任泽平,对美伊冲突的分析来了。。。 任泽平对美伊战争的影响分析 (根据公开资料整理,不能保证数据、文字的完全正确,纯属务虚的猜测,讨论,不代表作者个人观点,也不作为投资建议,投资风险及亏损自担!不是推荐投资!) 2月28日,美以联合空袭伊朗本土,重创军事设施并致最高领袖哈梅内伊身亡,引爆美伊战争。 伊朗迅速报复,导弹与无人机覆盖中东多国美军基地及以色列,冲突呈现从中等烈度向区域战争升级趋势。 3月11日特朗普称“我们赢了,即将结束”,伊朗新领袖穆杰塔巴,强硬回应:绝不放弃复仇,霍尔木兹海峡继续关闭。 这次战争有四大超预期: 伊朗的决心、美国的军事消耗、盟友的不团结、美国被以色列的裹挟均超预期。 直接导火索是2月26日核谈判破裂,美国要求伊朗拆除核设施、交出浓缩铀遭拒。 这个冲突的本质是地缘博弈,加上资源利益争夺: 伊朗坐拥全球第三大石油、第二大天然气储量,控制霍尔木兹海峡北岸及关键岛屿,全球20%石油贸易经此通过。 美国1月袭击委内瑞拉后,美国发动第二次“资源战争”,旨在夺取能源主导权、巩固“石油美元”体系,并为特朗普中期选举造势。 这个冲突引发全球资产巨震: 油价跳涨,加密货币暴跌,避险情绪升温。未来走向分三种情景: 若速战速决、霍尔木兹复航,市场短期冲高后回归常态;若冲突持续数周,油价高位震荡,全球股市震动;若演变为全面地区战争,可能触发类似1970年代的全球能源危机与滞胀风险,股市深度调整。 要是复盘一下1973年、还有1979年的石油危机,原因都是油价暴涨、全球滞胀与股市崩盘。 这次或许是第三次石油战争,在大周期末期、地缘动荡、全球放水、弱美元与AI需求爆发四大因素叠加,历史罕见。 能源冲突冲击分四阶段: 情绪驱动、通胀传导、政策收紧、缓和回落。黄金短期避险,长期仍看货币、金融与商品三属性;股市普遍承压,仅资源、军工等板块受益。 要是未来战争超预期持续,全球或将重启能源安全与军备竞赛,美国的资源争夺,会从石油扩展至稀土、锂、钴等关键矿产。 (全文完)
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