智能
倍速
点赞83
00:00 / 09:09
连播
清屏
智能
倍速
点赞2
00:00 / 02:15
连播
清屏
智能
倍速
点赞19
00:00 / 00:57
连播
清屏
智能
倍速
点赞20
00:00 / 02:27
连播
清屏
智能
倍速
点赞64
00:00 / 01:49
连播
清屏
智能
倍速
点赞42
00:00 / 00:18
连播
清屏
智能
倍速
点赞59
全靠运气暴富?左手金铜右手锂,硬核拆解紫金矿业这台财富加速器 如果你觉得紫金矿业(601899)这几年赚大钱,纯粹是因为“金价、铜价大涨运气好”,那你可就太小看这家A股“矿茅”了! 翻开财报你会看到一条极其恐怖的加速曲线:它的归母净利润从2020年的只有65.09亿元,一路狂飙到2024年的320.51亿元! 而最新的2025年度业绩预告更是炸裂,预计全年利润将达到惊人的510—520亿元! 从60多亿到500多亿,绝对不是单靠“赌金价”能解释的。 今天带你硬核拆解,紫金矿业其实在同时玩转三门硬核生意: 👉 第一张牌(铜的规模生意):疯狂扩产能!2024年矿产铜已经破百万吨(107万吨)。到了2026年1月,西藏巨龙铜矿二期工程建成投产,达产后年矿产铜预计又能提升约30—35万吨! 用庞大的“增量群”把自己硬推到全球巨头前排。 👉 第二张牌(金的利润生意):满世界扫货当“收租佬”!比如豪掷10亿美元,直接买下加纳Akyem金矿100%权益,在金价走强的窗口期,用真金白银买来高确定性的现金流。 👉 第三张牌(锂的未来期权):花约49.39亿元现金买下阿根廷3Q锂盐湖项目,不仅2025年预计贡献约2.5万吨当量碳酸锂,更定下了2026年“12万吨”的激进目标,野心极大! 矿不是永远都能挖到最甜的,必然会面临品位下降、成本上升的压力。 所以紫金在研发上极其舍得砸钱,研发费用从2020年的5.83亿元猛增到2024年的15.82亿元,死磕工程化能力,把矿业天生的不确定性变成了“可控的波动”。 当然,满世界买买买,也意味着巨大的地缘合规风险和并购整合风险。 👇 你觉得紫金矿业2026年这“12万吨的锂”能兑现吗?现在还是上车的好时机吗?评论区聊聊看! (点赞+关注,带你每天看透一个商业真相!❤️) -------------------------------------------------------------------------------- #商业思维 #搞钱 #紫金矿业 #A股 #财报怎么看 #黄金暴涨 #周期股 #商业模式 #硬核商业 #投资理财
00:00 / 02:03
连播
清屏
智能
倍速
点赞14
00:00 / 06:25
连播
清屏
智能
倍速
点赞60
00:00 / 07:41
连播
清屏
智能
倍速
点赞5