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很多人以为自己错过了机会,其实只是躲过了风险 出国二十多年,有时候回头看中国过去二十年的发展,确实会有一种感觉: 好像自己错过了一个时代。 这二十年,中国发生了巨大的变化。房地产暴涨、城市化扩张、互联网崛起、资本市场活跃。很多人表面上看起来赚得盆满钵满。 但当你真正去看身边同学、朋友的结果时,会发现一件非常有意思的事情。 那些当年看起来最风光、最成功的人,很多后来反而负债累累。 而那些看起来普普通通、默默工作、稳稳生活的人,反而过得更稳定。 这件事情其实非常值得思考。 很多人一直认为: 人生最重要的是抓住机会。 但很少有人思考另外一个问题: 你有没有能力活过周期? 一、很多人不是抓住机会,而是抓住杠杆 过去二十年,中国确实出现过很多赚钱的机会。 最典型的就是房地产。 很多人的路径其实非常类似: 先贷款买一套房子 房价上涨 再抵押贷款买第二套 再买第三套 甚至开始投资生意 在房价上涨的时候,一切看起来都非常顺利。 账面财富不断增加。 很多人就会产生一种错觉: 自己很聪明,决策很正确。 但实际上,很多时候他们抓住的并不是机会,而是杠杆带来的幻觉。 中国房地产最疯狂的阶段大约是2003年到2020年。 很多城市房价涨了十倍甚至二十倍。 于是很多人不断加杠杆。 但当房地产周期进入调整以后,很多问题就出现了: 房价不再上涨 贷款压力巨大 现金流断裂 资产无法变现 很多人突然发现: 看起来十几年赚了很多钱,最后一算,总资产竟然是负的。 二、普通人只关心赚多少,很少关心会不会死 很多人思考问题的方式其实非常简单: 这件事情能赚多少钱? 但真正成熟的人思考问题的方式完全不同。 他们首先问的是: 如果这件事情错了,我会不会死? 这是两种完全不同的思维方式。 普通人的思维是: 赚得越多越好。 真正长期成功的人思维是: 只要不死,就有机会继续赚钱。 因为现实世界有一个非常残酷的规律: 一次错误,可以抹掉十年的努力。 金融历史里这样的案例多到数不清。 三、2008年金融危机的真实教训 2008年,美国爆发金融危机。 很多华尔街金融机构在危机之前几年都赚得非常稳定。 例如很多投资银行、对冲基金,他们利用大量杠杆投资房地产相关资产。 在房价持续上涨的时候,这些策略几乎每年都赚钱。
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