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鹏格1周前
AIOT操作系统解读 一家港美股上市,总值超200亿,我们来解读下他的成长及AIOT操作系统,看看跟我们相伴的硬件哪些息息相关。Tuya Smart)本质上是一家“物联网开发平台即服务(IoT PaaS)”公司。它不直接生产终端硬件(如空调、灯泡),而是为品牌商提供“芯片模组+云平台+App”的一站式智能化解决方案,让传统厂商能快速把产品升级为智能设备。 主要产品矩阵 涂鸦的产品线围绕“赋能B端客户”展开,分为技术底座、行业方案与工具三层: 产品类型 代表产品 核心功能 技术平台 TuyaOS、IoT PaaS 提供底层操作系统与云服务,支持设备联网、数据存储与远程控制。 行业SaaS 智慧酒店/公寓/社区 针对垂直行业的整套管理系统,如酒店客房控制、公寓门锁管理。 开发工具 OEM App、低代码工具 客户无需写代码,即可生成自有品牌的手机App控制界面。 互联标识 Powered by Tuya 生态认证标识,贴有此标的产品可在涂鸦生态内跨品牌互联。 特色功能与技术优势 涂鸦能吸引大量企业合作,主要依靠以下技术护城河: - 极速开发与互联互通:提供“8小时出样、15天量产”的标准化模组。通过Powered by Tuya协议,不同品牌、品类的设备(如灯、空调、插座)可在同一个App内联动,解决了智能家居“碎片化”的痛点。 - 全链路低代码:支持零代码/低代码开发,厂商无需组建庞大的软件团队,即可快速上线智能产品,大幅降低智能化门槛。 - AI与空间智能:近期推出Hey Tuya(AI生活助手)及空间智能平台,支持设备基于用户习惯进行主动感知与自动化控制。 - 全球化合规:服务覆盖全球200+国家,通过Matter、Google Home、Amazon Alexa等主流生态认证,是品牌出海的重要技术桥梁。 生态整合逻辑:为什么能打通多行业? 涂鸦能整合智能硬件、能源、家居等大咖企业生态,核心在于其“中立平台”定位: 1. 不做终端竞争:涂鸦只做底层“水电煤”基础设施,不与客户的品牌竞争(不像小米、华为既做平台又卖自家手机家电),因此TCL、ABB等大厂更愿意接入。 2. 统一技术标准:通过TuyaOS统一了Wi-Fi、蓝牙、Zigbee等通信协议,让不同行业的设备“说同一种语言”,实现了从单品智能到全场景联动的跨越。 3. 数据与业务解耦:提供私有化部署选项,保护品牌商
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1-转向云业务,本季度增长明显加速,主要由 AI 产品和基础设施的强劲需求推动。云收入增长 63%,首次超过 200 亿美元,背后是强劲的订单积压。积压订单环比接近翻倍,超过 4600 亿美元。 2-Gemini Enterprise 动能显著,订阅制付费月活用户环比增长 40%。 3-我们的 AI 模型也有很强的势头。现在,客户通过直接 API 调用使用我们的自研模型,每分钟处理超过 160 亿个 token,高于上一季度的 100 亿 4-我们推出了下一代 TPU,分别针对训练和推理进行优化,能够处理最严苛的 AI 工作负载。新一代 TPU 支持高性能模型训练,处理能力为 GPU 的 3 倍、上一代 TPU 的 2 倍。同时,它也能提供低成本、低延迟推理,相比上一代,单位成本性能提升 80%。 5-企业端基于我们生成式 AI 模型构建的产品收入同比增长接近 800%。 6-Waymo 正处在很好的发展轨道上。几周前,它在 Nashville 上线,使今年以来新增城市达到 6 个。到 2026 年,Waymo 将在美国 11 个主要市场开展运营。Waymo 每周完全自动驾驶出行次数也超过 50 万次,不到一年内翻倍。 7-营业利润增长 30%,达到 397 亿美元,营业利润率为 36.1%。净利润增长 81%,达到 626 亿美元;每股收益增长 82%,达到 5.11 美元。 8-我们将 2026 年全年资本支出指引上调至 1800 亿至 1900 亿美元区间,高于此前的 1750 亿至 1850 亿美元,原因是现在纳入了 3 月完成的 Intersect 收购相关投资#谷歌#谷歌财报 #美股#亚马逊 #人工智能
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美股光通信龙头Lumentum CEO放话,再过两个季度,连2028年的产能都要卖完了——这背后折射出的,到底是什么信号? 其实逻辑很简单。根据华尔街日报及各大公司最新财报指引,北美四大云巨头亚马逊、谷歌、微软和Meta,2026年的资本开支预计将历史性地冲破6500亿美元。这意味着巨量的资金正在疯狂涌入AI数据中心建设,而光通信组件,恰恰是数据中心内部数据搬运的核心工具——没有它,GPU集群就相当于被掐断了血管。 再看Lumentum这家公司,过去一年股价翻了15倍,上月刚拿下英伟达20亿美元投资和数十亿美元的光通信器材订单。为了追订单,过去两年它已经把日本工厂的产能硬生生扩大了12倍,结果呢?仍然跟不上需求。公司CEO的原话是:所有超大规模云厂商都在反复追问——这个季度、下个季度、再下个季度到底能产出多少?这已经成为整个行业的关键瓶颈所在。 这种供需错配,正在倒逼整个光通信产业链加速迭代。光模块迭代周期已从早期的3到4年,缩短到如今的2年左右。从400G到800G再到1.6T,传输带宽每翻一倍,对光学组件的要求就提高一个数量级。更关键的是,Lumentum透露这一轮行业周期至少还能维持5年左右的景气持续性,而且产能售罄意味着已经签下了不可取消的订单协议,确定性极高。 沿着这条逻辑往下梳理,A股产业链的机会其实非常清晰。全球光模块约70%的产能由中国大陆厂商掌控,中际旭创在800G/1.6T市场分别占据25%-30%和35%-40%的全球份额。新易盛、天孚通信同样是深度绑定海外云厂商的高速光模块核心供应商。向上游看,光芯片环节的源杰科技是国内高速光芯片的领先企业,适配800G光模块;磷化铟衬底、硅光设备等环节的产能瓶颈,也给具备国产替代能力的头部企业带来了显著的价格弹性。 所以,回到最初的问题——当全球科技巨头以不设上限的姿态疯狂押注AI基础设施,当龙头企业的产能排到了三年以后依然不够,你认为,这条以“光”为核心的产业链,还能走多远? #Lumentum #光通信 #光模块 #中际旭创 #新易盛
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