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蓝思科技Q1亏损1.5亿,为什么机构还在买入? 1800亿市值的蓝思科技,一天暴涨5.88%!这只苹果产业链的龙头,到底发生了什么?有会员在问,那今天带大家深度拆解这只热门股。先看三组硬核数据:第一,今日收盘价34.21元,单日暴涨5.88%,成交额89.43亿,市值回到1800亿大关!第二,2026年一季度营收141.4亿,同比下降17.13%,但!毛利率逆势提升,说明公司正在主动优化业务结构。第三,2025年全年净利润40.18亿,同比增长10.87%。虽然Q1短期亏损1.5亿,但这是转型期的阵痛,不是基本面的恶化。为什么我今天讲蓝思科技?第一:折叠屏大年!苹果今年下半年要发布折叠屏iPhone,蓝思科技供应UTG玻璃、PET膜、3D玻璃盖板等高价值核心组件,二季度已经开始出货,下半年将兑现显著营收增量。第二:四大战略方向全部布局!商业航天、AI智能终端、具身智能、AI服务器,每一个都是万亿级赛道。特别是人形机器人,蓝思已经给国内外头部客户批量交付整机和核心部件。我也有提醒大家几个风险:首先,客户集中度过高!大客户占比太高,一旦订单波动,业绩直接受影响。对比立讯精密,人家全球化产能缓冲做得更好。其次,汇率和存储涨价!Q1亏损的主要原因就是汇率波动和存储芯片涨价,这些因素短期还在延续。然后就是转型期的阵痛,2025-2026年是业务结构优化窗口期,主动收缩低效业务,短期业绩会承压。记得,好公司也要有好价格,毕竟,投资有风险,入市需谨慎。#蓝思科技 #财经 #iPhone #随拍
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7个亿港币,买下全球笔记本机壳老大。蓝思科技这一步棋,很多人第一眼没看懂。 苹果最大的玻璃供应商,突然出手,把巨腾国际近三成的股权收入囊中。每股两块二,总代价7.34亿港元。这还没完,蓝思下一步要发起全面要约,目标很明确:控股超过50%,拿到控股权。一家做手机玻璃的湖南巨头,吞并一家台湾背景的笔记本外壳之王。这不是抄底,这是果链龙头在给自己铺后路。 先说巨腾国际。这个名字你可能陌生,但它的江湖地位很硬。全球每三台笔记本电脑,大概就有一台的外壳出自它手。镁合金、铝合金、塑料机壳,全都能做。戴尔、惠普、苹果、索尼,这些顶级品牌的供应链名单里,巨腾坐了二十多年。它在苏州、昆山、内江、重庆、越南,布了一连串工厂,员工超过两万。2022年营收还有82亿多港元,虽然这两年PC市场疲软,日子不太好过,但底子还在。 那蓝思图什么?三件事。 第一,客户。蓝思科技深度绑定苹果,这是优势,也是软肋。巨腾手里攥着一堆国际PC大厂的入场券。拿下巨腾,等于直接拿到了另一张桌子上的饭票。客户结构一分散,鸡蛋就不再放在一个篮子里。 第二,工艺。蓝思做玻璃盖板是顶尖,但AI硬件时代,光有玻璃不够。AI PC、AI服务器,对散热、金属中框、精密结构件的要求全面升级。巨腾的镁合金半固态射出成型、CNC精加工、冲压成型,正好是蓝思玻璃能力的互补。玻璃加金属,这才是完整的精密制造拼图。 第三,产能和地缘。巨腾在越南有地、有厂、有工人。在中美贸易摩擦和全球供应链重构的大背景下,蓝思需要一个更灵活的全球制造网络。巨腾的越南基地,蓝思可以直接接盘。 但别急着喊赢。这笔买卖,风险明晃晃地摆在那儿。 巨腾国际正在亏损。2023年上半年亏了5700万港元,PC市场的寒冬还没完全过去。蓝思虽然并购经验丰富——2020年花99亿拿下可成科技泰州厂,切入金属结构件——但巨腾是两万多人的庞大体系,台湾企业的管理风格,和蓝思的湖南基因怎么融合?苏州、内江、越南十几个工厂,整合起来是个硬仗。乐观估计,没个三五年,很难彻底拧成一股绳。 更大的看点在AI。蓝思自己也在加速布局AI服务器,松山湖园区正在扩产,还要收购元拾科技。加上巨腾的笔记本结构件能力,蓝思的野心已经不止于手机。 #蓝思科技 #巨腾国际控股有限公司 #AIPC #消费电子板块 #苹果供应链
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