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光通信一年十倍,不是玄学,是库存周期里最甜的一段。 这个春天,为什么光通信涨得这么狠?中际旭创一年十倍,东山精密成交额冲到两百亿。 有人说是AI火了——只对了一半。AI喊了三五年,为什么偏偏是现在爆发? 答案藏在四台时钟里。 第一台:库存周期。光纤涨价650%,光芯片排期到2028年,英伟达供应承诺激增63%。这是“货不够卖→涨价→厂家扩产”的主动补库阶段,股价主升浪的标准剧本。 第二台:朱格拉周期。四大云巨头资本开支约6500亿美元,中际旭创订单排到2027年。这不是一波流,是持续三到五年的建设周期。 第三台:康波周期。第六轮技术革命刚刚敲响钟声,AI是核心引擎,光通信是“修路的人”。路得先修好,车才能跑。 第四台:房地产周期。旧钱从房产搬家,涌向股市里最确定的方向——AI算力。 四台时钟同时敲响,光通信恰好站在交汇点。 但同一台时钟下,也有人吃肉、有人喝汤、有人摔跟头。中际旭创卡住了最稀缺的环节,新易盛被汇率和物料双杀,天孚通信被预期捧得太高。 投资,说到底就是找那个“四台时钟同时敲响”的方向。下一次,当另一组时钟敲响时,你会知道该往哪里看。 你现在关注哪个方向?评论区聊聊。 #光通信 #中际旭创 #库存周期 #投资逻辑 #财经知识
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