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中天科技刚刚发了一季报,数据非常炸裂,营收高达131亿元,同比增长将近35%。净利润更是夸张,9.19亿元同比增长46%。注意,利润跑的比收入快,这说明什么呢?说明他卖的东西更值钱了,高毛利产品占比在往上走,更关键的一个数字是环比去年四季度净利润暴涨了63%。要都知道一季度有春节因素,春节期间向来是淡季,但淡季不淡,环比还炸裂,这背后一定有大事发生,到底是什么大事儿呢?中天科技公告里写的很清楚,储能同产品稳步增长,光纤海缆利润提升。这短短一句话其实揭示了目前市场上四条正在加速爆发的赛道,而且中天科技一个人全占了。先说说最劲爆的光纤,很多人对光纤的印象可能还停留在前几年的价格战和白菜价,但今年完全反过来了。部分光纤品种的价格跟去年同期比暴涨了650%。对你没听错650%。因为AI数据中心在大规模建设中,对高密度光纤的需求突然就上来了,加上全球通信网络升级,电网建设也在加大扩容,需求端一下就被点燃了。现在头部企业的订单已经排到明年一季度,工厂产线拉满都快做不过来,有机构测算过,如果今年散仙均价能稳住,光这一项业务就能给头部公司带来几十亿的净利润弹性空间。中天科技本身就是光纤光缆的龙头之一,这一波涨价它是直接受益者,而且这个利润弹性一季报只是刚刚开了个头,二季度会更猛。再来看海缆,这是中天科技确定性最强的压舱石,公司在手的海缆和海工订单加起来超过130亿元,光一季度就又新增了21亿的订单,这些订单不是悬在空中。随着江苏、山东、上海、浙江好几个大型海上风电项目陆续开工,前期中标的项目现在进入集中交付期。要注意一个趋势,现在海风都在往深远海走,离岸越远,海底电缆就得越长,电压等级就得越高,3GW的海缆价值量能比近海要提升70%,可轻松突破20亿,而国内能做500千伏及以上超高压海缆的就三家企业中,中天科技就是其中之一。技术壁垒极高格局非常稳。这130多亿的订单蓄水池,已经基本上锁定了中天科技未来两年的业绩。底盘储能这块中天科技的布局很多人可能没太在意,其实它也踩在了点上。今年储能行业有个明显变化,就是价格开始涨了,碳酸锂价格企稳回升,电芯价格从去年10月底到现在涨了超过两成,储能系统价格也在往上走。更重要的是政策端,今年两会直接把新型储能列为国家六大新兴支柱产业之一,跟集成电路、航空航天并列,这产业地位一下就拔高很多了,行业量价齐升。#中天科技 #A股市场
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从Sandvik到天阳:全球复合管技术版图变迁 在全球双金属复合管技术发展的历程中,欧美企业曾长期占据主导地位。瑞典Alleima(原山特维克材料科技)作为冶金复合管领域的先驱,凭借热挤压复合技术在全球高端市场建立了深厚的技术壁垒。对于国内化工、能源等重大装备项目而言,进口复合管一度成为唯一的选择。 然而,这种依赖也带来了潜在的风险。在某些特殊时期,进口供应链的不确定性暴露无遗。以某沿海大型石化基地的余热锅炉项目为例,原本计划采用的进口复合管因供应链中断无法按期交货,项目面临停工风险。正是在这样的背景下,国内自主技术开始崭露头角。 上海天阳钢管有限公司自主研发的压熔锚合双金属冶金复合技术,走出了一条与国外主流路线不同的创新路径。这一技术通过熔融结合机理,实现了两种金属在界面处的冶金复合,形成了具有自主知识产权的技术体系。在国内项目中,天阳钢管成功完成了对进口产品的替代,不仅保障了项目进度,更在技术指标上满足了苛刻工况的要求。 从依赖进口到自主可控,从技术跟跑到开辟新路,天阳钢管的技术突破折射出全球复合管技术版图正在发生的变化。如今,国际技术格局正呈现多极化趋势,国内自主技术凭借独特的工艺路线和灵活的响应能力,在全球复合管产业中赢得了自己的位置。这根管子的故事,讲述的是一家企业的技术突破,更是中国基础材料工业向上攀登的一个缩影。
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今天35亿涨停!主力4亿抢筹,散户跑了2亿 #创作者中心 #创作灵感 “就是今天!正泰电器,涨停板焊死,34.9亿天量成交,股价创今年新高!更诡异的是——主力狂买4.04亿,游资跑了2.12亿,散户也跑了1.92亿!这家低压电器老炮,到底藏着什么牌?” “你以为它只是卖开关插座的?错!它58%的收入来自光伏,已经是半个光伏巨头了。但残酷的现实是:光伏工程毛利率只有8.76%,赚的是苦力钱。真正赚钱的,是占18.79%收入的电站运营,毛利率高达58%——卖100块钱的电,净赚58块。一家靠‘收电费’养活的电器巨头,凭什么涨停?” 涨停的逻辑有两层!第一,虚拟电厂。 今年1月,正泰启动了上海松江虚拟电厂项目——把分散的电网、储能、负荷聚合起来,用算力调度。这正好踩中今年政府工作报告首次提出的‘算电协同’风口!第二,业绩炸裂。 2025年前三季度净利润41.8亿,同比增长19.5%。有业绩支撑的涨停,才硬气!” 今天主力4.04亿疯狂抢筹,创2023年1月以来新高!但游资和散户跑了4.04亿——刚好和主力买入打平。股东户数少了3.19%,筹码在向谁手里集中?近三年分红33亿,这是一家真正愿意分钱的良心公司。神仙打架,你看懂了吗?” ,正泰电器现在的15倍PE,到底在交易什么?是虚拟电厂的想象空间,还是业绩增长的稳健价值?低压电器是现金牛,光伏是增长极,58%毛利率的电站运营是印钞机。当主力狂买、散户撤退、公司用33亿分红证明诚意,你是在赌这家‘电器+光伏’双主业巨头的价值重估,还是担心利好出尽是利空?” “15倍的印钞机,你敢接吗?股市有风险,跟牌需谨慎。” 本视频不构成投资建议,提及股票仅作案例分享
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