外网近期爆火的投资博主Serenity,凭借2026年初至5月底38倍的收益率(非38%),在投资圈引发热议。她的背景也颇具看点: 1:前RISC-V Foundation成员(CPU架构核心组织) 2:前AI research scientist(深度学习模型研发) 3:原Reddit r/wallstreetbets知名trader(用户名u/AleaBito) 4:2025年7月转战X平台,11个月涨至48.6万粉丝 她的核心投资方法并非追热点,而是顺着NVIDIA的技术路线图,提前寻找AI产业链里下一个最卡脖子的物理瓶颈,并在机构资金大规模发现之前埋伏进去。 一、她的核心投资框架 AI基础设施的发展,会一层一层解决瓶颈: -算力不够,就找GPU; -GPU供不上,就找HBM; -数据传输卡住,就找CPO、硅光、InP基板; -再往上游走,就找更底层的材料、设备、化学品。 她筛选标的的三个核心问题: 1. 这个环节是不是未来技术路线绕不开的? 2.全球是不是只有少数几家公司能做? 3. 它的市值,和它卡住的市场规模相比,是不是明显不匹配? 如果三个问题的答案都为“是”,就是她眼里的核心机会。 二、对普通投资者的关键启示 普通人真正该学的,不是照抄她的持仓,而是她的思考方式: 不要等别人告诉你某某板块要爆了; 主动去问:这个产业现在最卡的地方在哪里?如果这个问题被解决,下一个会卡在哪里?谁掌握了那个环节?市场现在有没有意识到它的重要性? 我们要训练的不是追消息的速度,而是顺着产业链往前多想一步的能力,多想一步就能早一些发现真正属于我们自己的机会。 当散户还在盲目追高明星股时,顶级高手正在用“四阶资金传导模型”进行产业链测绘,精准狙击巨头们离不开的隐形咽喉节点。 结合她的“卡脖子瓶颈”投资框架,我也做了相关A股对标公司分析,同时整理了关键风险提示: 以上对标仅基于业务环节和技术路线的匹配度,不代表业绩、涨幅的直接映射关系。 美股标的多为全球细分领域寡头,A股公司在技术壁垒、客户认证上仍有差距,国产替代进度需持续跟踪。 本分析不构成任何投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 #站到资金未来要去的地方!#Serenity#美股#股票投资
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