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🌈【市场回顾】 ⭕️上周A股市场整体呈现分化趋势,主要指数涨跌互现:上证指数跌1.3%,深证成指涨1.1%,创业板50指数涨2.8%,科创50指数涨1.8%。交易面,A股市场上周日均成交额在2.5万亿元左右,市场交易活跃。市场热点呈现快速轮动特点,机器人板块连续三日爆发,芯片产业链持续两日走强,游戏、汽车、储能首日领涨后逐渐退潮,低价股、风电、CPO间歇性活跃,而猪肉、有色金属板块持续下跌。建议关注高景气度与政策共振的结构性机会,把握新能源技术迭代与需求放量确定性较强的领域,如新型储能(电化学储能)板块,政策装机目标驱动明确、产业链价格企稳叠加海外订单高增。 🔥【热点点评】 ⭕️银保渠道因政策支持和低基数实现保费规模与新业务价值双提升。银保合作限制放宽促进外资银行与本土助贷机构合作,加速消费信贷业务扩张。科技与金融融合趋势加强,央行科技创新再贷款规模达8000亿元,鼓励金融机构发行债券提升消费信贷能力。 ⭕️恒生科技指数累计上涨明显,受益于AI产业链及芯片股持续走强。市场持续聚焦港股科技板块的AI基础设施、多元应用场景及估值修复潜力,科技权重股阿里巴巴、腾讯、美团等带动指数攀升。 ⭕️电子行业近期热点聚焦于半导体、芯片、消费电子及汽车电子等领域的技术突破与产业链协同。全球半导体设备市场表现强劲,工信部围绕高性能电动关节模组、光刻胶等116个方向推动工艺创新。技术变革活跃,行业景气度持续上行,车联网与智能驾驶渗透率提升进一步催化电子产业多元化发展。 ⭕️上海发布行动方案重点发展高端医学影像、植入介入产品、手术机器人及人工智能医疗器械,推动精准诊疗微纳机器人等前沿技术研发。技术创新方面,全固态电池研发进展提速,低空应用与机器人领域或成商业化突破口。 ⭕️9月美联储议息会议重启降息。美联储上周宣布降息25个基点,利率降至4.00%-4.25%的区间,这一举措标志着自去年12月以来暂停的降息步伐重新启动。后续的降息大周期或将利好黄金。
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