各位呃讯时的朋友大家好啊,我是两千年底两千零一年初进入高通讯这一行啊,在这个研究生毕业之后 啊,进入朗逊参加工作,当时印象最深刻的是在两千年左右啊,互联网的这个泡沫啊,导致整个帮通讯 非常的如日中天啊,一切都非常的美好。但短短的在半年到一年的时间,随着这个互联网泡沫的破灭,帮通讯产业也遭遇了一次大的调整啊,像北电朗讯这样优秀的同时,在很短的时间之内都倒下了,这个过程中出现了大量的倒闭,裁员, 很多我们的同事也都离开了我们。这个事件呢,对我的冲击还是比较大,因为我刚刚博士毕业参加工作,经历了这样一个经济周期的调整,现在回头看来的话,任何一个行业 发展一定要保持理性,保持这个健康的有序的发展,不然的话出现这种呃大的泡沫,对这个产业的打击是非常大的,所以我们现在在自身企业的发展过程中,我们也时刻牢记要这个行稳致远, 健康有序的发展。这对于未来来说,我觉得最大的不确定性还是这个中美的土沟,中西方的土沟。在过去的几十年,中国的工业行业其实是受益 全球化,产业都好,亚洲转移,不光是制造研发设计的,我中国的专业,但随着这个中美的破钩,可能被迫有一部分这个设计自己生产的 海外,在这个大的背景下,我们怎么样才能应对好的这个确定性,把这个视频摆在我们一位 企业家影响的最大的一个企业,呃,当然从另一个角度来看,最大的缺点性,我相信您的产业的需求还是刚需的。随着未来人类社会的发展,包括人工智能、 ar、 vr 以及这个五 g 的应用的到来,通过新的应用会带来未来的数据爆发性的增长。 所以在通讯呢,做一个信息传输连接的这样一个产业, 所以我们对未来的这个行业的发展需求是刚性,这个是坚定信心 啊,未来这个技术的进步,包括产品的这个升级,我们都有很多的机会。逊石研讨会呢,我是十多年以前刚回国的时候就开始参加这个逊石研讨会,我也是其中的这个受益者,因为当时 迅速帮助我很快的走向国内的光源市场,让我的企业能够很快的中国落地,逐步的发展起来,那也很高兴看到时总把这件事情多年坚持下来,越办越好,对行业有更大的影响。 展望未来的我希望这个信息会越办越好,研讨会也能够越办越成功,因为我们中国的这个官方讯行业在过去几十年以来就比较大的发展,嗯,就像刚才提到的,未来会面临更大的挑战,而且我们已经看到这个 类的包括运动市场,其实是还是出现了一些不健康因素,包括这个过度的竞争,资本过度的涌入,内卷的一些一些行为,对整个行业的发展都是不利的。所以我希望这个 我们的咨询机构或者这个研讨会的平台能帮各位企业家提供一个充分交流的机会,让大家看清未来的增长点,未来机会到底在哪里?不要进行过度的无序的竞争,这个可能是对我们整个产业健康发展做了一定的贡献。好,谢谢。
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中继续创一个做光模块的公司,凭良心说在国内还是领先的。二零二二年九十六亿营收,十二亿净利润,史上最佳,这个净利润足以傲视一众 a 股同类公司了。现在市值一千二百亿, 市盈率吗?不高,也就一百倍而已,涨幅吗?不多,也就涨五六倍而已。有人说可不能用过去的盈利来看公司估值,这是刻舟求见。公司今年净利润就会飙涨,未来利润吗?二十亿不多,四十亿也有可能。 好吧,就算两年内利润能到四十亿,预期三十倍适应率,很多人说看起来还行,再涨一倍也是有可能的。对这种可能性我也不反驳,毕竟心有多大舞台就有多大嘛。这我要说一下,公司是这样估值的, ai 火热后推动了芯片和光模块需求,这是典型 的短期供需错配。先不说实现的概率,同行会不会大规模扩产,真能按最高盈利预期的三十倍来估值?这几年供需错配的例子还不少,其中典型如中远海控,当年三倍是盈率, 宏威股份、天启礼业现在五倍市盈率不到。按你这么说,这些公司现在起码该涨五倍。还有一点,像光模块、芯片这类行业,从全球视角看, 核心公司都在国外,比如 gap 芯片的英伟达,光通信器件的 finiser、 lumantem。 就拿光模块来说,光模块成本构成中一半是光器件,光器件核心的是光通性芯片。这个行业的逻辑是这样的, 每当国内企业研发出最新一代芯片,国外光通信企业如 fanizer, 就把那一代产品大降价,直接让国内公司赚不到钱,自己最新的产品照样赚大钱, 这个逻辑基本是常识,在其他芯片领域也差不多,国内像光讯科技这些公司搞了这么多年也还是备胎,一直跟在后面吃土呢。中继续创,这个国内一线实力海外三流水平的公司,半年内在大 a 的眼中变成妥妥的纯正 ai 兽一股, 一个有无限前景的公司,接受着 ai 信徒们的膜拜。在大 a 这样变幻莫测的市场,现在的中继续创就像一个小镇帅小伙, 忽然间成为了国际巨星,但能持续多久呢? a 股喜新厌旧的速度可是有目共睹的,什么时候巨星光环褪去,重新变回那个小镇青年,你还能接受不?