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美伊停火两周别太乐观 中东停火,别太乐观。4月8日,中东传来美伊两周停火并开启谈判的消息,全球市场瞬间狂欢。国际油价断崖式下跌,WTI原油一度暴跌近20%,布伦特原油跌幅超16%,在95美元/桶附近盘整。全球股市全线大涨,A股上证指数、深证成指分别收涨2.69%、4.79%,创近18个月最大单日涨幅;美股三大指数期货均涨超2%,日经225指数涨超5%,韩国KOSPI指数涨近7%。市场风险偏好显著回升,资金从避险品种流向成长与周期板块。 1、局势反复,市场脆弱。短暂狂欢仅持续一日,4月9日局势突变,伊朗发生新爆炸,霍尔木兹海峡被宣布再次关闭,多艘油轮被迫返航。消息一出,全球股市迅速回归压抑走势,亚洲股市应声回落,美股期货大幅低开,道琼斯指数跌超500点,纳斯达克指数跌超2%。油价从日内低点反弹超5%,凸显能源市场极度脆弱。这一反复并非意外,中东问题积非一日,解决非一朝一夕,反复是其必然逻辑。 2、上半年影响恐难消。中东局势对全球市场的扰动,今年上半年恐持续存在。霍尔木兹海峡承载全球约30%海运原油贸易,其通行受阻直接推高全球航运与能源成本,供应链恢复需时间。同时,地缘风险与通胀预期交织,市场对美联储货币政策预期反复,进一步加剧资产价格波动。投资者需对局势反复做好心理准备,以理性、长期的视角看待市场波动,避免被短期情绪左右。 以上是根据公开信息做的个人独立分析,市场有风险,投资需谨慎。
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一、市场观点 昨日受中东乱局“最激烈一击”避险情绪的影响,市场普反后震荡,反弹力度偏弱,无增量资金进场,存量博弈明显。昨夜今晨,美同意停战两周,国际原油期货价格大幅下跌,美股盘后和日韩股市上涨,预计市场有望迎来一轮反弹,结构性行情机会出现。操作上,控制仓位在7成左右,锚定核心科技和涨价主线,把握轮动波段机会。 二、方向上 1、科技赛道。后期指数若迎来反弹,科技方向大概率会成为资金延伸的主线。当前科技赛道中表现最强的是光通信板块,从AI产业格局来看,这也是目前竞争格局最优质、最不内卷的细分方向。空心光纤走出穿越牛熊的走势,也再次印证了这一逻辑。科技板块能否走强,率先要看通信板块能否实现有效突破。 2、化工行业。草甘膦行业景气度持续增加,前段时间指数持续调整,板块肯定会有错杀,化工行业基本面涨价预期是最为确定的,持续调整后具备较强预期,关注资金流入情况。 3、半导体。寒武纪的上涨说明机构资金预期在增强,国产替代链是受海外事件因素的影响比较小的一块,华为链后期资金可能会有一定预期。 4、医药制造。医药板块今天探底回升,说明调整下去还是有资金在接的,医药方向最大的预期还是未来基本面的变化预期,逢低是可以继续跟踪的。
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