田丰说1周前
估值3000亿!DeepSeekV4突然出手,友商股价暴跌 #deepseek #DeepSeek #deepseekv4 #DeepSeekV4 #大模型 今天是硅谷不眠夜,因为DeepSeek V4发布了。我说三个数字:6500亿、3000亿、12%。美国科技巨头今年要砸6500亿美元在AI基础设施上;DeepSeek估值刚被定在3000亿人民币、50亿起投;而V4发布当天,AI友商股价跌了12%。这三个数字放在一起,基本上把今天AI格局的核心矛盾说清楚了。我逐一拆解。 [第一点:节奏决定命运——V4是准备好了,还是被逼出来的?] 过去四个月,Anthropic公司Claude Opus 4.7、OpenAI公司GPT-5.5、阿里Qwen3.6、字节豆包2.0、MiniMax公司M2.7、智谱GLM-5.1一众新发布模型轮番轰炸,DeepSeek一直保持沉默。很多人问我:它是不是顶不住了? 我的观察恰恰相反。先看一个技术细节:V4的后训练流程做了一个根本性替换——把强化学习整体换成了"在策略蒸馏"。具体做法是,先针对数学、代码、Agent、指令跟随,分别训练出超过十个领域专家模型,再让这十几个专家同时当"老师",V4作为"学生"同时学习所有老师的绝活,把十余个专家名师的能力整合进一套模型参数。这不是赶工能做出来的,是系统性的工程设计。 再看训练稳定性:为了解决万亿参数训练中的"loss尖刺",他们专门开发了"预判路由"机制——提前一步预算路由索引缓存起来,打断恶性循环。这种级别的工程打磨,是踩了无数坑之后的结晶。我判断,这次是真的准备好了再出手。 这一点在商业上至关重要。我做个类比:智能手机时代,苹果从不抢首发,三星每年必须比苹果早三个月上市抢占注意力。结果是苹果用不到20%的出货量,拿走了全球智能手机行业超过85%的利润。节奏,决定了谁在定义游戏规则,谁在跟着别人的规则跑。我预判,到2027年,中国AI大模型市场的主要版本节奏,将由DeepSeek的发布时间表来校准,而不是反过来。
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