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在美联储决议与科技巨头财报“同日共振”的背景下,周三(4月29日)美股呈现出多空力量对冲格局。三大指数收盘涨跌不一:道指下跌0.57%至48,861.81点,录得五连跌;标普500指数微跌0.04%至7,136点;纳指则小幅上涨0.04%,报24,673点。 市场最直接的压力来自能源端。受特朗普关于“长期封锁伊朗”表态以及拒绝重开霍尔木兹海峡提议影响,地缘风险升温,推动原油价格连续第二日大幅上行。WTI原油上涨至约107美元/桶,布伦特原油升至118美元上方,单日涨幅接近7%。 货币政策方面,美联储如期维持利率不变,但8:4的投票结果创下1992年以来最大分歧,显著超出市场预期。在鲍威尔任内“谢幕会议”上,政策声明保留“进一步调整利率”的措辞,同时将通胀表述上调至“高企”,释放出偏鹰但不激进的信号。更关键的是,反对票既包含支持降息者,也包括反对宽松措辞者,凸显委员会内部对政策路径的严重分歧。但值得注意的是,从声明发布到新闻发布会结束,资产价格整体波动有限,显示市场已提前充分定价。 真正的焦点转向盘后。四大科技巨头财报集中释放,录得“三涨一跌”。 1.谷歌——爆炸性超预期,盘后大涨超6%。谷歌Q1营收达到1099亿美元,远超市场预期的1070亿美元。EPS达5.11美元,预期仅2.63美元。最核心的数字是云业务:Google Cloud收入突破200亿美元,同比增长63%,远超上季度48%的增速,彻底打破了市场对谷歌云被AI颠覆的担忧。本月累计涨幅已达23%,是七巨头中表现最强的。 2.Meta——营收超预期,但被资本开支吓跑,盘后跌超6%。Meta Q1营收563亿美元,同比增长33%,超出预期;净利润达268亿美元。但公司把全年资本开支指引从1150-1350亿美元上调至1250-1450亿美元,理由是组件价格上涨和数据中心追加成本。 更糟糕的是,日活用户仅为35.6亿,比预期的36.2亿少了约6000万,公司归咎于"伊朗地区的互联网中断"。烧的钱更多,用户还没增长,性价比不高。 3.微软——全面超预期。微软Q3 EPS达4.27美元,营收达到约829亿美元,Azure增速40%,超出华尔街预期的38-39%,Copilot付费席位从1500万增至2000万。微软季度资本支出及融资租赁为319亿美元,低于市场预期的349亿美元。微软盘后微涨0.1%。
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