日本光刻胶出口影响

这两天辽宁号去小日子家门口溜达去了，雷达也照射了，日本果然拿出他的王牌光刻胶。为什么他们对光刻胶这么有底气呢？因为日本在光刻胶领域的垄断地位时期，实施断供的底层逻辑。 全球光刻胶市场百分之七十以上的份额是由日本的四大天王 jsr、 东京硬化、信乐化学、富士胶片掌控的。 在 uv 光刻胶也就七纳米以下的这个领域里面，供货近乎于百分之百。而在九十纳米到七纳米的施展率超过百分之九十，二十八纳米到九十纳米的依赖度高达百分之九十五以上。 而中国光刻胶整体进口依赖度高达百分之八十到九十，其中百分之五十到五十五是直接来自于日本， 二零二四年从日本进口额高达十三点六亿美金，占感光化学品进口总额的百分之五十四点五。 如果日本断供，中国的中兴国际啊、长兴存储啊、长江存储啊、华虹啊等一批中国芯片公司都会面临着生产的风险，所以小日子才有了底气来搞起断供。 这不是第一次，日本用技术壁垒来做筹码。上世纪九十年代，日本巨头垄断了技术领先的等离子面板啊，实施严密的专利封锁，拒绝向外授权，意图就是独占这个市场的利润。被拒之门外的韩国和日本企业只能转攻液晶技术。 因为液晶产业链开放啊，全球多数的厂商纷纷都加入进来，迅速推动了产能的扩张，成本的降和技术的迭代。 最终廉价通用的液晶彻底击败了昂贵封闭的等离子，日本的排他策略导致了产业的孤立。随着松下和日立等企业的宣布停产，日本显示产业彻底失败，全球主导权转移到了韩国和中国。这次估计小日子还得重导当年显示面板的技术路径和产业操守的负责了。 因为啊，不光是中国，在光刻胶领域的国产替代是不可逆的。二零一九年日本就对韩国搞过一次光刻胶的断工，韩国搞得非常难受。所以呢，现在美国、韩国、欧洲都在自己搞自己的光刻胶的研发 啊。两大光电国内首先实现了二八纳米的光刻胶量产，并且导入了中兴国际的这个产线里面啊，规划产量是五百吨每年，其技术突破具有里程碑的意义，一旦产能释放，国产替代率有望从百分之五会提升到百分之十五， 催化剂就是中兴国际、长江存储、长兴存储等客户的持续放量。还有同城星采容、大感光等一批光刻胶企业的技术突破，一旦产能释放，客户的产量也跟上了，那么产业链就不会再是单点被卡的局面了。 但我感觉小日子这次不会是完全断供，一个是中国是日本半导体材料的最大客户，断供后他自己也受不了。二零二四年进口额是十三点六亿美金，占日本感光化妆品出口总额的百分之五十四点五，如此庞大的利益捆绑，使日本不敢亲眼全面断供。 还有就是中国的反制措施也会让日本的科技企业非常难受，就是稀土，日本在精密制造和高端材料领域里面大量依赖中国的系统，而中国掌握着全球约百分之九十的稀土的经验能力，一旦进入到对等博弈，日本的产业链压力也会非常直接非常大。 所以封锁啊，只会带来更快的替代威胁，只会加速产业的重构。在光热销这个关键领域里面，全球都进入了趋势本化的长期趋势，中国的国产替代也已经从零星突破，进入了系统化推进的阶段了。

大家好，今天是十二月十四日，什么？日本断交卡？我们脖子本子这次是不是拿错剧本了？我国反手一套反击组合拳， 这波博弈对本子来说确实有点烫嘴。从十一月中旬开始，日本企业悄悄按下了对华关键光刻胶的暂停键。虽然还没等来官方敲锣打鼓的宣告，但行业内的人都已经心照不宣， 这事基本坐实了。光刻胶这东西，好比打印机的墨水，没它芯片电路根本刻不上去。日本信月、 gsr 等几大巨头一撤，短期确实让人头疼。全球百分之九十五的市场 被日本企业捏在手里，到了尖端制程领域，那更是百分之百的日系天下。咱们自己呢，超过百分之八十靠进口，其中六成以上来自日本。业内人士算了笔账，要是十四纳米以下的高端光刻胶真断了供， 国内芯片产量可能得腰斩一半，最保守估计也得掉个三成。但日本企业自己更肉疼，中国市场占他们营收的三成以上，断供等于自砍摇钱树。东京电子的订单已经腰斩，生产线闲置了，只能拍蚊子玩。更逗的是，日本一边禁售光刻胶， 一边还得从中国进口照光刻胶的稀土原料。这波操作堪称我卡我自己的脖子。日本这操作怎么看怎么眼熟。没错，二零一九年他们对韩国来这么一出的时候， 剧本差不多，先是三种关键半导体材料限制出口，打的韩国芯片业一时手忙脚乱。但问题来了，中国可不是韩国。当日本试图复制粘贴同一个剧情时，忽然发现对方手里的牌不太一样。日本可能忘了， 中国反制向来是组合拳，招招瞄着对方命门，你卡我脖子，我可能捏着你命脉。第一拳叫战略资源垄断，日本百分之九十以上的稀土， 几乎百分之百的重稀土都得看中国脸色。这玩意听起来土，实则是高端制造的维生素。没有它，从新能源汽车到战斗机，很多高端制造都得歇菜。我们不用明着禁运，只需依法依规放慢审批， 丰田的电动车产线就得停工，索尼的传感器工厂也得干瞪眼，日起库存撑不过三周 找替代。澳大利亚的稀土价格是中国的三倍，简单说就是你断我芯片粮食，我可能断你工业维生素 第二权更狠，叫产能锁喉。日本电动车跑得欢，但核心电池材料的命门在中国手里，正极材料百分之八十九点四，负极材料百分之九十三点五来自中国。真要是这边一断供， 那边日本车企可能就得面临停产停售、成本飙车的尴尬局面。这相当于你关我的水龙头，我发现总阀门在我家后院。第三权直接关系到民生，基础叫民生釜底抽薪。 日本九成肥料原料从中国进口，农业可不是开玩笑的。有分析显示，断供可能导致日本粮食减产四分之一。这画面就有点你在我高科技赛道设路障，我在你灶台上抽了块砖的意味了。日本企业这一招压力确实给到了。 咱们得承认，在光刻胶这类高端材料上，国产替代还需要时间，这是实实在在的短板。但这场博弈，妙就妙在，中国手里握着的反制牌， 张张都错在日本经济的敏感点上。这就好比两个人互相捏着对方的关键关联。日本捏的是通往中国芯片未来的高速公路，但中国手里攥着的是日本现在工业运转的输油管和米袋子， 看谁先憋不住气。历史反复证明，对中国的技术封锁，往往都成了最强效的自主突破催化剂。当年的两弹一星如此，如今的航天北斗也是如此，刚刚过去的高端芯片更是如此。光刻胶断供短期会带来阵痛， 但一定会倒逼出更坚决的研发投入和产业突围。而日本企业则需要掂量，在全球最大的半导体消费市场 玩断供，会不会彻底失去中国市场。毕竟商业世界里没有永远的供应商，只有永远的利益。当年韩国经过阵痛后，半导体材料制挤率大幅提升，前车之鉴并不远。日本若执意拧阀门太紧，可能永久性失去市场份额，催生出一个强大的竞争对手。 毕竟，压力这东西，有时候就是最好的创新加速器。而中国人的智慧里，向来不缺化卡脖子为垫脚石的剧本。

美国一纸芯片禁令，让中芯国际从四十元冲到一百五十元，北方华创一年暴涨百分之三百，现在历史正在重演，这次的主角是被称为芯片血液的光刻胶。今天这条视频，两分钟给你讲透光刻胶的投资逻辑，谁能从国产替代中突围？ 点赞收藏，我们开始先搞懂关键问题，日本为啥敢拿光刻胶卡脖子？答案就一个，垄断！光刻胶通过曝光、波长、制成、适配、技术壁垒等维度，从低端到高端，分为 krf、 arf、 euv。 先进制成的 uv 光刻胶，日本掌控全球百分之九十以上混合二十八纳米到七纳米用的 arf 光刻胶，日本供应占比超百分之八十，相当于芯片制造的核心命脉被人家攥着。 再看最新动态，日本官方虽没明说全面禁售，但动作比禁令还狠。一百一十家中国半导体企业被纳入出口限制清单，光刻胶从自由出口变成竹案审批， 审批周期拉长到九十天，还禁止第三方转口。更关键的是，加农、三菱化学等巨头已经实质停摆供货， 高端 arf、 euv 光刻胶交付基本中断，今年供应配额比去年减少近百分之十五，交货周期从两到三个月拖到四到六个月，这不是断供是什么？而我国光刻胶进口依赖度高达百分之八十到百分之九十，高端领域更是近乎百分之一百依赖进口。 历史无数次证明，越被卡脖子，国产替代越迅猛。当年美国限制芯片出口，中芯国际、维尔股份等企业股价翻倍，现在光刻胶领域的机会更明确，因为国产替代已经不是画饼， 而是真真切切的技术突破和量产落地。重点来了，国内光刻胶企业的突围之战正式打响。谁能率先打破垄断第一梯队？ 高端突破的领头羊？南大光电，国内唯一实现二十八纳米制成 arf 光刻胶量产的企业，已经拿到中芯国际长江存储的认证，妥妥的国产替代标杆。同城新材通过收购北京科华和北区电子， 实现质线到 arf 全品类覆盖。 arf 光刻胶国内试验率超百分之四十， arf 光刻胶已完成十四纳米工艺验证并量产。 第二批队多点开花的实力派上海新阳 krf 光刻胶已攻获中兴国际、华鸿 arf 季末市拿到订单，更是国内唯一手握 euv 光刻胶发明专利的企业。 精锐电材该线光刻胶国内试战率超百分之四十， krf 光刻胶量产销量翻倍， arf 光刻胶实现小批量出货。此外，宽普光刻胶更是国内试战率第一的王牌产品。 华贸科技参股的徐州博康掌握全球百分之八十光刻胶单体技术，实现单体树脂光刻胶全产业链闭环，成本比进口低百分之二十。 a r f 光刻胶已通过存储认证， e u v 光刻胶研发达标。 可能有人会问，这波行情能持续多久？答案是长期逻辑硬到没朋友。国内精原厂能持续扩张，光刻胶需求只会越来越大， 之前依赖进口的市场份额正在快速向国产企业转移。关注我，我会第一时间帮你捕捉市场热点机会，下期不见不散！

呃，近期呢，亚洲时报等媒体报导了。呃日本有可能全面禁止对中国光刻胶的出口啊。呃，本期视频呢，主要来分析一下日本在光刻胶这个领域，它的市场地位呢？以及呃中国目前的国产化程度啊。 呃具体的消息是根据亚洲时报等媒体的透露哈，由于呃目前中日之间的关系呢， 不太友好啊，那呃日本有可能考虑会全面的禁止光刻胶对中国的出口，那这个事情引起了很多人的关注哈，那我们首先来看一下这个光刻胶，它是干什么的啊？主要用于 芯片或半导体生产中的一个重要关键材料。呃重要性呢，仅次于光刻机，号称呢啊芯片制造的血液啊。 呃日本在高端的光刻胶领域呢，是具有绝对的垄断地位的，而且在这个领域他的技术积累产能的这种控制力呢，在全球也是具有重要影响力。中国呢？ 呃进口的光刻胶呢，主要是来自于日本。呃这是日本的市场垄断地位啊，那这是客观存在的。 那重点我们来看啊，目前中国在这个领域的呃国产化程度啊，那根据呃光刻胶的难度，我们把它分成四个 部分来讲啊。第一个部分是呃低端的光刻胶啊，比如用于啊低端的芯片制造和呃封装这块的光刻胶呢，目前中国的国产化程度呢，已经呃完成，也就是说我们基本上可以做到自主可控啊，完全已经实现了进口替代啊。 第二块是 kif 光刻胶啊，它都应该制成是一百三十纳米到零点一五微米之间啊。目前呃 国产化程度来讲，我们在技术上已经突破呃，但是呢啊产能呢还是在呃逐渐的爬坡过程当中，也就是说呢我们目前呢是在一到正无穷这个过程当中啊，我们国内好几家厂商呢已经 呃通过了客户的验证，呃形成了一定的小的产能啊，碰到的挑战是呃我们的稳定性可能性呢以及呢产能的扩张问题啊。呃，因为这一块是属于呃中高端的 光刻胶，呃市场占有率呢，主要是由日本的企业来占有的，我们国内的企业在这一块的市场呢是需要呃很大努力的啊 啊，当然这也是一个国产替代的很大的前景啊。第三款呢就是 a i f 光刻胶，它对应的制成是二十八纳米到九十纳米啊，目前的国产程度的状况是我们技术上已经突破的，但是呢没有形成产能。广大惯例的 a i f 光刻胶呢获得了部分客户的认证呃但是呢， 嗯他仍然没有形成啊规模化的产物啊。那么我们在这个领域碰到的挑战是他的验证的周期特别长，对材料的纯度啊，精度以及呢你的体验程度了要求非常的高啊。所以呢，目前呢，呃没有形成稳定的产物啊，所以这一块的 呃光刻胶囊绝大部分仍然是需要国外进口啊啊，最后一块就到了 e u v 光刻胶啊，它对应的制成呢就是七纳米以下的呃先进制成，这块很遗憾我们的国产化程度为零啊。呃国内来讲主要目前是在实验室里在试验以及呢在技术研判阶段，呃我们目前跟 国际的先进技术呢是相差很远的呃，而且呢，因为这一块的技术的难度是指数型的增长的，它不仅仅是离光刻胶本身要做的好，而且要跟呃全产业链要有衔接的，比如光刻激 光源等等的全产业链的衔接啊，所以这就带了非常大的挑战。而这个领域呢，呃主要也是由日本企业来控制的啊，所以目前 大概我们在呃光刻胶的这个技术领域呢，跟呃全球的差别以及呢，我们国产化程度是什么样子。所以从这个角度来看，如果日本限制呃光刻胶出过中国了，对中国的呃整个市场的冲击呢，其实还是存在的啊。那今天呢，就讲到这里，谢谢。

中国科技是否真的会倒退十年，日本再次悄然不宣而战，这次 他们的目标不再是卢沟桥，也不是东北，而是他们梦寐以求称霸全球的光刻胶领域。 虽然东京方面尚未正式发生，但日本实质性全面停止向中国出口光刻胶这一事实已被多家媒体证实。随后，一些日本人幸灾乐祸的表示，断供光刻胶就是对中方最狠的报复。 没有光刻胶，中国就难以稳坐全球最大芯片制造强国的宝座，好不容易在于美国的科技战中取得胜利，半导体产业恐怕要就此陷入困境。那么问题来了， 作为全球规模最大，连美国都难以撼动的中国芯片产业，为何会被日本的光刻胶卡住脖子呢？在光刻胶断供的背后，中国还有多少高科技领域必须依赖日本？面对日本将备战范围从军事扩大到经济领域，我们手中又有哪些牌可以应对呢？必须承认， 日本这招断供光刻胶确实够狠。在中国所有的芯片生产线上，国产光刻胶的占比不到百分之十五，超过八成依赖进口，其中对日本的依赖度更是高达百分之六十四点三。而且，芯片越先进，对日本的依赖就越高。目前国内最先进的产线， 如中兴国际、华虹等，使用的高端光刻胶几乎百分之一百来自日本。日内预估，如果日本全面断供，中国十四纳米以下的先进制程将全线停摆，整体芯片产量可能骤降百分之三十至百分之五十。没办法，全球五大光刻胶生产商中，日本一家就占了四席， 分别是 g、 s 二、东京硬化、信乐化学、富士胶片。他们垄断了全球百分之九十二的市场，在最高端领域，这四家的占有率更是接近百分之一百。可以说， 在光刻胶这个领域，无论是市场规模还是技术壁垒，日本都是无人能撼动的超级霸主。这种霸主地位源于光刻胶在生产芯片中的重要性，它丝毫不亚于光刻机。 芯片制造最核心的环节是雕刻电路图。同一块芯片，电路图刻的越小越精细，能塞进的晶体管就越多，运算能力也就越强。比如 三纳米芯片，和十四纳米相比，晶体管数量直接翻了十四倍，每平方毫米多出一点五亿个。 可为什么以前的光刻机用几年就卡顿，现在三四年依然流畅呢？根本原因不是手机厂商多厉害，而是芯片制成进步了。 但雕刻电路图不光要用光刻机，还得用到光刻胶。因为光刻机不能直接把光打到硅片上，它需要光刻胶来改变光的化学性质，再依照光照在胶上形成的图案去处理硅片，最终才能形成精细电路。打个比方，如果把光刻机比作照相机，那么光刻胶起的作用就是胶卷， 越高端的胶，化学反应越充分，显影效果越好，电路曝光也越精准。换句话说，没有光刻胶，光刻机根本造不出芯片。正因如此，日本一直把光刻胶这张牌当做科技界的战略核武器来打，谁敢跟他作对，他就用这个炸谁。二零一九年， 韩国在主导和历史问题上与日本争执，要求赔款道歉，日本转头就对韩国断供光刻胶，导致三星刚建好的 euv 产线全线停摆， 先进半导体产业几乎遭遇灭顶之灾。最后三星掌门人李在荣连夜飞往东京，几乎是跪求日本恢复供货。 所以这次日本显然是故计重施。他们自信的认为，只要断供光刻胶，中国为了保住芯片大国地位，完成产业升级，也会像韩国那样被迫让步，甚至会后悔对日发起制裁。但更关键的是， 光刻胶断供反映出日本的备战态度正越来越激进，范围已从传统军事领域蔓延到经济与产业领域。有消息称，光刻胶只是开胃菜，日本出口管制还会逐步扩大， 甚至有人鼓吹对中国所有依赖日本的关键零部件全面断工、全面封锁。例如在半导体材料领域，十二英寸晶圆片中国进口依赖度高达百分之五十八来自日本。高端建设把材，八成依赖日本进口， 国产良品率仅为日系的三分之一。欧莱的柔性屏核心材料 p i 膜百分之九十从日本东力、雨、布兴产、中央化学三家进口。在汽车领域，自动离合器与变速器超七成依赖日本爱信晶机，几乎全部高端自动变速器都来自日系， ecu 型车电脑超八成依赖日本供应。在医疗设备领域， ct 球馆超九成依赖日本东芝，直接影响高端 ct 设备生产。超导磁体八成依赖日本供应。国产高端设备仍需进口关键部件、内窥镜核心部件，百分之七十七点八的进口源被奥林巴斯、富士 宾德三家日企垄断。此外，像高端轴承、高端液压泵、高端四伏电机等，对日依赖度也都在百分之七十以上。据统计，日本关键零部件在中国高端产业链整体占比高达百分之四十，在所有进口来源国中排名第一。早稻田大学曾做过极端模拟， 如果日本完全切断所有供应，中国整个科技与产业可能倒退五到十年。我统计发现，中国高科技对日本依赖程度确实很高， 日本也确实有实力卡我们脖子，但日本就真的不依赖中国了吗？我把话放在这，如果日本想用技术封锁把中国逼退十年，中国完全有能力在产业链上让日本倒退不止一个时代，抽掉他三十年的心血。看看中日经贸往来的数据， 日本战略资源对华依赖整体超过九成。日方自己列出的二十六种产业生命线材料清单中，有二十种高度依赖中国供应，且依存度均在百分之九十以上。种稀土六成靠中国， 如果算上含中国专利或技术成分的依赖度接近百分之一百。各种高端器械所需的永磁材料对滑依赖同样是百分之一百。就拿卡我们脖子的光刻胶来说， 虽然它本身不含稀土，但生产光刻胶的高端化工设备，比如精密反应辅醇化系统，其中电机和控制系统都需要永磁材料。是你日本精工厉害，半导体材料厉害， 汽车零部件厉害，可中国只要断供稀土，任你是什么霸主都得直接趴窝。而且中国能打的牌远不止稀土。加者等关键金属，日本对华依赖均在百分之八十以上，一旦断供，信乐化学等企业的光刻胶生产线将停滞，营收暴跌， 高纯度孵化蜻蜓产 o、 l、 e、 d、 l、 c、 d 产线全线瘫痪。再看锂电池，电子制造与新能源的核心正极材料， 日本对话依赖百分之八十九点四，负极材料百分之九十三点五，电解液百分之七十二，隔膜百分之八十七点四。如果断供，日本丰田电动车将停产， 新能源战略彻底受阻，电网储能系统无法建设，手机、笔记本电池供应中断，产业链外铅加速。毫不夸张的说，日本从电动汽车、储能产业到消费电子 都可能全军覆没。汽车产业同样如此。日本混动和电动车，百分之九十九的零部件，百分之八十的 i、 g、 b、 t 模块，百分之七十的安全气囊、传感器依赖中国供应。这些关乎日本百分之五十的汽车产量。一旦断工，日本整车成本飙升，产量可能下降三分之一， 全球市场份额大幅萎缩。日本制造仅存的辉煌，可能在极短时间内日落西山。如果算上农业， 情况更严峻。日本碳酸氨等关键肥料原料对华依赖超九成，断供将导致粮食产量下降百分之二十五，食品自给率进一步跌至百分之三十以下。 这一拳真砸下来，日本人吃不吃的上饭都是个问题。说白了，不就是关键品断供吗？谁怕谁？日本经济对中国供应链的依赖早已突破千亿，法而动全身的浅层绑定进入了命脉，被钻生死攸关的深度捆绑阶段。稀土关键金属、 锂电池、汽车零部件、医疗原材料、光伏、农业肥料，中国手握七张战略级断工牌，覆盖资源、制造、民生三大核心维度，每一张都精准指向日本经济的命门，轻则引发关键产业胎，重重则触发全产业链瘫痪， 极端情况下，更可能导致日本经济不可逆地衰退，甚至被踢出发达国家阵营。从稀土、加蔗等工业维生素的刚性垄断，到锂电池、汽车零部件的产能锁死，再到农业、肥料等民生领域的供给控制，中国的反制能力已形成。技术、 资源、产能的三重封锁，直接决定着日本高端制造的进程、新能源战略的成败、民生保障的稳定。 日本既无替代来源，又缺核心技术，更没有勇于才能。任何一个领域的断供，都足以让他的经济体系如多米诺骨牌般崩塌。所谓伤筋动骨已是底线，致命一击，绝非危言耸听。在这场没有硝烟的战争中，中国已做好充分准备，迎接任何挑战。

今天咱们要聊的呢，就是在日本对中国的这个光刻胶供应出现了一些变化的这样的一个情况下啊，国产的光刻胶在不同的芯片制成上面取得的进展，以及我们的自给自足的能力，以及我们未来的发展的方向到底是什么？没错没错， 那这个也是最近一段时间半导体行业非常关注的一个话题，那我们就开始今天的讨论吧。我们先来关注一下最近日本光刻胶的供应出现了一些所谓的明否暗线的新的变化啊。日本官方并没有说发布什么正式的通报说要断供， 但是我们国内的这些半导体企业到底在实际的采购当中遇到了哪些新的麻烦？虽然说日本那边没有说公开的宣布说断供，但是其实我们的企业已经感觉到了供应端明显的收紧， 那这种情况就是虽然他的政策的说法没有变，但是其实市场上已经开始严格的多了，那这种其实是一种带有很强的产业引导性的供应链的一种精细调控。确实啊，这种隐性的变化对企业来说影响其实挺大的。是的，从二零二五年的十月份开始， 日本的几家主要的半导体企业列入了一个所谓的最终用户审核清单， 以后每次出口都要逐案审核，那这个时间就从原来的一个礼拜到十天，一下子拉长到了九十天以上，甚至有的订单就直接卡在那里，没有任何进展。对于我们先进之城用的 rf 和 krf 这种高端的光刻胶，新的订单现在是完全停止对接和交付， 只能维持一些际线和爱线这种低端的产品有限的供应，而且他们的现场技术服务的团队也大幅的缩减，维修和工艺调试都很难进行，那正常的货期也从原来的两三个月拉长到了四个月甚至半年， 再加上二零二四年十二月份的地震，又影响了日本那边的产能，所以现在有的货期就完全说不准了。日本官方一直否认说他们断供，那他们为什么要这么做？背后到底有哪些深层次的原因？其实他们否认的原因主要有三个， 第一个就是他要避免跟国际贸易规则发生直接的冲突，不想让这个产业链上下游都受到太大的冲击。第二个呢，就是他把这个供应的变化说成是企业自己的决定和产物的问题，这样就可以用市场化的逻辑来解释。 最后一个就是它其实是对于不同的制成的光刻胶是有不同的管理的，对于一些高端的技术，它确实是收紧了，但是对于一些成熟制成的产品，它还是留了一条贸易通道的。懂了懂了，现在国内这些精原厂在光刻胶的库存上面，特别是高端的埃尔法光刻胶， 他们现在的储备情况怎么样？这种情况对他们的生产和资金周转带来哪些压力？现在整个行业的光刻胶的库存普遍还可以维持半年左右的生产，但是高端的 alpha 光刻胶的安全库存，大部分的企业都撑不到三个月。 有一些企业为了能够保证自己的生产线不停，他们还在二零二五年上涨了百分之十五到百分之二十， 所以他们的资金周转的压力在短期内是明显变大了，看来高端光刻胶还是有点卡脖子，那我们现在来看看国产光刻胶的替代进展。 哎，说到这个，就不得不先讲一讲国产光刻胶在不同的芯片制成上面，到底是一个怎么分层突破的。情况是这样的，就是不同的芯片制成，它是需要不同种类的光刻胶的。那我们国产化的推进也是分层次一步一步上来的。那最下面的那一层， 也就是最基础的那一层，就是我们的 g 线和 i 线的光刻胶，主要是用于我们的家电、汽车这些成熟制成的芯片。 那这一块我们国产的光刻胶已经超过了百分之九十的市场份额。那这个成熟制成的国产光刻胶有哪些企业做的比较突出吗？这个精锐电材就很厉害啊，他的 g 线胶是国内第一， i 线胶的涉战率也超过了百分之七十，他的产品量率能做到百分之九十五到九十九， 然后价格要比进口的便宜百分之十五到百分之二十。那单单精锐电材一家的 g 线和 i 线的光刻胶的年产能就超过了五千吨，完全可以满足我们国内的需求。 明白了，那 krf 光刻胶的国产替代现在到什么程度了？有哪些企业是主力？ krf 光刻胶主要是用于存储芯片和终端的逻辑芯片， 那这一块的国产替代，我们已经走到了量产验证的阶段，在二零二五年的时候，国产化率已经达到了百分之三十五，其中北京科华是龙头，他的试战率超过了百分之四十，他的这个潜江基地的一期的一点一万吨的潜能已经顺利的投产了， 然后专门就是给中信国际供货的，听起来进展还不错啊，那国产的 krf 光刻胶的产量能够满足国内的需求吗？精锐电材的 krf 胶的量率也做到了百分之九十八， 然后也已经进入到了长江存储的一百二十八层的三维 nnd 的 产线进行批量的使用了。 那我们整体国产的 krf 光刻胶的产能是可以满足超过百分之六十的本土需求的，剩下的部分我们也可以通过库存和一些合规的进口来补上。 那到二零二七年我们的国产化率目标是要提升到百分之五十到七十，看来国产光刻胶进步确实很快啊。那我们现在来讨论一下 arf 光刻胶，这个是大家都非常关心的，尤其是在先进之城这一块， 国产的 arf 光刻胶的技术和产业化现在走到哪一步了？ arf 光刻胶是用在先进逻辑芯片的制造上面的，那这一块我们是实现了零的突破， 但是要做到大规模的稳定供应还是需要一些时间的。有哪些企业在这个 arf 领域取得了关键进展？南大光电是国内首家实现二十八纳米 arf 光刻胶量产的企业，然后它的宁波的基地也把产量从五十吨提升到了五百吨， 二零二五年也拿到了中芯国际的百吨级的订单，它的产品的量率可以做到百分之九十九点七，然后缺陷密度已经追平了国际的同类产品，但是我们整体二零二五年的 a r f 光刻胶的产能缺口还是在一半以上， 然后十四纳米级以下的 a r f 浸墨式的光刻胶，我们只是完成了工艺验证，还没有进入到真正的大规模量产， 所以高端的这一块我们还是要依赖多元的供应链来保证我们的供应安全。了解了，那 euv 光刻胶呢？这个我们国内现在研发到什么程度了？ euv 光刻胶是用在七纳米以下的这种顶尖的芯片的制造上面的， 那我们现在还处于实验室的研发阶段，清华大学的团队是开发出了一种基于聚替氧丸的新型的 euv 胶， 然后它是具备高灵敏度和低缺陷的这种特性的。南大光电和中科院也在合作进行一个预言的项目，那他们的计划是到二零二八年要进入到中试，所以距离真正的产业化我们估计还得需要三到五年的时间， 看来我们在高端光刻胶这块还是有一段路要走啊。然后我们接下来的核心问题就是国产光刻胶到底够不够用？ 那我们先从这个芯片的制成的需求结构来切入，看看国产的光刻胶到底在哪些制成上面能够自给自足。呃，其实我们国内的芯片产业对国产光刻胶的依赖程度是非常高的， 因为全球有超过百分之六十的芯片都是九十纳米以上的这种成熟制成，那我们国内的这个占比就更高了。哦，这么说的话，国产光刻胶在成熟制成这块应该是挑大梁的。没错没错，二零二五年的时候，我们大陆的成熟制成的芯片产能已经占到了全球的百分之三十三， 然后 g 线、 i 线和 krf 这些国产的光刻胶是完全可以满足需求的。然后先进之城这块，虽然说有一些 irf 是 供应紧张的，但是先进之城的产能占比其实我们国内还不到百分之五， 所以整体算下来的话，国产的光刻胶是可以满足我们国内百分之八十以上的芯片制造的需求的。那我们就按照这个时间线来看的话，比如说短中长期国产的光刻胶分别能够满足我们哪些需求，或者说会有哪些短板？如果是短期的话，就是六到十二个月， 那我们的金源厂现在的库存，加上我们国产的基线 i 线的光刻胶是可以做到完全自己的，然后 krf 我 们也可以满足百分之六十的需求， rf 我 们可以稳定的支持到二十八纳米的工艺，所以说短期内我们是不会出现芯片断供的情况的，这么看的话，短期的供应安全还是有保障的。那中期和长期会有什么变化？中期的话就是两到三年， 那我们的 krf 的 国产化率会进一步的提升，然后 arf 我 们也会做到十四纳米的量产，那我们先进制成的这个缺口就会缩小到百分之三十以内。 那如果是长期的话就是五年以上，那我们整体的光刻胶的自己率要争取提升到百分之八十以上， 那个时候我们就会形成一个比较完整的自主供应体系。明白了，那我相信大家都很关心，就是国产的光刻胶对于我们日常使用的手机和汽车的芯片到底有什么样的影响？ 比如说我们的手机芯片会不会因此而涨价，然后我们的汽车芯片会不会出现短缺？其实啊，中低端的手机芯片，它是用二十八纳米以上的制成， 那这个制成的话，国产的光刻胶已经可以做到很稳定的供应了，所以这部分手机的芯片的价格是不会有什么波动的。那高端旗舰机的话，他虽然是用七纳米以下的制成， 确实现在还需要多元的供应链，但是这部分的芯片在我们国内的手机市场的占比还不到百分之二十， 而且各大厂商的库存目前都是很充裕的，所以短期内也不会出现断供或者说价格暴涨的情况。 所以说我们日常用的手机和汽车其实受到的影响是非常有限的。完全没错，汽车芯片的话，它更是以九十纳米以上的成熟制成为主，那这个国产的 g 线、 i 线的光刻胶是完全可以覆盖的。 然后二零二五年，我们国内的汽车芯片的自己率已经超过了百分之五十，所以说光刻胶这块是不会拖后腿的，就整个汽车芯片的供应是不会因为光刻胶出现短缺的。我想知道现在光刻胶供应的这个变化，对于我们国内的这个芯片产业链会带来哪些压力？ 然后在高端技术的公关上面，我们国家又做了哪些事情来应对？现在的话就是高端的光刻胶的供应的收紧， 确实给我们国内的先进制程的芯片制造带来了一些短期的适配的难题，但是我们整体国产的光刻胶已经可以满足我们百分之八十以上的主要需求了， 特别是在我们的民生相关的成熟制程芯片上面，我们已经是完全自主可控了。听起来国产光刻胶的进步还是非常让人振奋的，对，而且这个供应的变化也成为了我们技术升级的一个催化剂。 现在我们国家也是专门设立了基金，然后来推动我们的产业联盟的这种协助就是来解决我们的验证周期长和高端的原材料自挤率低的问题。 那随着我们上下游的这种合作的深入，我们的国产的光刻胶也会逐步的从追赶走向并跑，然后为我们的半导体产业来打捞这个材料的基础。 ok， 今天我们把国产光刻胶的这个替代的全景给大家大致的梳理了一下，从成熟之城到先进之城，然后我们也聊了一下现在我们面临的一些挑战和机遇，然后感谢大家的收听，咱们下次见，拜拜。拜拜。

高氏扫描要对中国出杀招？日本在六年前曾凭这招押伏文载银产业界一则未经官方证实的消息引发广泛关注。日本郑对华实施变相断公光刻胶操作， 其手段隐蔽不公开、公告不明确列清单警戒审批流程缓慢、拖延补胶时间，以产能紧张等模糊理由，实质上收紧了高端光刻胶的对华出口。 这一手段不禁让人联想起二零一九年日本对韩国的材料制裁事件。当年因未安抚等历史遗留问题，日本将韩国移出贸易白名单，对氟化氢光刻胶、聚酰胺三大关键材料实施出口管制。 这一举动使三星等韩国企业一度面临停产危机，日本自身也遭受了高达五万亿韩元的经济损失。最终在双重重压之下，文载银政府选择妥协。如今日本高氏扫描政府妄图故技重施，把光刻胶当作对滑施压的新利器。 光刻胶堪称芯片制造的血液，是光刻工艺中形成电路图案的核心材料，其纯度、分辨率与稳定性直接影响芯片的良率和性能极限。 全球半导体光刻胶市场长期被日本四巨头垄断，在 d v 深紫外光刻胶市场，日本控制超九成份额，在 e u v 即紫外光刻胶市场试战率更是接近百分百，且全球仅日本掌握全流程生产技术。 而中国整体光刻胶进口依赖度高百分之达八十至百分之九十，其中一半以上来自日本。尤其是深紫外光刻胶，因国内成熟制成和大规模扩展，需求激增， 日本看似拥有强大的卡脖子威势力，且光刻胶验证周期长，经原厂更换供应商成本高、风险大，断工威胁曾是日本对韩施压成功的关键因素。 然而今时不同往日，日本此次对华策略更为隐蔽，不公开宣布禁令，而是由企业以各种理由暂停出货，实际上放缓了交付速度，既配合美国芯片四方联盟围堵中国，又试图在社台问题上对中国施压， 但日本显然低估了中国的反制能力。日本高科技产业高度依赖中国稀土，光克交关键组份需要里特普吕等重稀土，而中国掌控着全球稀土产量、重稀土供应以及稀土冶炼分离产物。 二零二五年，中国依法加强对稀土的出口管制，十二月初对日本稀土出口审批显著延误，这是依法依规的精准反制，形成了有力的对等威慑。 更重要的是，技术封锁只能倒逼中国自主创新。在国家零二专项支持下，国产光刻胶从实验室走向生产线，多个领域取得突破成熟制程替代窗口已打开。 二零二五年，中国二十八纳米及以上精元能源全球占比超百分之三十五，为国产光刻胶提供了巨大的验证市场。日本妄图复制对韩模式，逼中国让步，却忘了中国是全球最大半导体市场，拥有全产业链纵深与战略资源反制能力。

日本现在也传出来哦，哎，之前有传出来，说什么呢？哎呀，我们也考虑哈，要对这种道路进行相关的抵制啊，禁止出口啊，光刻胶啊，等等啊，那日本这边有开始辟谣说我们现在也没有改变这个相关政策，没有断购。 但是呢，光刻胶这一块呢，中到也有替代的一个管道，第一个呢，韩国企业可以生产，中到了国产呢，也可以逐渐的替代啊。那二零二零年大陆国产的这些是占率十五倍，现二零二四年大概二十出头哈，那二零二五年十一月冲到三十二，所以呢，你如果呢不卖光刻胶，你会自断自己 财路。光是二零二四年大陆从日本进口光刻胶来到十三点六亿的美元，那更别说中到也可以反制你，比如说稀土了这一块， 我这个蔡委员上次有讲过吗？嗯，中国的公司很多，我因为那个难度没有那么高了。 这个那个机子外观光刻机呢，完全不是一个等级的了啊。中国大陆也没有全面禁止稀土出口了，对，他是从严审查了，这个欧洲也曾经有过啊，所以我觉得 那那个光哥教的限制出口，其实日本十月就在讨论哦，那个是美国逼的，那个时候逼的压力， 所以我觉得。嗯，并不是因为这一次发生的了。其实我觉得日本不太敢，不太敢，不敢寄在中国了，因为中国的武器太多了，我都不知道。哦哦， ok， 所以 日本 我觉得日本不会这样做。是是才会辟谣说没有没有，没有了啊，不是因为他，而且中国还有别的东西了。嗯， 只是大家没有去清点啊。对啊，而且感觉中国道路也没有要这样做了。对，还没有到那一步。对，所以我觉得已经超越那个阶段的了。你现在进贸制裁够力吗？嗯， 明天是什么日子？南京大屠杀对不对？明天你用禁炮制裁有意义吗？对不对？ 一定是军事的嘛。嗯，所以我觉得应该已经过那个阶段了。是好，两个点到一个点了哈，第一个是日本呢。嗯，没有。这个胆子好，真的对，中国大陆 光嗑胶哈，你敢断供吗？道路不是好，缺你这个光嗑胶，更别说哈。嗯，重要也有国产替代，而且呢，招很多。好，说到招了这一块哈，因为中日是不同量级的。那你欧洲，你最近也真的是哈，被美国呢欺负成这样子啊。你不好好跟这种道路搞好关系啊，你呢，可能压力也会蛮大的。