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董事长们,央视新闻刚刚播了一条商业航天重要动态,天舟十号货运飞船和长征七号火箭组合体正在海南文昌进行垂直转运,近期就要发射了。这可不是一次普通的火箭发射,它背后藏着两家手握超过300亿订单的军工龙头。 先拆解一下这条新闻,天舟十号这次要送6.3吨物资上太空,给接下来神舟二十三号、二十四号的航天员用上一艘货运飞船。天舟九号是5月6号撤离空间站,7号重返大气层销毁。发现规律没有?这边刚撤离,那边立刻转运,对接窗口一天都不浪费。这说明什么?说明中国空间站运营已经到了高度流程化、高度密集的阶段,发射任务就跟物流发货一样一个接 航天电子市占率九成的星载计算机和测控通信设备供应商在手订单325个亿,创了历史新高。中国卫星航天五院下面的卫星制造旗舰平台在手订单超过300亿,两家加起来超过600亿订单。这可不是画饼充饥,是真金白银签下来的合同,未来两到三年慢慢转化为业绩。 听到这儿可能觉得这些都是国企大公司,订单多归多,业绩爆发力会不会不够?再给一组数据,感受一下上游的弹性。今年一季度有几家航天供应链公司业绩已经炸了,做航天嵌入式计算机的智明达归母净利润同比增长114%,做碳碳复合材料的博云新材增速是13000多。13000多什么概念?这背后是下游火箭和卫星密集发射,上游零部件需求并喷。 所以这次天舟十号发射不能单独看,它是一个信号。按照今年规划,接下来还有两艘神舟载人飞船陆续发射,短期形成了一个密集催化窗口。机构现在把这种窗口盯得很紧,逻辑有两个。 · 第一个叫短期事件驱动,发射成功对市场情绪有提振。 · 第二个叫业绩确定性。刚才我说的六百多亿在手订单是航天行业独有的计划性预算特征,宏观经济怎么波动它的订单是提前锁死的,相对免疫短期经济影响。 当然风险也得说清楚,航天板块估值普遍不便宜,如果发射任务出现延期或者节奏变化,订单转化速度可能没那么快。投资有风险,入市需谨慎。#中国航天新征程 #航天大事件 #2026中国航天更精彩 #中国航天发展 #中国航天事业发展历程
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