#股票 董事长们 今天这条信息 你如果不当回事 整个光模块板块下一阶段最重要的底层变化 三星电子,拿下光模块大客户 拿下了一家大型光通信模块 厂商的硅光子和CPO代工订单 全球CPO先进封装 从此不再是台积电一家的独门生意 双雄格局来了 而对我们来说 这背后真正的机会 不在整机 而在上游 先别急 我帮你把三星这单到底是什么讲清楚 很多人一开始以为是 可能要合作 错了 是实单 星晶圆代工部门在一季度电话会上亲口确认 从一家大型光模块厂商拿到了代工订单 而且量产时间表 明明白白画到了日历上 2026年下半年 在300毫米晶圆平台大规模量产 先做PIC 2027年上热压键合光引擎 2028年混合键合 2029年实现CPO 交钥匙 总包 什么叫 交钥匙 就是客户只需要给设计图纸 三星就能帮你把芯片 封装光学耦合 测试全部一站式搞定 三星还说他们正跟多家全球 主要客户谈商业化合作 目标直指英伟达这类AI数据中心大客户 而且三星自己手里还握着HBM高带宽内存 可以打出 存储加代工 的组合拳 你只要看懂一个变化就够了 过去几年 全球CPO硅光子先进封装 台积电的CoWoS几乎一家通吃 产能卡得死死的 下游光模块厂排期排到心累 现在三星带着300毫米晶圆平台杀进来 而且已经搭好了PDK 客户拿来图纸立刻就能开工 台积电和三星都把量产时间表定 在2026年下半年
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三星退出中国大陆家电零售市场,本土品牌迎新机遇 2026年5月6日,三星电子正式宣布,即日起在中国大陆市场停止销售电视、显示器、冰箱、洗衣机等所有家电产品,仅保留手机与半导体存储业务。 三星此举是应对市场环境剧变的战略选择。近年来,中国本土家电品牌强势崛起,凭借技术创新、供应链优化和价格优势,迅速抢占市场份额。三星在中国彩电、冰箱等品类的线下市场份额已跌至个位数,产品价格竞争力大不如前。同时,三星全球业务重心向手机与存储芯片倾斜,2026年第一季度财报显示,其营收与营业利润大幅增长,主要得益于半导体业务。退出家电零售市场,能让三星集中资源巩固核心业务优势。 目前,渠道端已迅速行动。全国总代理翰林汇停止出货,线下门店开启清仓撤柜,电商平台陆续下架三星家电产品。不过,三星在华生产基地不会关闭,天津、东莞的冰箱、洗衣机和空调工厂将转型,为北美、东南亚等海外市场供货。 对消费者而言,三星承诺会保障已购家电产品的售后服务,严格按国家三包规定提供性能故障检测、维修和退换货服务,售后服务中心和商谈渠道畅通,让消费者无后顾之忧。短期来看,部分高端产品售后资源可能紧张,但TCL、海信、HKC等品牌已迅速填补市场空白,在Mini LED电视和高端显示器领域,国产替代能力显著。 从行业角度看,三星退场标志着中国家电市场主导权从外资品牌向本土品牌完成转移。不过,高端MCU、高压功率半导体等核心部件仍依赖外资,本土品牌需加强技术突破。同时,行业分化加剧,头部企业业绩增长面临挑战,如格力、海信家电净利润下滑。本土品牌需抓住机遇,在技术自主可控和用户体验升级上发力,巩固市场地位,拓展全球影响力。 #热点 #三星 #家电 #品牌
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三星收缩/退出中国消费端,反而不利于中国产业升级,很多人只看到国货赢了,没看到深层代价 为什么三星退出,不利于中国产业升级 1. 高端直接竞争对手没了,国产容易躺平、内卷 三星是全球顶级家电、显示、手机高端标杆 - 它在的时候,逼着海信、TCL、京东方、小米拼命做技术、做画质、做高端 - 它一走,国内品牌失去最强外部对手,容易价格内卷、同质化、高端研发动力下降 没有强敌,产业容易在中低端打转,升级变慢。 2. 外资高端技术外溢减少,我们少了学习对象 三星带来的: - 面板工艺、精密制造、供应链管理、质量标准、全球化设计 - 工程师交流、技术人才流动、配套企业升级 三星把家电终端、部分手机业务撤出,高端制造外溢效应大幅减弱, 我们只能自己摸索,升级成本更高、周期更长。 3. 全球高端市场缺少参照,国产出海更难 三星是全球高端定价锚点。 三星不在中国,国内品牌习惯做性价比、低价走量, 高端设计、品牌溢价、全球标准建立变慢,出海容易被当作“廉价货”,不利于产业向上突破。 4. 虽然芯片还在,但终端和上游的联动断裂 三星最有价值的是终端+面板+芯片一体化 终端在华收缩 → 终端反馈需求变少 → 上游面板、半导体迭代压力变小 终端拉动上游升级的链条被削弱,对显示、存储产业升级不利。 5. 外资高端制造进一步撤离,产业链完整度受损 一个完整升级的产业,需要: 外资高端 + 国产中高端 + 本土供应链 互相倒逼 现在外资高端慢慢离场,只剩国产内卷, 容易出现:低端过剩、高端不足的结构性问题。 一句话总结 三星退出中国,短期国货份额暴涨、看着赢了; 但长期失去最强外部竞争与技术外溢,会拖累中国家电、显示、消费电子的高端化升级速度。#三星
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