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Echo Lu1周前
存储ETF及龙头个股整理(极简版) 国内存储(芯片) 核心ETF 招商中证半导体产业ETF(561980):最纯粹的存储主题ETF,存储芯片持仓占比77.43%。 华夏国证半导体芯片ETF(159995):规模最大,流动性好,存储芯片持仓占比71.27%。 龙头个股(业绩焦点) 兆易创新:NOR Flash与利基DRAM双龙头。2025Q3净利润同比增61.1%,预计2025-2027年净利润年复合增长率达50%。 澜起科技:全球内存接口芯片霸主,DDR5份额超45%。2025前三季度净利润同比增66.89%。 江波龙:国内存储模组龙头。2025Q3净利润同比暴增1994.42%,全年净利润预增150.66%-210.82%。 香农芯创:国内唯一SK海力士HBM代理,2025年HBM订单占比达70%。   美股存储(芯片与硬盘) 核心ETF VanEck半导体ETF(SOXX):跟踪费城半导体指数,存储权重约60%。 SPDR半导体ETF(XSD):存储权重约55%。 龙头个股(业绩焦点) 美光科技:全球存储龙头,AI存储核心受益者。2025财年营收373.8亿美元创纪录,毛利率提升至40.9%。2025Q4单季HBM收入近20亿美元。 闪迪:2025年分拆上市的纯NAND闪存龙头。2025财年毛利率从底部16%修复至29.9%,预计2026财年扭亏为盈。 西部数据:分拆后专注HDD业务。2025财年营收同比增长51%,毛利率达38.8%。   核心逻辑 驱动因素:AI需求爆发(特别是HBM)、存储价格进入上涨周期、国内国产替代加速。 行业状态:2026年供需持续偏紧,DRAM/NAND价格看涨。HBM市场成长性最高,预计2028年规模突破1000亿美元。#存储#我的图片 #随变ai随便玩
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